Come calcolare il valore di un ETF
Gli ETF, come i fondi comuni di investimento, sono un buon modo per ottenere un’esposizione a molti titoli individuali senza prendere posizioni in nessuno di essi su base individuale. Ma a differenza dei fondi comuni di investimento, gli ETF vengono scambiati durante il giorno, proprio come le partecipazioni sottostanti. Quindi, sebbene investire in un ETF sia un buon modo per ottenere un’ampia esposizione ad azioni, obbligazioni o materie prime senza assumersi rischi specifici, il calcolo della performance potrebbe essere un po ‘complicato.
Valore del patrimonio netto
Sia i fondi comuni di investimento che gli ETF calcolano il NAV, o valore patrimoniale netto, alle 16:00 EST. Il NAV è il valore di ciascuna azione misurato dal valore di tutte le partecipazioni sottostanti del fondo ai rispettivi prezzi di chiusura. Tuttavia, poiché l’ETF opera durante il giorno, ci sono momenti in cui il NAV e il prezzo di mercato effettivo differiscono, sebbene le differenze tendano ad essere minuscole. Pertanto, ai fini del calcolo, la misura più facilmente disponibile da utilizzare è il NAV, ma se è necessario calcolare una performance più precisa, è possibile utilizzare il valore patrimoniale netto infragiornaliero (iNAV), se disponibile.
Calcolo
Usiamo un esempio di investimento in EFT A. Il NAV dell’ETF A è di $ 100 e acquisti 50 azioni per un costo totale di $ 5000 ($ 100 * 50). Tre mesi dopo, il NAV è di $ 115. Le tue 50 azioni ora valgono $ 5750 ($ 115 * 50) per un profitto di $ 750 ($ 5750- $ 5000). Il rendimento del tuo periodo di detenzione è
($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%
La linea di fondo
La performance visualizzata in una dichiarazione di intermediazione per un ETF detenuto nel tuo portafoglio potrebbe differire leggermente dal calcolo effettuato dal NAV perché il valore di mercato potrebbe essere leggermente diverso dal NAV. Tuttavia, queste variazioni dovrebbero essere solo lievi e avere un impatto minimo sulle prestazioni totali. Uno dei vantaggi dell’investimento in un ETF è che viene negoziato attivamente, il che dovrebbe compensare la minima dispersione tra gli spread denaro / lettera effettivi e gli spread denaro / lettera negoziati che costituiscono la varianza tra il valore di mercato e il NAV.