Essere un Venture Capitalist: una guida pratica

Entri in una stanza piena di gente e qualcuno ti chiede: “Cosa fai per vivere?” Se puoi rispondere con “Sono un venture capitalist “, allora sembra impressionante. La maggior parte delle persone presumerà immediatamente che tu sia ambizioso, ricco e che abbia successo nella vita. Sfortunatamente, il fascino di essere un venture capitalist è molto meglio della realtà. E in una certa misura, ciò che significa essere un venture capitalist è in qualche modo un mito. Ecco cosa comporta effettivamente.

Che cos’è un venture capitalist

Un venture capitalist (VC) è un investitore che supporta una giovane azienda nel processo di espansione o fornisce il capitale necessario per un’impresa di avvio. Un venture capitalist è disposto a investire in tali società perché il potenziale ritorno sull’investimento (ROI) può essere significativo se la società ha successo.

Da dove vengono i venture capitalist

Molte strade portano al venture capitalism, nessuna delle quali è definita o assoluta. Esistono due categorie principali di principianti: veri imprenditori e banchieri di investimento altamente qualificati. Tuttavia, queste non sono le uniche opzioni. Alcuni venture capitalist sono consulenti finanziari per tutta la vita. Altri potrebbero essere accademici o esperti di processi tecnici aziendali. Un numero considerevole ha una precedente esperienza nel settore finanziario, tipicamente come analista di ricerca azionaria.

Contrariamente alla credenza popolare, il venture capitalism non richiede un enorme conto in banca. Dopo tutto, i venture capitalist non stanno necessariamente investendo le proprie risorse. Detto questo, avere una grande quantità di ricchezza personale rende più facile entrare in qualsiasi scena di investimento.

Ciò che separa i venture capitalist dagli altri investitori azionari è che i venture capitalist spesso impiegano risorse di terze parti per migliorare l’efficacia di una giovane azienda con un alto rendimento. Le società di private equity sono interessate alla capacità di qualcuno di migliorare gli aspetti della linea di fondo, come il flusso di cassa e il profitto, utilizzando strumenti come le economie di scala e il marketing.

Il capitalismo di rischio attira un numero enorme di aspiranti investitori o sviluppatori di processi aziendali. La concorrenza è rigida per l’accesso al mondo del finanziamento tramite azioni di terzi. Anche con le competenze necessarie, non vi è alcuna garanzia di una svolta nel settore. Come dice la vecchia espressione, spesso non è ciò che sai ma chi conosci.

Un individuo che lavora come venture capitalist può essere assunto da un’azienda più grande o da una società di venture capital più piccola e indipendente. Coloro che sono individualmente ricchi possono avviare i propri fondi. Le giovani imprese di venture capital devono di solito mettersi alla prova prima che i fondi di terzi inizino a costituire una percentuale significativa del capitale totale investito. Può anche essere difficile per una giovane azienda acquisire competenze sufficienti in infrastrutture, pianificazione delle risorse umane, sicurezza, operazioni fortemente incentrate sulla tecnologia, condivisione delle informazioni e valutazione delle prestazioni.

Cosa hai bisogno di sapere

La prima cosa che devi sapere è che la maggior parte delle società di venture capital (VC) fallisce. In realtà, secondo l’ Harvard Business Review, la maggior parte delle società di capitale di rischio ha rotto a malapena anche dal 1999. Inoltre, le società di capitale di rischio stanno perdendo quote di mercato a favore degli angel investor e del crowdfunding, il che significa che dovrai combattere contro tendenze forti. Ad esempio, oggi meno dell’1% delle società statunitensi ha raccolto capitali da società di capitale di rischio.

Un altro potenziale negativo, che dipende dalla tua personalità, è che dovrai dire “no” più del 99% delle volte. Ti va di schiacciare i sogni e le aspirazioni delle persone? Se è così, allora forse hai una possibilità. Ma ti piacciono anche le riunioni, perché la maggior parte del tuo tempo verrà trascorsa in esse, seguita dal networking a conferenze ed eventi e, in misura minore, dalla ricerca. Le settimane lavorative di sessanta ore sono la norma.

Quello che ti serve

Se sei ancora interessato a diventare un venture capitalist, sei un’anima coraggiosa. Ma l’elenco di ciò che devi sapere non finisce qui. Devi anche sapere che l’esperienza è imperativa. Senza esperienza e una solida reputazione, non sarai in grado di competere con altre aziende.

Puoi rispondere sì a queste domande?

• Hai un MBA? Il cinquanta percento dei VC lo fa. Se lo fai, proviene dalla Harvard University o dalla Stanford University? Il sessanta per cento dei VC con MBA si è laureato in una di quelle scuole.
• Hai esperienza di lavoro per un’azienda rispettabile in tecnologia, consulenza, investment banking, media o una startup?
• Hai una forte presenza sui social media? Ciò è particolarmente importante con LinkedIn, dove è presente l’85% dei venture capitalist.
• Hai esperienza in una certa tecnologia? Capisci questa tecnologia meglio di chiunque altro? Le persone verranno da te per avere risposte quando avranno domande su questa tecnologia?
• Sei al passo con i migliori blog di VC e siti di notizie tecnologiche?
• Hai una storia di investimenti di successo?
• Hai intenzione di lavorare con un partner? Se è così, ti piace di più quella persona, perché probabilmente trascorrerai più tempo con il tuo partner in affari di quanto faresti con un altro significativo. Sarai in grado di concordare decisioni finanziarie con quella persona?

