In Specie
Cosa c’è nella specie?
La frase in specie descrive il trasferimento di un’attività nella sua forma attuale piuttosto che nella quantità equivalente di denaro. In specie le distribuzioni vengono solitamente effettuate quando il denaro non è prontamente disponibile o quando è semplicemente più pratico consegnare il bene piuttosto che denaro. Ci sono anche vantaggi fiscali per alcune transazioni in specie.
Il trasferimento di denaro da un conto di investimento tassabile a un altro dovrebbe essere effettuato in natura. Se un investitore riceve i proventi in contanti, per un tempo anche breve, entrano in gioco le tasse sulle plusvalenze.
In specie è una frase latina e può essere tradotta come “nella sua forma attuale”.
Punti chiave
- In natura è la consegna di un’attività finanziaria nella sua forma attuale piuttosto che in un importo equivalente in contanti.
- Le transazioni in specie possono riguardare sia beni fisici che finanziari.
- Le implicazioni fiscali possono influenzare la decisione di utilizzare in specie.
Comprensione in specie
Le transazioni in specie possono riguardare sia beni fisici che finanziari. Società o individui potrebbero trasferire la proprietà di terreni, attrezzature o inventario nella loro forma effettiva anziché pagare in contanti. In alcuni casi, attività finanziarie come azioni, obbligazioni, warrant o altri titoli possono essere distribuite agli azionisti nell’ambito di programmi di rendimento del capitale.
Ad esempio, una società può distribuire azioni agli investitori come dividendo quando la liquidità scarseggia. Questo particolare tipo di distribuzione in specie è spesso realizzato sotto forma di quote frazionarie. Ad esempio, un investitore che possiede 100 azioni potrebbe ricevere 0,5 o 50 azioni.
Anche le considerazioni fiscali tengono conto della decisione di utilizzare in specie. In generale, le tasse vengono raccolte sul reddito di cassa e sono dovute solo sulle plusvalenze realizzate. Se una società acquista un’altra società e paga con azioni invece che in contanti, il venditore non deve tasse sui guadagni fino a quando quelle azioni non vengono vendute.
Esempio reale di trasferimento in una specie
I singoli investitori generalmente detengono i loro titoli in conti di intermediazione o presso consulenti finanziari. L’investitore può decidere di trasferire le attività a un altro consulente o investire il denaro in un altro investimento, come un fondo fiduciario o un conto pensione individuale (IRA). L’investitore può liquidare le attività per realizzare il denaro o semplicemente trasferire le attività su un altro conto. Quest’ultimo è un trasferimento in specie.
L’opzione in specie evita di innescare conseguenze fiscali. Prendere la liquidità, per un periodo per quanto breve, avrebbe obbligato l’investitore a pagare le tasse sulle plusvalenze su qualsiasi apprezzamento degli investimenti.