Come formare un fondo speculativo
Quindi vuoi avviare un hedge fund. Questi investimenti alternativi utilizzano fondi condivisi e una varietà di strategie per ottenere rendimenti per gli investitori. Sono generalmente formati per identificare e trarre vantaggio da specifiche opportunità di investimento, molte delle quali comportano una grande quantità di rischio. Ma come si fa a prepararsi per diventare un magnate degli hedge fund?
Ottenere un hedge fund attivo e funzionante è un po ‘più difficile che formare una società o una società a responsabilità limitata (LLC) per un’attività privata. Implica la navigazione nelle leggi sulla conformità degli investimenti e ad un certo punto avrai bisogno di assistenza legale professionale.
Le leggi statali variano
Le leggi che regolano l’attività sono diverse per ogni paese e stato in cui svolgi la tua attività. Possono anche differire, a volte drasticamente, in base a dove si trovano i tuoi potenziali investitori, a come puoi contattare nuovi lead di investitori, in cosa stai investendo e quanti investitori in totale attrae il tuo fondo.
Ovunque tu faccia affari, queste sono le basi per creare e far funzionare un hedge fund.
Punti chiave
- L’avvio di un hedge fund può richiedere tempo e denaro a causa dei numerosi ostacoli normativi e legali che incontrerai, oltre alla necessità di raccogliere capitali dagli investitori.
- Puoi assumere un avvocato esperto di hedge fund per gestire le ingombranti pratiche burocratiche coinvolte.
- Una piattaforma di incubazione di hedge fund può farti iniziare in modo più economico e veloce.
- Un servizio di modelli legali è un’opzione fai-da-te meno costosa.
Le basi
Prima di investire i tuoi sudati soldi nell’impresa, fai un po ‘di due diligence sugli hedge fund. Si tratta di un processo costoso e dispendioso in termini di tempo, quindi assicurati di aver riflettuto a fondo.
Per prima cosa: fai la tua ricerca e diventa un esperto. Non è come entrare nel mercato azionario o obbligazionario. È molto più complicato con passaggi molto sfumati che dovrai compiere. E ci sono, ovviamente, una serie di rischi che i gestori di hedge fund devono comprendere.
Informati sugli hedge fund e su come operano e parla con esperti del settore in modo da diventare anche tu un esperto.
I nomi sono importanti
Ti consigliamo di scegliere un nome per il tuo fondo, uno che descriva al meglio il tuo stile di investimento e la tua strategia. Questo è più difficile di quanto sembri. Vuoi attirare gli investitori e il tuo nome potrebbe aiutarti ad attirarli a te.
Quindi determina come farai affari. Hai intenzione di configurarti come una LLC, un trust o una società a responsabilità limitata (LLP)? Il LLP è generalmente l’opzione più popolare.
Costi iniziali
Gli hedge fund sono imprese costose concosti di avvio onerosiche possono raggiungere ben oltre la gamma a sei cifre. I costi di avvio di un fondo azionario standard possono essere di circa un milione di dollari nel primo anno. I costi di avviamento per crediti più complessi e fondi sistematici possono aggirarsi intorno ai due milioni di dollari.
La maggior parte dei gestori di hedge fund spenderà la maggior parte del proprio denaro il primo anno in costi relativi agli stipendi e per compensi per servizi di terze parti, come avvocati e consulenti. Il chief operating officer (COO) sarà una delle principali assunzioni di cui l’hedge fund avrà bisogno immediatamente. L’intervallo di stipendio annuale per un COO è compreso tra $ 130.000 e $ 190.000.
Metti in atto la tua strategia e raccogli denaro per l’avvio prima di intraprendere le azioni legali.
Ti consigliamo di assicurarti una quantità significativa di capitale da gestire e rendere utile la gestione di un hedge fund. La raccolta di capitali è una delle maggiori sfide per le startup di hedge fund, poiché i potenziali investitori vorranno vedere che hai una quantità significativa di asset in gestione (AUM) prima di affidarti i loro soldi.
Non esiste un vero obiettivo prescritto, ma dovresti mirare ad avere almeno $ 5 milioni in AUM per avere successo, mentre $ 20 milioni ti renderanno visibile agli investitori. Avere $ 100 milioni ti farà notare dagli investitori istituzionali. In generale, gli hedge fund possono operare con successo solo con grandi quantità di asset in gestione a causa dei poteri di leva finanziaria e delle economie di scala.
Raccolta di capitali
Potresti trovare una o tutte le seguenti buone fonti a cui rivolgerti per prime per il capitale di investimento iniziale:
- I tuoi risparmi
- Famiglia e amici
- Colleghi
- Seminatrici di fondi speculativi
- Dotazioni o fondazioni
Alla fine, dovrai attirare investitori sofisticati che abbiano a disposizione maggiori somme di denaro. Dovrai convincerli a diventare investitori reclamizzando un track record di ripetuti successi con il tuo finanziamento iniziale, una strategia di investimento chiara e comprensibile che ha un mandato specifico e un team altamente qualificato ed esperto sia sul fronte che sul retro.
