Come negoziare i future sull’indice Dow Jones
I contratti future come l’E-mini Dow consentono a chiunque di fare trading o investire nel Dow Jones Industrial Average (DJIA), l’indice azionario più iconico al mondo. Il Dow tiene traccia di 30 titoli azionari statunitensi blue-chip di nove settori, dall’industria all’assistenza sanitaria ai beni di consumo di base. Il Dow è spesso considerato sinonimo di “mercato azionario”, sebbene l’indice S&P 500, che comprende 500 società, rappresenti più ampiamente il mercato azionario statunitense. Tuttavia, i futures sull’indice Dow sono uno strumento popolare per ottenere un’ampia esposizione alle azioni statunitensi o per coprire tali posizioni.
Punti chiave
- I contratti futures Dow Jones consentono a chiunque di speculare sull’aumento o il calo del mercato azionario in senso lato.
- I contratti futures Dow possono essere negoziati con leva, il che significa che devi solo mettere una frazione del valore del contratto.
- I mercati dei futures Dow rendono molto più semplice vendere allo scoperto il mercato azionario più ampio rispetto ai singoli titoli.
Nozioni di base sul trading di futures
Un contratto futures è un accordo legalmente vincolante tra due parti in cui accettano di acquistare o vendere un’attività sottostante a un prezzo predeterminato in futuro. L’acquirente si assume l’obbligo di acquistare e il venditore di vendere. E il valore dell’asset sottostante, in questo caso il Dow, di solito cambia nel frattempo, creando l’opportunità di profitti o perdite.
Alcuni contratti futures su materie prime richiedono ancora l’effettiva consegna fisica del prodotto sottostante in questione, come bushel di mais, ma non è il caso di Dow e altri futures sui mercati finanziari, che sono stati creati per consentire ai trader di coprire facilmente il rischio e speculare a scopo di lucro. Possono essere liquidati in contanti.
Negoziare il Dow con contratti futures
In parole povere, i contratti futures DJIA consentono a trader e investitori di scommettere sulla direzione in cui credono si muoverà l’indice, che rappresenta il mercato più ampio. Quella semplicità, gli elevati volumi di scambio e la leva disponibile hanno reso i futures Dow un modo popolare per negoziare nel mercato azionario statunitense in generale. Circa 200.000 contratti E-mini Dow cambiano di mano ogni giorno.
Sono ora disponibili due dimensioni di contratti futures Dow, entrambi negoziati sul Chicago Board of Trade (CBOT) e sul Chicago Mercantile Exchange (CME). Ilcontratto E-mini, o mini-Dow, come notato sopra, rappresenta $ 5 per tick sul DJIA. Il Micro E-mini è un decimo delle dimensioni dell’E-mini e rappresenta 50 centesimi per punto, con un requisito di margine di soli $ 550. Oltre al mese anteriore, i futures Dow sono quotati trimestralmente, con scadenze a marzo, giugno, settembre e dicembre. Questi contratti sono regolati in contanti, il che significa che la consegna viene effettuata nel valore equivalente dell’indice piuttosto che nelle azioni che compongono l’indice stesso.
Orari di trading
A differenza del mercato azionario, i futures finanziari vengono scambiati sei giorni alla settimana, dalla domenica al venerdì e quasi 24 ore su 24.
- Durante il normale orario di negoziazione del mercato azionario statunitense, il prezzo del contratto futures DJIA segue molto da vicino il valore dell’indice.
- Quando i mercati azionari statunitensi sono chiusi, questi futures sugli indici possono continuare a essere scambiati nelle sessioni fuori orario. Questi prezzi, che continuano anche mentre le azioni componenti sottostanti sono chiuse, possono essere influenzati dai rilasci di dati economici o da decisioni di politica monetaria in altri paesi o da eventi geopolitici.
