Quanto è efficiente dal punto di vista fiscale il tuo fondo comune di investimento?
Sebbene investire possa essere un ottimo modo per generare reddito, i tuoi guadagni sono probabilmente soggetti all’imposta sul reddito come qualsiasi altro tipo di reddito. I fondi comuni di investimento sono un’opzione di investimento popolare per molte ragioni, ma in alcuni casi possono effettivamente creare un carico fiscale significativo. Poiché i singoli investitori non hanno alcun controllo sull’attività di investimento di un fondo comune di investimento, è importante assicurarsi che il fondo comune di investimento sia efficiente dal punto di vista fiscale.
Ci sono una serie di fattori che determinano l’efficienza fiscale del tuo fondo comune di investimento, inclusa la frequenza dell’attività di negoziazione, la longevità di ogni investimento nel portafoglio e i tipi di distribuzioni che il tuo fondo effettua.
Punti chiave
- I fondi comuni di investimento con rapporti di rotazione inferiori (e attività di almeno un anno) sono tassati a tassi di plusvalenza inferiori.
- I fondi comuni di investimento con distribuzioni di dividendi possono generare reddito aggiuntivo, ma sono anche generalmente tassati all’aliquota ordinaria più elevata dell’imposta sul reddito.
- In alcuni casi, dividendi qualificati e fondi comuni di investimento con investimenti in obbligazioni statali o municipali possono essere tassati a tassi inferiori o addirittura esenti da imposte.
Reddito da fondi comuni di investimento: le basi
L’efficienza fiscale di un fondo comune di investimento dipende dal tipo di distribuzioni uniche di quel fondo. Per evitare di pagare le imposte sul reddito delle società sui loro profitti, i fondi comuni di investimento sono tenuti a distribuire tutti i loro guadagni netti agli azionisti almeno una volta all’anno. Questa distribuzione rientra in una delle due categorie: distribuzioni di dividendi o distribuzioni di plusvalenze.
Le distribuzioni di dividendi si verificano quando il tuo fondo esistente riceve un payoff in azioni che producono dividendi e obbligazioni fruttiferi. Al contrario, le distribuzioni di plusvalenze vengono generate quando il gestore del fondo vende le attività del fondo per un guadagno netto. Ad esempio, se il fondo ha investito $ 100.000 in un’azione e poi ha venduto tutte le sue azioni per $ 110.000, il profitto del 10% è considerato una plusvalenza.
Tassazione dei fondi comuni di investimento
A seconda di quanto tempo il tuo fondo ha detenuto le sue attività, il reddito che ricevi da un fondo comune di investimento può essere tassato come reddito ordinario o plusvalenze. Ciò può essere fonte di confusione perché non tutte le distribuzioni di plusvalenze sono tassate all’aliquota delle plusvalenze.
A differenza dell’investimento in singole azioni, l’applicazione dell’aliquota fiscale sulle plusvalenze non ha nulla a che fare con il tempo in cui possiedi azioni di un fondo comune di investimento, ma piuttosto con il periodo di tempo in cui il fondo comune ha tenuto le attività nel suo portafoglio. Solo i guadagni derivanti dalle attività detenute dal fondo per un anno o più sono tassati all’aliquota delle plusvalenze, anziché all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito. Nel frattempo, le distribuzioni di dividendi sono generalmente tassate all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito, a meno che non siano considerate dividendi qualificati.
Differenze nelle aliquote d’imposta sui fondi
Le aliquote dell’imposta sulle plusvalenze sono sempre inferiori alle aliquote dell’imposta sul reddito corrispondenti, sebbene la differenza tra queste due aliquote possa variare. Gli individui che guadagnano meno di $ 78.750 non sono tenuti a pagare alcuna tassa sulle loro plusvalenze. Coloro che guadagnano fino a $ 434.550 sono soggetti a un’imposta sulle plusvalenze del 15%, mentre coloro che guadagnano di più devono pagare una tassa del 20% sulle plusvalenze.
Ad esempio, supponi di guadagnare $ 80.000 e ricevere $ 1.000 di reddito da investimenti dalla vendita di azioni. Se hai detenuto l’investimento per un anno o più, sei tenuto a pagare solo il 15%, o $ 150, in tasse. Se è un guadagno a breve termine, tuttavia, devi pagare $ 280.
I fondi comuni di investimento tassati all’aliquota fiscale sulle plusvalenze saranno sempre più efficienti dal punto di vista fiscale dei fondi comuni di investimento tassati all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito.
Fattore di efficienza fiscale: fatturato delle attività
Uno dei modi più efficaci per creare un fondo comune di investimento più efficiente dal punto di vista fiscale è ridurre il suorapporto di rotazione. Il rapporto di rotazione di un fondo si riferisce alla frequenza con cui il fondo acquista e vende titoli. Un fondo che esegue molte operazioni durante l’anno ha un elevato turnover degli asset. Il risultato è che la maggior parte delle plusvalenze generate dal fondo sono guadagni a breve termine, il che significa che sono tassate all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito.
