Come utilizzi le opzioni put per trarre profitto da un mercato ribassista?

Trovare strategie di trading redditizie durante un mercato ribassista è spesso difficile. I trader esperti, tuttavia, possono utilizzare i contratti di opzione per trarre profitto in quasi tutte le economie o situazioni di mercato. Un trader di opzioni che guadagna in un mercato al ribasso implica l’utilizzo di opzioni put. Indipendentemente dal fatto che il contratto venga acquistato per protezione, chiamato copertura o venduto per gioco sul calo dei prezzi, un’opzione put presenta diversi vantaggi in un mercato ribassista se utilizzata correttamente.

Copertura del rischio di ribasso

I trader di opzioni conservatori possono utilizzare le opzioni put in un mercato ribassista per proteggersi dalle perdite su una posizione che attualmente possiedono, chiamata posizione lunga. Ad esempio, se un trader possiede 100 azioni ABC al prezzo di $ 50 per azione, può acquistare un’opzione put con un prezzo di esercizio di $ 55 come forma di assicurazione sull’investimento. In questo scenario, se il prezzo delle azioni in un mercato ribassista si muove al di sotto di $ 50, il trader può esercitare l’opzione put, catturando un prezzo più alto del mercato e assicurandosi un profitto di $ 5 per azione. Certo, il prezzo di acquisto dell’opzione put, chiamata premio, deve essere preso in considerazione nel calcolo dell’utile netto.

Riduzione dei costi di acquisizione con i put nudi

Un’operazione più rischiosa con profitti potenzialmente elevati, chiamata naked put, è un’altra strategia di trading da utilizzare nel trading del mercato orso. Non solo i trader hanno l’opportunità di intascare un bel premio dalla vendita di tali put, ma possono utilizzare questa strategia per acquisire azioni di un’azione ad un ottimo prezzo. Supponiamo che le azioni ABC vengano scambiate a $ 50 e cadano in un mercato ribassista. Il trader può vendere un contratto put, pari a 100 azioni del titolo sottostante, con uno strike price di $ 40 e incassare un bel premio. Se il prezzo scende al di sotto di $ 40, è probabile che la put venga esercitata, il che significa che il trader è obbligato ad acquistare 100 azioni di ABC a $ 40. Il costo totale delle azioni viene adeguato per includere il premio raccolto, rendendo questa strategia un buon modo per ottenere azioni a prezzi inferiori. La chiave per la redditività di questo scambio risiede nella probabilità che le azioni girino e possano essere vendute a un prezzo più alto in un secondo momento.

Procedi con cautela

I mercati ribassisti possono incidere sui portafogli, quindi trovare un modo per fare soldi nel frattempo vendendo opzioni put può sembrare una strategia di trading utile. In realtà, poiché i mercati ribassisti, o qualsiasi altro mercato, sono imprevedibili, i trader dovrebbero considerare solo la vendita di put su azioni che alla fine non si preoccuperebbero di possedere. Allo stesso modo, considera i prezzi di esercizio solo se vedi il valore a quel prezzo. Una strategia per raccogliere solo premi come profitto è molto più facile e sicura da realizzare attraverso la vendita di call coperte, specialmente durante un mercato ribassista.