- Gli orari di negoziazione Dow includono: dal lunedì al venerdì: 17:00 del giorno precedente alle 16:15;interruzione delle negoziazioni dalle 15:15 alle 15:30
Utilizzo della leva nel trading
Una delle caratteristiche più interessanti dei contratti futures è la leva finanziaria. Un trader può acquistare un contratto E-mini Dow per circa $ 5.500 e quel contratto futures vale $ 5 per ogni punto sul DJIA. Quindi, se acquisti quando l’indice stesso è a 29.000 e vendi quando raggiunge 30.000, hai guadagnato $ 5.000 con l’operazione, quasi raddoppiando i tuoi soldi.
Attenzione, però, che la leva finanziaria taglia in entrambe le direzioni, amplificando sia le perdite che i guadagni. Un calo di 1.000 punti sul Dow quasi spazzerebbe via i tuoi 5.500 $.
Apertura di un conto di trading futures
Il primo passo per fare trading sui futures Dow è aprire un conto di trading o, se hai già un conto di trading di azioni, richiedere l’autorizzazione alla tua agenzia di intermediazione per negoziare futures. La maggior parte delle principali società di intermediazione come E * Trade, TD Ameritrade e Interactive Brokers offrono futures su indici azionari. Generalmente addebitano una commissione quando una posizione viene aperta e chiusa.
Considerazioni chiave nella scelta di un broker sono la facilità della piattaforma di trading, le commissioni, il servizio clienti e funzionalità come notizie e feed di dati e strumenti analitici come i grafici.
Seleziona una strategia di trading sui futures
Dopo aver selezionato un broker e depositato fondi in un conto di trading, il passo successivo è scaricare la piattaforma di trading del broker e imparare a usarla. Non vuoi essere scoperto nel tentativo di prendere decisioni di trading rapide in un mercato volatile prima di essere abile nell’uso del tuo software di trading.
Metti alla prova la tua strategia di trading prima di iniziare a rischiare i tuoi sudati guadagni.
Una volta che conosci la tua piattaforma di trading, seleziona una strategia di trading e testala utilizzando un conto demo o simulatore di trading. Inizia a fare trading dal vivo con denaro reale solo dopo aver messo a punto una strategia costantemente redditizia nel trading simulato. Ciò è ancora più importante quando si fa trading con strumenti ad alta leva come i futures.
Con il trading sui futures, puoi acquistare long o vendere allo scoperto con la stessa facilità. I mercati dei futures non sono gravati dalle stesse regole di vendita allo scoperto dei mercati azionari. Se ti aspetti che il DJIA salga, acquista un contratto futures; se prevedi che l’indice diminuisca, vendine uno short. Prendi una posizione nel mese di negoziazione dei contratti futures che desideri negoziare: quello con la data di scadenza più vicina sarà il più pesantemente negoziato.
Requisiti di margine per i future
Quando apri una posizione, il broker metterà da parte l’importo del margine iniziale richiesto nel tuo account. Per mantenere la posizione, è necessario mantenere un capitale sufficiente nel proprio account per coprire il margine di mantenimento. Il margine di mantenimento è inferiore al requisito di margine iniziale.
Se il valore del tuo conto scende al di sotto del livello del margine di mantenimento, riceverai una richiesta di margine dalla tua agenzia di intermediazione che ti richiederà di liquidare le posizioni commerciali o depositare fondi aggiuntivi per riportare il conto al livello richiesto.
Chiusura di una posizione
Chiudi un’operazione aperta semplicemente inserendo un ordine opposto. Ad esempio, se hai aperto la negoziazione acquistando cinque contratti E-mini Dow, chiuderesti la negoziazione vendendoli con la stessa data di scadenza del contratto futures. Se hai aperto vendendo cinque contratti allo scoperto, dovresti comprarne cinque per chiudere lo scambio.
È anche possibile chiudere parzialmente una posizione se si dispone di più di un contratto, ad esempio vendendo tre dei cinque contratti originariamente acquistati, lasciando aperta una posizione di due contratti.