Come si calcola il debito netto utilizzando Excel?
Nella valutazione aziendale, come nella contabilità aziendale, vengono utilizzate numerose metriche per valutare il valore di un’azienda e la sua capacità di generare profitti rispettando i suoi obblighi finanziari. Uno dei modi più semplici per valutare l’idoneità finanziaria di un’azienda è calcolare il suo debito netto. L’indebitamento netto viene calcolato sommando tutte le passività a breve e lungo termine di una società e sottraendo le sue attività correnti. Questa cifra riflette la capacità di un’azienda di far fronte a tutti i suoi obblighi contemporaneamente utilizzando solo quei beni che sono facilmente liquidabili.
Passività a breve termine
Le passività a breve termine sono quei debiti che devono essere pagati entro un anno. In genere, questi sono costituiti da elementi quali contabilità fornitori e fatture per forniture e costi operativi. Le passività a lungo termine vengono rimborsate nel corso di un periodo più lungo, come mutui, prestiti e locazioni di capitale. Le attività correnti si riferiscono alla quantità di denaro che un’azienda ha prontamente disponibile per estinguere i debiti. Pertanto, le attività correnti includono solo contanti o mezzi equivalenti, come azioni, titoli negoziabili, crediti e altre attività liquide. Tutte le informazioni necessarie per il calcolo dell’indebitamento finanziario netto sono prontamente disponibili nel bilancio di una società.
La formula per l’indebitamento finanziario netto è:
Per calcolare l’indebitamento netto utilizzando Microsoft Excel, esaminare lo stato patrimoniale per trovare le seguenti informazioni: passività totali a breve termine, passività totali a lungo termine e attività correnti totali. Immettere questi tre elementi nelle celle da A1 a A3. Nella cella A4, inserisci la formula “= A1 + A2 − A3” per visualizzare il debito netto.
Dove:
A1 = Totale passività a breve termine
A2 = passività totali a lungo termine
A3 = Attività correnti totali
Esempio di utilizzo di Excel per calcolare il debito netto
Ad esempio, si supponga che la società ABC abbia passività a breve termine costituite da $ 10.000 in costi operativi e $ 30.000 in conti fornitori. Le sue passività a lungo termine consistono in un prestito bancario di $ 100.000 e un contratto di locazione per un’apparecchiatura da $ 25.000. Le sue attività correnti consistono in $ 75.000 in contanti e $ 150.000 in attività negoziabili. Il bilancio elenca i totali parziali per queste tre categorie rispettivamente come $ 40.000, $ 125.000 e $ 225.000. Utilizzando Excel, il contabile aziendale determina che il debito netto è di $ 40.000 + $ 125.000 – $ 225.000 o – $ 60.000, indicando che l’azienda ha fondi più che sufficienti per estinguere tutte le sue passività se dovessero essere tutte dovute contemporaneamente.
Perché il debito netto è importante
L’indebitamento netto offre informazioni su se un carico di debito sarà problematico per le parti interessate in un’azienda. L’indebitamento netto fornisce metriche comparative che possono essere confrontate con i concorrenti del settore. Più debito non significa necessariamente che sia finanziariamente peggio di un’azienda con meno debiti. In effetti, un grande carico di debito sul bilancio di una società può effettivamente essere inferiore a quello di un concorrente.
L’indebitamento netto rivela anche informazioni sulla strategia operativa di un’azienda. Se la differenza tra debito netto e debito lordo è grande, indica un ampio saldo di cassa e un debito significativo. Ciò potrebbe indicare la presenza di problemi di liquidità, opportunità di investimento di capitale o possibilità di acquisizioni pianificate. Guardare il debito netto di una società, in particolare rispetto ai suoi pari, richiede un ulteriore esame della sua strategia.
Dal punto di vista del valore aziendale, il debito netto è un fattore chiave durante una situazione di buyout. L’indebitamento netto è più rilevante per un acquirente dal punto di vista della valutazione. Un acquirente non è interessato a spendere denaro per acquisire denaro. È più rilevante per un acquirente guardare al valore aziendale, utilizzando il debito della società target al netto dei suoi saldi di cassa per valutare correttamente l’acquisizione.