Reddito fiduciario

Che cos’è un reddito fiduciario?

Un trust di reddito è un trust di investimento che detiene attività che producono reddito. Può essere strutturato come un fondo di investimento personale o un fondo commerciale con quote di fondi chiusi quotati in borsa. I gestori di fondi fiduciari in genere cercano di costruire un portafoglio diversificato di attività produttive di reddito nel fondo fiduciario, che avrà un flusso costante di distribuzioni.

Fiducia sul reddito personale

I fondi fiduciari sono uno strumento di investimento personale spesso utilizzato per gestire i beni familiari e strutturare le eredità. Un trust di reddito deterrà beni che producono reddito. È tipicamente gestito da un fiduciario per conto di un fiduciario che cerca di trasferire le attività a un beneficiario. I termini del fondo fiduciario sono designati dal fiduciario e gestiti dal fiduciario. I termini del trust sul reddito personale possono includere disposizioni che determinano il coinvolgimento del beneficiario e il trasferimento dell’eredità. I termini del trust descrivono anche le responsabilità di gestione e amministrazione degli investimenti del fiduciario nella gestione del trust.

Trust a reddito quotati in borsa

Gli investitori al dettaglio possono avere più familiarità con i trust di reddito commerciale, che possono acquistare e vendere sulle borse dei mercati finanziari. Per costruire un portafoglio di attività produttive di reddito e offrire azioni quotate in borsa in una borsa valori, un trust di reddito deve essere registrato come società. Le società di fiducia del reddito sono comunemente note come fondi di investimento immobiliare (REIT). La designazione chiave che distingue le società di investimento immobiliare è la loro scelta di presentare un modulo 1120-REIT all’Internal Revenue Service (IRS). Le leggi fiscali per i trust commerciali sono dettagliate nella sezione 856 dell’Internal Revenue Code. In qualità di trust per il reddito commerciale, le entità hanno una grande libertà nel modo in cui strutturano le loro attività. Tuttavia, la presentazione di un modulo 1120-REIT con l’IRS li designa specificamente come un fondo di investimento immobiliare e richiede loro di pagare il 90% del loro reddito imponibile in distribuzioni ai loro investitori.

I REIT sono i fondi comuni di reddito aziendale più comuni. Offrono azioni quotate in borsa sul mercato aperto e costruiscono un portafoglio di investimenti immobiliari remunerativi. La componente di reddito di un fondo societario designato come REIT rende le azioni un buon investimento per gli investitori focalizzati sul reddito.

Investire in REIT

Designate come REIT, le società hanno varie opzioni tra cui scegliere quando costruiscono e offrono azioni di investimento fiduciario quotate in borsa. Il portafoglio di un REIT si concentrerà tipicamente su investimenti azionari, ipotecari o ibridi. I REIT sono i principali gestori di proprietà residenziali e commerciali. Supportano anche prestiti in immobili attraverso vari tipi di mutui.

Gli investitori in REIT supportano gli obiettivi di investimento dei gestori REIT. Possono anche aspettarsi di ricevere distribuzioni costanti, spesso pagate mensilmente, trimestralmente o annualmente, dal REIT come parte del suo requisito di distribuzione del 90%.

Nel 2017, SBA Communications è stato uno degli investimenti più performanti del settore REIT. Al 16 gennaio 2018, il REIT ha registrato un rendimento totale in un anno del 48,43%. SBA Communications possiede e sviluppa proprietà negli Stati Uniti, Canada, America Centrale e Sud America. Le proprietà immobiliari gestiscono sistemi di infrastrutture wireless e siti cellulari tradizionali utilizzati per la comunicazione wireless da operatori di telefonia mobile e fornitori di banda larga wireless.