Come fa la banca di New York Mellon a guadagnare

Fondata nel 2007, Bank of New York Mellon ( fusione di due delle banche più venerabili d’America. La Bank of New York è stata fondata nel 1784, la Mellon Financial nel 1869. La prima era principalmente un prestatore di imprese a breve termine, la seconda una società di gestione patrimoniale. La società risultante fornisce più risorse di qualsiasi altra azienda sulla Terra, per un totale di $ 37,1 trilioni in custodia al 31 dicembre 2019.

Con $ 1,9 trilioni di asset in gestione, Bank of New York Mellon è uno dei più grandi asset manager del mondo. La società genera entrate principalmente attraverso servizi di investimento, inclusi servizi di asset ed emittenti, servizi di tesoreria, liquidazione e gestione delle garanzie, e asset e wealth management.

Punti chiave

• Bank of New York Mellon genera entrate attraverso servizi di investimento, nonché gestione patrimoniale e patrimoniale.
• La banca aveva 37.1 trilioni di dollari di attività in custodia alla fine del 2019.
• BNY Mellon opera in 35 paesi in tutto il mondo.

Guadagni della Banca di New York Mellon

Durante la breve esistenza della Bank of New York Mellon nella sua forma attuale, i guadagni sono stati insolitamente consistenti. Negli ultimi cinque anni, in ordine cronologico inverso, l’azienda ha ottenuto entrate per 16,5 miliardi di dollari (2019), 16,4 miliardi di dollari (2018), 15,5 miliardi di dollari, 15,2 miliardi di dollari e 15,2 miliardi di dollari. Secondo l’ultimo rapporto annuale della banca, l’utile netto per il 2019 è stato di circa 4,4 miliardi di dollari. Al 31 dicembre 2019, il rendimento delle azioni ordinarie era dell’11,4% e il margine operativo al lordo delle imposte era del 34%.

Fatto veloce

BNY Mellon fu fondata (come Bank of New York) nel 1784 da Alexander Hamilton e in seguito divenne la prima società ad essere quotata alla Borsa di New York.

Bank of New York Mellon Business Model

Fedele alla storia dei suoi predecessori, Bank of New York Mellon ha due distinti segmenti di reporting aziendale : gestione degli investimenti e servizi di investimento. Questo può creare confusione; il primo rientra in una controllata, denominata The Bank of New York Mellon. Nel frattempo, l’attività di gestione patrimoniale della società rientra in una controllata denominata BNY Mellon.

Filiali più piccole, la maggior parte delle quali concentrate sui trust, includono BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company of Illinois, BNY Mellon Trust of Delaware e The Bank of New York Mellon Trust Company.

Nessuno ha mai accusato la direzione della Bank of New York Mellon di essere eccessivamente creativa nel nominare le sue filiali. Questi hanno incluso la principale operazione europea dell’azienda, The Bank of New York Mellon SA / NV. L’azienda ha dozzine di filiali in totale, con la maggior parte di esse incorporate negli Stati Uniti o nelle isole britanniche. (I valori anomali si trovano in Belgio e Lussemburgo). Complessivamente, la Bank of New York Mellon opera in circa tre dozzine di paesi.

Attività di servizi di investimento della Bank of New York Mellon

Delle due principali attività di Bank of New York Mellon, Investment Services è la più grande, rappresentando circa il 71,9% delle spese non di interesse della società. Questa divisione fornisce una varietà di servizi aziendali e tecnologici a istituzioni finanziarie, società, donazioni e agenzie pubbliche. All’interno della divisione Investment Services, Bank of New York Mellon ha una varietà di linee di business, tra cui Asset Servicing, Pershing (che fornisce compensazione, custodia e altri servizi aziendali), Issuer Services, Treasury Services e Clearance and Collateral Management.

Se ti capita di essere il dirigente incaricato di capire cosa fare con la cassa della tua grande azienda, è molto probabile che prima o poi contatterai la Bank of New York Mellon. L’azienda fa affari con circa 400 delle sue controparti nell’elenco Fortune 500, insieme a tre quarti delle 100 più grandi fondazioni americane e due terzi dei suoi 1.000 più grandi fondi pensione. Da qui l’enorme quantità di denaro sotto l’amministrazione della Bank of New York Mellon.

