Come posso trovare fondi comuni di investimento esentasse?
I fondi comuni di investimento esentasse sono semplicemente composti da investimenti che generano interessi esentasse. Sono offerti da molte importanti società di investimento e alcune sono addirittura specializzate in questo tipo di veicolo.
Punti chiave
- I fondi comuni di investimento investiti in obbligazioni governative o municipali sono spesso indicati come fondi esentasse perché l’interesse generato da queste obbligazioni non è soggetto all’imposta sul reddito.
- Sebbene l’interesse su alcune obbligazioni sia esente dall’imposta sul reddito statale o locale, potrebbe comunque essere soggetto all’imposta sul reddito federale, come nel caso dei buoni del tesoro.
- Poiché i fondi comuni di investimento esentasse sono costituiti da obbligazioni emesse dal governo, che sono praticamente prive di rischio, tendono ad avere tassi di rendimento molto più bassi rispetto ai fondi che includono titoli più volatili.
- Mentre gli interessi sui titoli di stato sono spesso esentasse, le plusvalenze realizzate quando l’obbligazione viene venduta a premio non lo sono.
Cos’è un fondo comune di investimento?
Un fondo comune è un tipo di altamente liquido di sicurezza che è molto popolare tra gli investitori retail. Sebbene un fondo comune di investimento sia tecnicamente un tipo di società di investimento, il termine viene spesso utilizzato per riferirsi al portafoglio del fondo.
I fondi comuni di investimento consentono a molti investitori di unire i propri soldi, sfruttando così il loro potere di investimento combinato. Gli investitori acquistano azioni del fondo, che dà loro diritto a una parte dei suoi proventi. Il fondo investe i contributi degli azionisti in una gamma di titoli, più comunemente azioni, obbligazioni e debito a breve termine, e distribuisce i profitti agli investitori in base alle dimensioni delle loro quote di proprietà.
Tipi di fondi
Esistono quattro tipi principali di fondi comuni di investimento: azionario, obbligazionario, bilanciato e monetario. Come suggerisce il nome, sia i fondi azionari che obbligazionari sono composti rispettivamente da investimenti nel mercato azionario e nel mercato del debito. I fondi obbligazionari, come le obbligazioni stesse, tendono ad essere molto stabili e producono un reddito lento ma costante nel tempo. I fondi azionari possono essere adattati a una varietà di obiettivi di investimento, da una strategia ad alto rischio e ad alto rendimento a un portafoglio diversificato incentrato sulla riduzione del potenziale di perdita.
I fondi bilanciati includono una combinazione di questi due titoli;di solito, le partecipazioni obbligazionarie temperano le azioni, per fornire un livello di rischio medio. Comunemente chiamati equivalenti di cassa, i fondi del mercato monetario sono costituiti da investimenti in titoli di debito a breve termine, come buoni del tesoro (Buoni del Tesoro) e carta commerciale, che maturano entro tredici mesi.
Fondi esentasse
I fondi comuni investiti in governativi o comunali obbligazioni, chiamati anche Munis, sono spesso indicati come triple-tax-free, il che significa che gli interessi sono esenti da tutte le imposte sul reddito statali, locali e federali.
Tuttavia, non tutte le obbligazioni sono esenti da tutte le tasse. Sebbene l’interesse su alcune obbligazioni sia esente dall’imposta sul reddito statale o locale, potrebbe comunque essere soggetto all’imposta sul reddito federale, come nel caso dei buoni del tesoro (T-bond).
Poiché i fondi comuni di investimento esentasse sono costituiti da obbligazioni emesse dal governo, che sono praticamente prive di rischio, tendono ad avere tassi di rendimento molto più bassi rispetto ai fondi che includono titoli più volatili. Per alcuni, i vantaggi fiscali di queste attività superano la riduzione del potenziale di guadagno. Se questo compromesso è vantaggioso dipende in gran parte dall’aliquota dell’imposta sul reddito e da quanto il tuo investimento potrebbe guadagnare in un fondo tassabile.
Quando si considera un investimento in fondi comuni di investimento, è importante conoscere le implicazioni fiscali specifiche di ciascun fondo, per assicurarsi di non essere colti di sorpresa da una fattura fiscale su un investimento pubblicizzato come esentasse.
Guadagni
Mentre gli interessi sui titoli di stato sono spesso esentasse, le plusvalenze realizzate quando l’obbligazione viene venduta a premio non lo sono. Poiché gli investitori in fondi comuni di investimento non hanno alcun controllo sul momento in cui le obbligazioni vengono acquistate e vendute, esiste la possibilità di una fattura fiscale inaspettata se il fondo genera un profitto dalle plusvalenze anziché dagli interessi.