Come funziona l’imposta sulle plusvalenze sui fondi pensione

I fondi pensione sono un tipo di piano in cui i datori di lavoro, i dipendenti o una combinazione di entrambi versano in un fondo per fornire benefici pensionistici ai dipendenti. Questo denaro per la pensione viene investito in una varietà di titoli finanziari per molti anni. Il denaro cresce e viene pagato ai dipendenti per fornire loro un reddito durante la pensione.

Punti chiave

• Un fondo pensione è un piano in cui datori di lavoro e dipendenti versano contributi per contribuire a finanziare i benefici pensionistici futuri per il dipendente.
• In genere, i fondi pensione non devono pagare le tasse sulle plusvalenze.
• Poiché i fondi pensione sono esentati dal pagamento delle imposte sulle plusvalenze, le attività nei fondi possono crescere più rapidamente nel tempo.
• Sebbene il fondo pensione non paghi le imposte sulle plusvalenze, le distribuzioni al dipendente saranno tassate all’aliquota di reddito ordinaria del dipendente.

Fondi pensione e tasse

I fondi pensione accumulano patrimonio nel tempo e forniscono benefici ai singoli dipendenti dopo il pensionamento. Ogni dipendente ha di solito la scelta di accettare un pagamento forfettario dalla pensione al momento del suo pensionamento o di ricevere pagamenti mensili del reddito.

L’imposta sulle plusvalenze è dovuta sui profitti realizzati dalla vendita di determinati tipi di attività, come azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF). L’imposta sulle plusvalenze è suddivisa in due tipi: imposta sulle plusvalenze a breve termine e imposta sulle plusvalenze a lungo termine.

L’ imposta sulle plusvalenze a breve termine si riferisce ai profitti realizzati dalla vendita di titoli acquistati e venduti in un anno o meno. L’ imposta sulle plusvalenze a lungo termine si riferisce ai profitti realizzati dalla vendita di titoli acquistati e venduti in un periodo superiore a un anno.

Le aliquote fiscali su questi guadagni sono diverse. Per attività come azioni, obbligazioni e fondi, l’aliquota fiscale sulle plusvalenze a lungo termine può essere dello 0% o del 15% o del 20%, a seconda del livello di reddito dell’individuo o dell’entità. L’imposta sulle plusvalenze a breve termine è la stessa del tasso di reddito ordinario dell’individuo o dell’entità.

Poiché i fondi pensione normalmente investono in questo tipo di attività, ci si aspetterebbe che debbano pagare queste tasse. Tuttavia, i fondi pensione sono esentati dal pagamento dell’imposta sulle plusvalenze. Questo crea opportunità uniche di crescita patrimoniale all’interno dei fondi pensione.

In che modo un fondo pensione trae vantaggio dal non pagare le tasse sulle plusvalenze

In genere, i fondi pensione non devono pagare le tasse sulle plusvalenze, il che consente alle attività nei fondi di crescere più rapidamente. Si consideri un fondo pensione con un saldo iniziale di $ 10 milioni che cresce del 10% ogni anno per cinque anni e che paga zero imposte sulle plusvalenze. Supponiamo che alla fine di ogni anno l’intero portafoglio venga ribilanciato e tutti gli investimenti vengano venduti e sostituiti con altri diversi. Alla fine dei cinque anni, questo fondo cresce fino a circa $ 16,1 milioni e non paga tasse sulle plusvalenze nel processo.

Ora, immagina un ipotetico secondo scenario in cui i fondi pensione devono pagare le tasse. Un fondo con un saldo iniziale di $ 10 milioni e in crescita del 10% ogni anno varrebbe $ 15,04 milioni alla fine di cinque anni se fosse completamente ribilanciato alla fine di ogni anno e le imposte sulle plusvalenze fossero del 15%. Tuttavia, il fondo dovrebbe pagare $ 889.000 di imposte sulle plusvalenze totali.

Poiché il fondo pensione nel primo scenario non deve pagare le tasse sulle plusvalenze, risparmia quei soldi ($ 889.000 in questo scenario). Poiché quel denaro rimane nel fondo pensione, cresce anche lui, aggiungendo altri $ 180.000 di capitale al saldo della pensione.

Tasse sulle distribuzioni dei dipendenti

Sebbene il fondo pensione stesso non sia tenuto a pagare le imposte sulle plusvalenze, le distribuzioni ai dipendenti saranno tassate in base alle aliquote di reddito dei beneficiari. Se un dipendente utilizza le distribuzioni del suo fondo pensione per effettuare i propri investimenti, quel denaro sarà soggetto alle imposte sulle plusvalenze nell’anno in cui si verificano le plusvalenze realizzate. Tuttavia, poiché il fondo pensione è esentasse prima della distribuzione, si traduce in un beneficio pensionistico più ampio per il dipendente.

considerazioni speciali

Mentre i fondi pensione non sono tenuti a pagare le tasse sulle plusvalenze, le società che forniscono i fondi pensione pagano le tasse sulle società. Questo importo può avere un effetto sull’importo che le società versano ai fondi pensione dei propri dipendenti, il che può avere un effetto sui saldi degli investitori.