Come i fondi comuni di investimento pagano i dividendi
Esistono letteralmente migliaia di fondi comuni di investimento tra cui scegliere e la maggior parte condivide le caratteristiche di base che li hanno resi un’opzione di investimento popolare: tra questi vi sono liquidità, diversificazione e gestione professionale. Ma solo alcuni fondi comuni di investimento portano un altro potenziale vantaggio, che è un alto rendimento da dividendi. Qui, diamo uno sguardo a come tali fondi comuni di investimento generano e distribuiscono dividendi agli investitori.
Punti chiave
- I fondi comuni di investimento che possiedono titoli che pagano dividendi o fruttiferi trasferiscono tali flussi di cassa agli investitori del fondo.
- I dividendi sono la parte degli utili di una società dell’investitore. La società approva l’importo in base ai propri risultati finanziari.
- L’interesse è il pagamento agli investitori per aver prestato una somma di denaro a un governo oa una società sotto forma di obbligazione o altro strumento di debito.
Fondi comuni di dividendo
I fondi ad alto rendimento da dividendi attraggono gli investitori che danno priorità a un reddito costante. Questi fondi investono solo in azioni ad alto dividendo e obbligazioni ad alto tasso di cedola al fine di fornire agli azionisti un reddito regolare anno dopo anno.
Questo reddito viene pagato sotto forma di distribuzioni di dividendi, che rappresentano la parte degli utili del fondo dell’investitore da tutte le fonti.
Molti fondi sono progettati per evitare attività che generano dividendi e obbligazioni che pagano interessi al fine di ridurre al minimo la responsabilità fiscale dei loro azionisti. Altri si concentrano sul potenziale di rapida crescita dei prezzi delle azioni piuttosto che sul reddito costante ma più modesto dei dividendi. Ma anche questi fondi potrebbero avere distribuzioni di dividendi.
In ogni caso, tutti i fondi sono tenuti per legge a distribuire i dividendi accumulati almeno una volta all’anno, ma da lì i tempi e altri dettagli possono variare in modo significativo.
Comprensione dei dividendi pagati dai fondi comuni di investimento
I dividendi rappresentano una parte degli utili di un’azienda. Le aziende che prosperano finanziariamente spesso trasferiscono una parte dei loro profitti agli azionisti sotto forma di dividendi.
Ogni azionista riceve un importo fisso per ogni azione detenuta. Ad esempio, IBM ha pagato un dividendo di $ 1,62 per azione il 10 giugno 2019. Coca-Cola ha pagato un dividendo di 40 centesimi per azione. Boeing ha annunciato un dividendo di 2,055 dollari per azione.
In un fondo ad alto rendimento da dividendi, questo reddito può costituire una parte importante del suo rendimento totale. I fondi orientati alla crescita possono guadagnare modesti dividendi solo su una manciata di partecipazioni.
Gli investitori in fondi comuni di investimento possono richiedere distribuzioni di dividendi quando vengono emessi o possono scegliere di reinvestire il denaro in quote di fondi aggiuntive.
I fondi comuni di investimento che ricevono dividendi dagli investimenti nei loro portafogli sono tenuti per legge a trasferirli ai loro azionisti. Il modo esatto in cui i fondi lo fanno può essere diverso.
Come vengono conteggiati i pagamenti degli interessi
Un fondo comune di investimento può avere un portafoglio che include azioni fruttiferi di dividendi o obbligazioni fruttiferi, o entrambi.
I fondi comuni di investimento sono tenuti a trasferire tutto il reddito netto agli azionisti sotto forma di pagamenti di dividendi, inclusi gli interessi guadagnati da titoli di debito come obbligazioni societarie e governative, buoni del tesoro e note del tesoro.
Un’obbligazione paga in genere un tasso di interesse fisso ogni anno, chiamato pagamento della cedola. Il pagamento è una percentuale del valore nominale dell’obbligazione.
A differenza dei dividendi in azioni, gli interessi sulle obbligazioni sono garantiti e l’importo del pagamento viene stabilito in anticipo.
Gli investitori che ricercano fondi devono sapere se i rendimenti storici che vedono nella scheda informativa del fondo includono il reinvestimento dei dividendi, in altre parole, non gonfiarne i potenziali rendimenti supponendo che includa il tasso di crescita più le distribuzioni dei dividendi.
Aggregazione e tempistica
La maggior parte delle società che pagano dividendi su azioni privilegiate o azioni ordinarie o su entrambe lo fanno generalmente su base trimestrale. Ci sono società che pagano su base semestrale e anche poche che emettono mensilmente assegni sui dividendi.
I fondi comuni di investimento raccolgono questo reddito e poi lo distribuiscono agli azionisti su base proporzionale.
Tutti i fondi sono legalmente tenuti a distribuire i dividendi accumulati almeno una volta all’anno. Quelli orientati al reddito corrente pagheranno dividendi su base trimestrale o addirittura mensile. Ma molti altri pagano dividendi solo su base annuale o semestrale al fine di ridurre al minimo i costi amministrativi.
Alcuni fondi possono, infatti, trattenere alcuni dividendi in determinati mesi e poi pagarli in un mese successivo al fine di ottenere una distribuzione più uniforme del reddito.
Anche gli interessi guadagnati dai titoli a reddito fisso nei loro portafogli vengono aggregati e distribuiti agli azionisti su base proporzionale. Questi possono apparire nei rendiconti come reddito da dividendi.
Informazioni sul reinvestimento dei dividendi
Alcuni investitori, specialmente quelli che non sono pensionati, preferiscono reinvestire i loro dividendi piuttosto che ricevere un pagamento. Stabilire un piano di reinvestimento dei dividendi è facile con i fondi comuni di investimento. L’investitore notifica semplicemente al broker o alla società di fondi di reinvestire automaticamente il denaro in azioni aggiuntive.
Gli azionisti possono anche utilizzare i loro dividendi per acquistare azioni di un fondo diverso. La società di fondi di solito lo consente fintanto che il secondo fondo appartiene alla propria famiglia. I broker e le società di investimento indipendenti spesso lo fanno indipendentemente dal fondo acquistato.
Reporting fiscale e prezzo delle azioni
I fondi che pagano dividendi ridurranno i prezzi delle loro azioni dell’importo del dividendo pagato alla data di stacco del dividendo, allo stesso modo delle singole azioni.
Ad esempio, un fondo con un data di registrazione riceverà tale dividendo.
A meno che non provengano da fondi all’interno di un conto pensionistico individuale (IRA) o di un piano pensionistico con vantaggio fiscale, tutti i dividendi sono ora trattati come reddito ordinario nell’anno in cui vengono pagati.
I dividendi dei fondi comuni di investimento sono riportati sul modulo 1099-DIV come i dividendi delle singole azioni.
Le regole per il reinvestimento, l’aggregazione e il prezzo sono in gran parte le stesse anche per le master limited partnership, i fondi di investimento immobiliare, i fondi a scadenza e gli ETF ( Exchange Traded Funds ) che pagano dividendi.