Sapete che le società di venture capital hanno sottoperformato i mercati azionari per più di un decennio, che i rendimenti elevati sono rari e che gli investimenti sono illiquidi? Se sei ancora interessato a diventare un venture capitalist, continua a leggere.

Le buone notizie

La maggior parte delle società di venture capital addebita una commissione di gestione annuale del 2% sul capitale impegnato per tutta la vita dell’azienda, che di solito è di circa un decennio. Questo si aggiunge agli eventuali profitti generati all’uscita (ovvero, un’acquisizione dell’impresa che hai finanziato). La generazione di reddito può essere piuttosto elevata, ma per arrivare a questo punto, devi avere un piano di gioco. Per la maggior parte delle persone, quel piano di gioco inizia con l’essere un angel investor, un buon investitore.

Un venture capitalist cercherà diverse cose prima di investire in un’impresa. Uno dei fattori principali è l’unicità del prodotto o del servizio che l’azienda offre. Un venture capitalist deve anche assicurarsi che il mercato potenziale per il prodotto o servizio sia significativo. Molti venture capitalist continueranno a investire in società che operano in settori con cui hanno familiarità. Le loro decisioni saranno basate su ricerche approfondite.

Per attivare questo processo e avere davvero un impatto, avrai bisogno tra $ 1 milione e $ 5 milioni. Ciò ti consentirà di diversificare i tuoi investimenti nella speranza che i profitti dei vincitori superino di gran lunga tutti i fallimenti. Se trovi una potenziale bandiera rossa, passa alla prossima potenziale opportunità.

Se hai successo, ti costruirai una reputazione. Questo, a sua volta, porterà a offerte migliori e di più alto profilo. Da lì, puoi trovare un lavoro presso una società di venture capital, dove potresti guadagnare uno stipendio di $ 1 milione all’anno. Ciò contribuirà a compensare eventuali perdite come angel investor. Dopo aver visto come funziona l’operazione dall’interno, puoi applicare tutte queste informazioni e strategie alla tua società di venture capital. Se sei dalla parte spietata, puoi anche portare con te alcuni dei migliori talenti.

Un giorno nella vita di un venture capitalist

Iniziare la giornata

La maggior parte dei professionisti del settore finanziario inizia la giornata leggendo rispettate pubblicazioni / siti Web quotidiani. I venture capitalist si concentrano su pubblicazioni che offrono informazioni su potenziali lead per investimenti, su nuove società e sulle tendenze di beni e servizi commerciabili. Per un venture capitalist specializzato in un settore, gli abbonamenti a riviste specializzate e siti specifici per il settore di interesse sono fondamentali. Sebbene il materiale digerito in una mattina specifica non venga necessariamente utilizzato il giorno successivo, sarà inevitabilmente utile in futuro.

Il resto della mattinata del venture capitalist è tipicamente pieno di riunioni e telefonate. In generale, un venture capitalist incontra altri membri e partner dell’azienda per discutere il focus della giornata, le società che richiedono ulteriori ricerche e altri potenziali investimenti di portafoglio. In molti casi, i contatti che lavorano negli stessi campi delle potenziali opportunità di investimento partecipano a tali riunioni e si aggiungono alle discussioni. Ciò consente ai venture capitalist di ottenere maggiori informazioni e decidere se perseguire gli investimenti o lasciarli andare. Anche i membri della società di venture capital, i team incaricati di condurre la due diligence, presenteranno generalmente i propri dati.

Il pomeriggio

Un venture capitalist rimane regolarmente in contatto con le attuali società in portafoglio. Ciò è essenziale per determinare il livello di efficienza di un’azienda e se l’investimento del venture capitalist viene massimizzato e utilizzato in modo saggio. A volte, un venture capitalist può portare fuori a pranzo i membri della società e condurre questa riunione durante il pasto.

Indipendentemente da come o dove si svolge la riunione, il venture capitalist deve valutare l’azienda e il potenziale utilizzo del denaro investito dall’impresa e prendere appunti completi durante e dopo l’incontro, redigere rapporti sui progressi personali e professionali, come viene utilizzato il capitale, e un’opinione informata sull’opportunità di sostenere ulteriormente l’azienda o sull’opportunità di interromperla. Queste note e conclusioni devono quindi essere distribuite al resto dei partner dell’azienda. Questo processo può richiedere gran parte delle ore dopo pranzo del venture capitalist.

La sera

Il venture capitalist non ha necessariamente una tradizionale giornata lavorativa di otto ore. Dopo aver completato i rapporti pomeridiani e forse diversi incontri più piccoli per i partner di venture capital, il venture capitalist potrebbe organizzare una cena anticipata con imprenditori speranzosi che si appellano all’azienda per ottenere finanziamenti per sostenere le loro iniziative. Durante questo incontro, il venture capitalist può avere un’idea del potenziale di successo dell’azienda, di quanto gli imprenditori siano dediti e orientati al business e se siano garantiti futuri incontri con questa azienda. Il venture capitalist prende appunti anche durante questa riunione e spesso porta questi appunti a casa, insieme ai rapporti di due diligence, per rivedere nuovamente l’azienda prima di presentarli all’azienda durante la riunione mattutina del giorno successivo.

La linea di fondo

Diventare un venture capitalist non è così facile come la maggior parte delle persone pensa. Per avere successo, è necessario implementare una strategia a lungo termine che richiederà molto tempo, networking e capitale. Il capitalismo di rischio non è per tutti: devi essere sempre in cerca di prede e avere un talento per scoprire nuove opportunità di profitto. Se sei uno dei pochi ad avere successo, le ricompense saranno notevoli.