Cuneo
Cos’è un cuneo?
Un cuneo è un modello di prezzo contrassegnato da linee di tendenza convergenti su un grafico dei prezzi. Le due linee di tendenza sono disegnate per collegare i rispettivi massimi e minimi di una serie di prezzi nel corso di 10-50 periodi. Le linee mostrano che i massimi e i minimi sono in aumento o in calo e con tassi differenti, dando l’aspetto di un cuneo quando le linee si avvicinano a una convergenza. Le linee di tendenza a forma di cuneo sono considerate indicatori utili di una potenziale inversione nell’azione dei prezzi da parte degli analisti tecnici.
Punti chiave
- I pattern a cuneo sono generalmente caratterizzati da linee di tendenza convergenti su 10-50 periodi di scambio.
- I modelli possono essere considerati cunei ascendenti o discendenti a seconda della loro direzione.
- Questi modelli hanno un track record insolitamente buono per la previsione delle inversioni di prezzo.
Comprensione del motivo a cuneo
Un pattern a cuneo può segnalare inversioni di prezzo rialziste o ribassiste. In entrambi i casi, questo modello ha tre caratteristiche comuni: primo, le linee di tendenza convergenti; secondo, un modello di volume in calo man mano che il prezzo avanza lungo il modello; terzo, un breakout da una delle linee di tendenza. Le due forme del pattern a cuneo sono un cuneo ascendente (che segnala un’inversione ribassista) o un cuneo discendente (che segnala un’inversione rialzista).
Cuneo in aumento
Questo di solito si verifica quando il prezzo di un titolo è aumentato nel tempo, ma può anche verificarsi nel mezzo di una tendenza al ribasso.
Le linee di tendenza tracciate sopra e sotto il pattern del grafico dei prezzi possono convergere per aiutare un trader o un analista ad anticipare un’inversione di breakout. Mentre il prezzo può essere al di fuori di entrambe le linee di tendenza, i modelli a cuneo hanno la tendenza a rompere nella direzione opposta rispetto alle linee di tendenza.
Pertanto, i modelli a cuneo in aumento indicano il più probabile potenziale di calo dei prezzi dopo un breakout dalla linea di tendenza inferiore. I trader possono effettuare operazioni ribassiste dopo il breakout vendendo il titolo allo scoperto o utilizzando derivati come futures o opzioni, a seconda del titolo che viene tracciato. Questi scambi cercheranno di trarre profitto dal potenziale che i prezzi scenderanno.
Cuneo cadente
Quando il prezzo di un titolo è sceso nel tempo, può verificarsi un pattern a cuneo proprio mentre la tendenza compie il suo movimento finale al ribasso. Le linee di tendenza tracciate sopra i massimi e sotto i minimi sul pattern del grafico dei prezzi possono convergere poiché la scivolata del prezzo perde slancio e gli acquirenti intervengono per rallentare il tasso di declino. Prima che le linee convergano, il prezzo potrebbe superare la linea di tendenza superiore.
Quando il prezzo rompe la linea di tendenza superiore, la sicurezza dovrebbe invertirsi e aumentare la tendenza. I trader che identificano segnali di inversione rialzista vorrebbero cercare operazioni che traggano vantaggio dall’aumento del prezzo del titolo.
Vantaggi commerciali per i modelli a cuneo
Come regola generale sui prezzi, le strategie dei pattern per i sistemi di trading raramente producono rendimenti che sovraperformano le strategie buy-and-hold nel tempo, ma alcuni modelli sembrano comunque essere utili per prevedere le tendenze generali dei prezzi. Alcuni studi suggeriscono che un pattern a cuneo sfonderà verso un’inversione (un breakout rialzista per cunei in calo e un breakout ribassista per cunei in aumento) più spesso di due terzi delle volte, con un cuneo discendente che è un indicatore più affidabile di un cuneo in aumento.
Poiché i modelli a cuneo convergono verso un canale di prezzo più piccolo, la distanza tra il prezzo all’ingresso della transazione e il prezzo di uno stop loss è relativamente inferiore all’inizio del modello. Ciò significa che uno stop loss può essere posizionato vicino nel momento in cui inizia la transazione e, se l’operazione ha successo, il risultato può produrre un rendimento maggiore rispetto all’importo rischiato sull’operazione all’inizio.