Assumere un team di marketing professionale per vendere il tuo fondo a investitori esterni è una strategia comune. Questo team affinerà il tuo discorso elaborando la narrativa giusta, spiegando il processo di investimento utilizzato ed evidenziando i successi del fondo.
Crea un sito web
I gestori di hedge fund sono ostacolati nei loro sforzi per raccogliere fondi da regolamenti che impediscono loro di pubblicizzare pubblicamente un fondo specifico. Possono, tuttavia, creare siti Web informativi che spiegano le loro strategie ed esperienze di investimento. I gestori di fondi spesso cercano un pubblico più ampio offrendo idee di trading specifiche su questi siti web.
Gli hedge fund sono spesso commercializzati dal gestore del fondo, che si collega in rete con amici e conoscenti di affari o tramite agenti di collocamento di terze parti . Gli agenti sono persone fisiche o giuridiche che fungono da intermediari per gestori di fondi pensione e analoghi investitori professionali e istituzionali.
A volte i gestori di fondi offrono accordi di investimento iniziale agli investitori iniziali. In cambio di un investimento sostanziale nel fondo, l’investitore riceve uno sconto sulle commissioni di gestione del fondo o una quota di partecipazione parziale nel fondo. Questi investitori iniziali spesso fanno la propria rete per sollecitare altri investitori.
I gestori di hedge fund generalmente producono brevi materiali di marketing da fornire ai potenziali investitori. Noto come ” pitch book ” o “tear sheet”, copre le informazioni di base sulla strategia e sul gestore del fondo e sui termini di investimento.
3 modi per portare a termine il lavoro legale
Una volta che ti sei assicurato il capitale, devi lavorare attraverso gli aspetti legali della creazione del fondo.
Se hai intenzione di fornire consigli sugli investimenti, prima supera un test e registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Ciò è legalmente richiesto in determinate circostanze ed è comunque una buona idea poiché i futuri investitori lo vedranno come un segno positivo. Dovrai anche metterti in contatto con l’ Internal Revenue Service (IRS) per ottenere un numero di identificazione del datore di lavoro.
Ci sono tre modi possibili per prenderlo da lì, a seconda del budget e della necessità di una presa della mano professionale.
Assumi un avvocato
Potresti prendere in considerazione l’assunzione di un avvocato esperto di hedge fund per aiutarti a risolvere i documenti, che possono essere macchinosi. Ti eviterà anche di commettere errori costosi come compilare in modo errato un modulo o dimenticarne uno.
Certo, questa è l’opzione più costosa. Un avvocato esperto di hedge fund addebiterà tra $ 20.000 e $ 150.000 solo per lacostituzione legale del tuo fondo.
Avvocati esperti hanno una lunga lista di consigli dei clienti e una buona reputazione. Tuttavia, pagherai il massimo del dollaro per il lavoro che è per lo più completato su modelli di documenti da personale junior.
Usa una piattaforma di incubazione
Un’altra opzione è provare a trovare un’incubazione di hedge fund o una soluzione di piattaforma di gestione emergente invece di formare completamente il proprio hedge fund.
Il modello di business della piattaforma di gestione emergente ti consente di iniziare a fare trading nel tuo hedge fund e di cercare investitori mentre costruisci un track record verificato all’interno della sua struttura legale più ampia.
Se decidi che questa è la strada da percorrere, fai rete con le persone sul campo per identificare quale piattaforma utilizzare. Sembrano andare e venire e tu vuoi un posto stabile e competente.
Questo metodo riduce notevolmente le spese di avvio e consente di spendere più soldi per talenti, sistemi e altri fornitori di servizi come amministratori di fondi, prime broker, revisori dei conti e operatori di marketing di terze parti.
Usa un servizio di modelli
L’ultima opzione è quella di utilizzare un servizio di modello di formazione di hedge fund, che potrebbe tagliare i costi e ridurre le spese di avvio dal 60% al 90%. Questi servizi ti danno accesso agli stessi modelli legali utilizzati dagli avvocati di fascia alta. I modelli di formazione degli hedge fund ti danno la libertà e la responsabilità di stabilire direttamente il tuo fondo.
Non sottovalutare il fatto che potresti aver bisogno di una rappresentanza legale lungo la strada. Hai ancora la possibilità di mantenere un avvocato in piena regola e di alto livello come tuo consulente legale e per la conformità continua. Ma potresti essere in grado di rimandare a una data successiva.
Questa opzione sta crescendo in popolarità. Finché il fondo è formato correttamente, spesso si ottiene un migliore rimborso investendo più del denaro iniziale in operazioni e consulenti piuttosto che in avvocati.