Come funziona il sistema SWIFT

SWIFT per trasferimenti elettronici di fondi

Hai bisogno di trasferire denaro all’estero? Oggi è facile entrare in banca e trasferire denaro ovunque nel mondo, ma come avviene? Dietro la maggior parte dei trasferimenti internazionali di denaro e titoli c’è il sistema SWIFT ( Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications ). SWIFT è una vasta rete di messaggistica utilizzata da banche e altri istituti finanziari per inviare e ricevere informazioni in modo rapido, accurato e sicuro, come le istruzioni per il trasferimento di denaro.

Nel 2019, più di 11.000 istituzioni membri di SWIFT hanno inviato circa 33,6 milioni di transazioni al giorno attraverso la rete. In questo articolo, esploreremo cosa fa SWIFT, come funziona e come fa soldi.

Punti chiave

• Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) è una cooperativa di proprietà dei membri che fornisce transazioni finanziarie sicure e protette ai suoi membri.
• Questa rete di pagamento consente a privati ​​e aziende di accettare pagamenti elettronici o con carta anche se il cliente o il fornitore utilizza una banca diversa dal beneficiario.
• SWIFT funziona assegnando a ciascun istituto membro un codice ID univoco che identifica non solo il nome della banca ma anche il paese, la città e la filiale.

All’interno di una transazione SWIFT

SWIFT è una rete di messaggistica utilizzata dagli istituti finanziari per trasmettere in modo sicuro informazioni e istruzioni tramite un sistema standardizzato di codici.

SWIFT assegna a ciascuna organizzazione finanziaria un codice univoco composto da otto o 11 caratteri. Il codice è denominato in modo intercambiabile codice identificativo bancario (BIC), codice SWIFT, ID SWIFT o codice ISO 9362. Per capire come viene assegnato il codice, guardiamo alla banca italiana UniCredit Banca, con sede a Milano. Ha il codice SWIFT di 8 caratteri UNCRITMM.

• Primi quattro caratteri: il codice istituto (UNCR per UniCredit Banca)
• Due caratteri successivi: il codice del paese (IT per il paese Italia)
• Due caratteri successivi: il codice della località / città (MM per Milano)
• Ultimi tre caratteri: facoltativo, ma le organizzazioni lo utilizzano per assegnare codici a singoli rami.

Supponiamo che un cliente di una filiale di Bank of America ( BAC ) a New York voglia inviare denaro a un suo amico che fa la banca presso la filiale di UniCredit Banca a Venezia. Il cliente di New York può entrare nella sua filiale di Bank of America con il numero di conto del suo amico e il codice SWIFT univoco di UniCredit Banca per la sua filiale di Venezia.

Bank of America invierà un messaggio SWIFT per il trasferimento del pagamento alla filiale di UniCredit Banca sulla rete SWIFT protetta. Una volta che Unicredit Banca riceve il messaggio SWIFT relativo al pagamento in entrata, cancellerà e accrediterà il denaro sul conto dell’amico italiano.

Per quanto potente sia SWIFT, tieni presente che è solo un sistema di messaggistica. SWIFT non detiene fondi o titoli, né gestisce conti dei clienti.

Il mondo prima di SWIFT

Prima di SWIFT, Telex  era l’unico mezzo di conferma del messaggio disponibile per il trasferimento internazionale di fondi. Il telex è stato ostacolato dalla bassa velocità, problemi di sicurezza e un formato di messaggio gratuito;in altre parole, Telex non disponeva di un sistema unificato di codici come SWIFT per nominare le banche e descrivere le transazioni. I mittenti telex dovevano descrivere ogni transazione in frasi che venivano poi interpretate ed eseguite dal destinatario. Ciò ha portato a molti errori umani.

Per aggirare questi problemi, il sistema SWIFT è stato formato nel 1973. Sei grandi banche internazionali hanno formato una società cooperativa per gestire una rete globale che trasferisse i messaggi finanziari in modo sicuro e tempestivo.

Perché SWIFT è dominante?

Secondo la London School of Economics, “il sostegno a una rete condivisa… ha iniziato a prendere forma istituzionale… alla fine degli anni ’60, quando la Société Financière Européenne (SFE, un consorzio di sei grandi banche con sede a Lussemburgo e Parigi, ha avviato un “progetto di commutazione dei messaggi”. ”

SWIFT è stata fondata nel 1973 con 239 banche in 15 paesi. Nel 1977 si espanse a 518 istituzioni in 22 paesi.

Sebbene ci siano altri servizi di messaggistica come Fedwire, Ripple e Clearing House Interbank Payments System (CHIPS), SWIFT continua a mantenere la sua posizione dominante nel mercato. Il suo successo è attribuito al modo in cui aggiunge continuamente nuovi codici di messaggi per trasmettere diverse transazioni finanziarie.