I fondi che impiegano una strategia di acquisto e detenzione e investono in titoli di crescita e obbligazioni a lungo termine sono generalmente più efficienti dal punto di vista fiscale perché generano reddito tassabile al tasso di plusvalenza inferiore. Quando un fondo distribuisce plusvalenze, emetterà un modulo 1099-DIV che delinea l’importo della distribuzione attribuibile ai guadagni a lungo termine.
I fondi comuni di investimento molto attivi tendono anche ad avere rapporti di spesa più elevati, ovvero la quantità di denaro che il fondo addebita ogni anno per mantenersi e coprire i costi amministrativi e operativi. Anche se questo non ha un impatto enorme sulle tue tasse annuali, può essere un notevole drenaggio delle tue finanze.
Fattore di efficienza fiscale: dividendi
Se il tuo fondo comune di investimento contiene investimenti in azioni o obbligazioni che pagano dividendi che pagano interessi periodici, chiamati pagamenti di cedole, probabilmente riceverai una o più distribuzioni di dividendi all’anno. Sebbene questa possa essere una comoda fonte di reddito regolare, il vantaggio potrebbe essere controbilanciato dall’aumento della tua fattura fiscale.
La maggior parte dei dividendi sono considerati reddito ordinario e sono soggetti alla normale aliquota fiscale. I fondi comuni di investimento che non pagano dividendi sono quindi naturalmente più efficienti dal punto di vista fiscale. Per coloro i cui obiettivi di investimento sono orientati alla crescita della ricchezza piuttosto che alla generazione di reddito regolare, investire in fondi senza azioni che generano dividendi o obbligazioni con cedole è efficiente dal punto di vista fiscale e una mossa intelligente.
Una via di mezzo: dividendi qualificati
Alcuni investitori ritengono che la distribuzione dei dividendi sia uno dei principali vantaggi della proprietà del fondo, ma vogliono comunque ridurre il loro carico fiscale totale il più possibile. Fortunatamente, alcuni dividendi possono essere considerati “dividendi qualificati” ed essere soggetti a un’aliquota fiscale inferiore sulle plusvalenze.
Affinché i dividendi siano considerati qualificati, devono soddisfare determinati criteri, incluso il requisito del periodo di detenzione. I dividendi qualificati devono essere pagati da una società statunitense o estera idonea e acquistati prima della data di stacco del dividendo. La data ex dividendo è la data dopo la quale i successivi acquisti di azioni non sono idonei per il dividendo imminente. Le scorte devono essere state detenute per almeno 60 giorni entro il periodo di 121 giorni che inizia 60 giorni prima di tale data.
Come le plusvalenze, se i tuoi dividendi sono considerati qualificati non ha nulla a che fare con il tempo in cui hai posseduto azioni di un fondo comune di investimento, ma piuttosto con quanto tempo il fondo ha posseduto azioni del titolo che paga dividendi e quando quelle azioni sono state acquistate. Anche se domani acquisti azioni di un fondo comune di investimento e ricevi una distribuzione di dividendi la prossima settimana, quel dividendo è considerato qualificato nel fondo in quanto soddisfa il requisito di partecipazione di cui sopra.
Ancora una volta, i fondi comuni di investimento che impiegano una strategia di acquisto e possesso sono più efficienti dal punto di vista fiscale in quanto è probabile che generino dividendi qualificati e guadagni a lungo termine. I fondi che distribuiscono dividendi qualificati li segnalano sul modulo 1099-DIV, proprio come le plusvalenze a lungo termine.
Fattore di efficienza fiscale: fondi esentasse
Un altro modo per ottimizzare per un fondo comune di investimento fiscalmente efficiente è scegliere fondi che includano investimenti in obbligazioni statali o municipali, che generano interessi non soggetti all’imposta federale sul reddito. Alcuni fondi investono solo in questi tipi di titoli e sono spesso indicati come fondi esentasse.
Anche se il tuo fondo comune di investimento non è un fondo esentasse, i fondi che includono alcuni di questi tipi di titoli sono più efficienti dal punto di vista fiscale di quelli che investono in obbligazioni societarie, che generano interessi imponibili soggetti all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito.
Per approfondire un po ‘, alcune obbligazioni municipali sono in realtà più esentasse di altre. Sebbene siano tutte esenti dall’imposta sul reddito federale, alcune obbligazioni sono ancora soggette a tasse statali e locali. Le obbligazioni emesse da governi situati nel tuo stato di residenza, tuttavia, possono essere triple-tax-free, il che significa che sono esenti da ogni tassazione.
Se stai cercando di investire in fondi comuni di investimento o semplicemente rivalutare le tue partecipazioni attuali, esamina il portafoglio di ciascun fondo per assicurarti che i tuoi investimenti non finiscano per costarti al momento delle tasse. Per ottimizzare l’efficienza fiscale del tuo fondo comune di investimento, scegli fondi con rapporti di rotazione bassi che includono azioni senza dividendi, obbligazioni zero coupon e obbligazioni municipali.