Nel 2019, la divisione Investment Services di Bank of New York Mellon ha generato entrate per circa 11,9 miliardi di dollari.

Fatto veloce

La Bank of New York e la Mellon Financial Corporation si sono fuse nel luglio del 2007, dando origine alla forma e al nome attuali della banca.

Attività di gestione degli investimenti della Bank of New York Mellon

Sebbene la Bank of New York Mellon si occupi effettivamente dell’esclusiva provincia della ricchezza al di là della comprensione della maggior parte delle persone, questa non è la specialità dell’azienda. Piuttosto, centinaia di migliaia di persone della classe media si affidano all’esperienza dei servizi di investimento della Bank of New York Mellon per mantenere solvibili i loro piani pensionistici e promettenti investimenti azionari.

Nemmeno i 3,7 miliardi di dollari di entrate totali rappresentate dalle operazioni di gestione degli investimenti sono da ignorare. Il segmento include pianificazione successoria e private banking per persone estremamente ricche. Questo, ancora una volta, è piccolo rispetto ai servizi di investimento che la Bank of New York Mellon vende ai gestori di grandi riserve di capitale. I beneficiari indiretti di tali servizi di investimento – dipendenti ordinari e pensionati – hanno un impatto molto maggiore sulle fortune della Bank of New York Mellon di quanto non facciano i clienti necessariamente meno ricchi dell’azienda.

Il resto delle operazioni di gestione degli investimenti dell’azienda includono azioni globali, gestione delle valute e strategie a reddito fisso. La gestione degli investimenti della Bank of New York Mellon è condotta attraverso molte filiali (relativamente) piccole e commercializzate in modo indipendente, come Alcentra, Siguler Guff e altre, la maggior parte delle quali è stata acquistata dalla Bank of New York Mellon (o da uno dei suoi predecessori). che essere creati internamente. Anche l’avidità dell’azienda non è diminuita; continua ad acquistare periodicamente piccole case ” boutique “.

Alla fine del 2019, la divisione Investment Management, composta dalle linee di business Investment Management e Wealth Management, deteneva asset in gestione per 1,9 trilioni di dollari, rendendo Bank of New York Mellon il 9 ° più grande gestore patrimoniale globale.

Progetti futuri

Secondo il suo rapporto annuale 2019, la Bank of New York Mellon si concentra sulla costruzione di una cultura digitale e guidata dalla tecnologia. L’azienda sta lavorando all’automazione dei processi end-to-end utilizzando l’apprendimento automatico e l’intelligenza artificiale (AI) per migliorare la qualità e ridurre i costi strutturali. Hanno aggiornato i loro data center e stanno collaborando con società fintech e altre istituzioni finanziarie per trovare e implementare soluzioni tecnologiche.

Pertanto, è probabile che la Bank of New York Mellon continuerà a investire più denaro nello sviluppo tecnologico. Nel 2019, la banca ha speso circa 3 miliardi di dollari in tecnologia e prevede di spendere ancora di più nel 2020. Questo investimento non solo migliorerà l’ infrastruttura esistente , ma aiuterà anche l’azienda a sviluppare nuove capacità.

Sfide chiave

Il rischio è una parte intrinseca dell’investimento e Bank of New York Mellon deve gestire adeguatamente i propri fattori di rischio, oltre a quelli dei propri clienti. Oltre all’imprevedibilità di base degli investimenti, tuttavia, ci sono anche altre sfide che BNY Mellon deve affrontare. Questi includono la concorrenza di un piccolo ma potente gruppo di istituzioni finanziarie dotate di strumenti simili in tutto il mondo, ognuna delle quali è in competizione per gli stessi clienti e pool di asset.

Dato l’elevato volume di transazioni giornaliere della banca, è suscettibile al rischio operativo causato da un guasto del sistema o delle informazioni. Ci sono anche costanti sfide governative e normative a cui l’azienda deve adattarsi.