Sebbene SWIFT abbia iniziato principalmente per semplici istruzioni di pagamento, ora invia messaggi per un’ampia varietà di azioni, comprese transazioni di sicurezza, transazioni di tesoreria, transazioni commerciali e transazioni di sistema. Quasi il 50% del traffico SWIFT è ancora per i messaggi basati sui pagamenti, il 47% è per le transazioni di sicurezza e il traffico rimanente fluisce verso il Tesoro, il commercio e le transazioni di sistema.

Chi utilizza SWIFT?

All’inizio, i fondatori di SWIFT hanno progettato la rete per facilitare la comunicazione solo sulle transazioni del Tesoro e dei corrispondenti. La robustezza del design del formato dei messaggi ha consentito un’enorme scalabilità attraverso la quale SWIFT si è gradualmente espanso per fornire servizi a quanto segue:1011

• Banche
• Istituti di intermediazione e case di negoziazione
• Commercianti di valori mobiliari
• Società di asset management
• Camere di compensazione
• Depositi
• Scambi
• Case d’affari aziendali
• Partecipanti al mercato del Tesoro e fornitori di servizi
• Valuta estera e broker di denaro

Servizi offerti da SWIFT

Il sistema SWIFT offre molti servizi che aiutano aziende e privati ​​a completare transazioni commerciali accurate e senza interruzioni. Alcuni dei servizi offerti includono:

Applicazioni

Le connessioni SWIFT consentono l’accesso a una varietà di applicazioni, che includono la corrispondenza delle istruzioni in tempo reale pertransazioni ditesoreria e forex, infrastruttura del mercato bancario per l’elaborazione delle istruzioni di pagamento tra banche e infrastruttura del mercato mobiliare per l’elaborazione delle istruzioni di compensazione e regolamento per pagamenti, titoli, forex, eoperazioni in derivati.

Business Intelligence

SWIFT ha recentemente introdotto dashboard e utilità di reporting che consentono ai clienti di ottenere una visione dinamica e in tempo reale del monitoraggio di messaggi, attività, flussi commerciali e rapporti. I rapporti consentono il filtraggio in base alla regione, al paese, ai tipi di messaggio e ai parametri correlati.

Servizi di conformità

Rivolto a servizi relativi alla conformità alla criminalità finanziaria, SWIFT offre rapporti e utilità come Know Your Customer ( KYC ), Sanzioni e Anti-Money Laundering ( AML ).

Messaggistica, connettività e soluzioni software

Il fulcro dell’attività di SWIFT risiede nella fornitura di una rete sicura, affidabile e scalabile per lo spostamento fluido dei messaggi. Attraverso i suoi vari hub di messaggistica, software e connessioni di rete, SWIFT offre più prodotti e servizi che consentono ai suoi clienti finali di inviare e ricevere messaggi transazionali.

Come fa SWIFT a guadagnare?

SWIFT è una società cooperativa di proprietà dei suoi membri. I membri sono classificati in classi in base alla partecipazione azionaria. Tutti i membri pagano una quota di iscrizione una tantum più le spese di supporto annuali che variano in base alle classi dei membri.

SWIFT addebita inoltre agli utenti ogni messaggio in base al tipo e alla lunghezza del messaggio. Queste spese variano anche a seconda del volume di utilizzo della banca;esistono diversi livelli di addebito per le banche che generano diversi volumi di messaggi.

Inoltre, SWIFT ha lanciato servizi aggiuntivi. Questi sono supportati dalla lunga storia dei dati mantenuti da SWIFT. Questi includono business intelligence, dati di riferimento e servizi di conformità e offrono altri flussi di reddito per SWIFT.

Sfide per SWIFT

La maggior parte dei clienti SWIFT ha enormi volumi di transazioni per i quali l’inserimento manuale delle istruzioni non è pratico. La necessità di automazione per la creazione, l’elaborazione e la trasmissione di messaggi SWIFT è in crescita. Tuttavia, ciò ha un costo e un aumento delle spese generali operative.

Sebbene SWIFT abbia avuto successo nel fornire software per l’automazione, anche questo ha un costo. SWIFT potrebbe dover attingere a queste aree problematiche per la maggior parte della sua base di clienti. Le soluzioni automatizzate all’interno di questo spazio possono portare un nuovo flusso di entrate per SWIFT e mantenere i clienti coinvolti nel lungo periodo.

La linea di fondo

SWIFT ha mantenuto la sua posizione dominante nell’elaborazione globale dei messaggi transazionali. Recentemente ha fatto incursioni in altre aree, come l’offerta di utilità di reporting e dati per la business intelligence, il che indica la sua volontà di rimanere innovativo. Nel breve e medio termine, SWIFT sembra pronto a continuare a dominare il mercato.