Come evitare di violare le regole di vendita Wash quando si realizzano perdite fiscali

La vendita con perdita fiscale è una strategia di investimento che può aiutare un investitore a ridurre il proprio reddito imponibile per un determinato anno fiscale. La vendita con perdita fiscale implica la vendita di un titolo che ha subito una perdita di capitale al fine di segnalarla come una perdita di capitale quando si dichiarano le imposte sul reddito annuali, e quindi ridurre o eliminare qualsiasi plusvalenza che può essere realizzata da altri investimenti.

Per realizzare con successo la perdita ai fini fiscali, è necessario procedere alla liquidazione della posizione durante l’anno fiscale. Qualsiasi perdita non realizzata su un investimento non può essere detratta dalle imposte sul reddito.

A volte un investitore decide di sostituire quel titolo con un titolo simile, consentendo loro di mantenere un’allocazione degli asset coerente e ottimale e di ottenere i rendimenti desiderati. Se adotti questo approccio, è importante essere consapevoli di non attivare accidentalmente una vendita di lavaggio nel tuo conto di investimento.

Punti chiave

• Le regole di wash-sale vietano agli investitori di vendere un titolo in perdita, acquistare di nuovo lo stesso titolo e quindi realizzare tali perdite fiscali attraverso una riduzione delle imposte sulle plusvalenze.
• La vendita con perdita fiscale è una strategia di investimento che può aiutare un investitore a ridurre il proprio reddito imponibile per un dato anno fiscale; gli investitori possono essere in grado di richiedere fino a $ 3.000 di perdite in conto capitale all’anno al fine di compensare il loro reddito imponibile (se sono sposati congiuntamente).
• Una strategia comune per evitare di violare la regola della vendita lavata è vendere un investimento e acquistare qualcosa con un’esposizione simile.

Che cos’è una vendita di lavaggio?

Una vendita wash si verifica quando si vendono o si scambiano azioni o titoli in perdita ed entro 30 giorni dalla vendita (prima o dopo), si acquista lo stesso investimento o un investimento “sostanzialmente identico”. La regola della vendita lavata è un regolamento stabilito dall’Internal Revenue Service (IRS) al fine di impedire ai contribuenti di poter reclamare perdite artificiali al fine di massimizzare i loro benefici fiscali.

Quando si verifica una vendita wash in un account non qualificato, la transazione viene contrassegnata e la perdita viene aggiunta alla base dei costi del nuovo investimento “sostanzialmente identico” acquistato. Se continui a negoziare lo stesso investimento, la perdita viene riportata a ogni transazione fino a quando la posizione non è stata completamente liquidata per più di 30 giorni.

Le stesse regole si applicano se il coniuge della persona fisica che vende il titolo, o una società controllata da quella persona fisica, acquista gli stessi titoli o sostanzialmente equivalenti entro il termine di 30 giorni.

Inoltre, il periodo di detenzione del nuovo titolo o dei nuovi titoli (per indicare se l’investimento rappresenterà o meno una plusvalenza a breve o lungo termine) include il periodo di detenzione del titolo o dei titoli precedentemente venduti.

Investimenti soggetti alle regole di vendita per lavaggio

La regola della vendita wash si  applica alle azioni o ai titoli in conti di intermediazione non qualificati e conti pensionistici individuali (IRA). Anche la vendita di opzioni in perdita e il riacquisto di opzioni identiche entro un periodo di 30 giorni violerebbe la regola della vendita wash.

L’IRS fornisce linee guida su ciò che è considerato un investimento “sostanzialmente identico” e quindi può innescare una violazione della vendita wash, nellapubblicazione IRS 550, intitolata “Redditi e spese di investimento (inclusi guadagni e perdite in conto capitale). titoli vecchi e nuovi emessi da una società che ha la riorganizzazione subita, o titoli convertibili e azioni ordinarie della stessa società.

Quando un investitore detiene diversi conti di investimento diversi, le regole di wash-sale si applicano all’investitore, piuttosto che a un conto specifico. L’IRS richiede che i brokertengano traccia e segnalino qualsiasi vendita dello stessonumero CUSIP nello stesso account non qualificato. Tuttavia, gli investitori sono responsabili del monitoraggio e della comunicazione di eventuali vendite che si verificano in tutti gli altri account che controllano, inclusi gli account appartenenti al coniuge.

Compensare i guadagni di capitale attraverso la vendita di perdite fiscali

Mentre alcuni investitori rivolgono la loro attenzione alla vendita di perdite fiscali verso la fine dell’anno solare, è possibile utilizzare questa strategia durante tutto l’anno per catturare le perdite fiscali attraverso il ribilanciamento o la sostituzione delle posizioni nel portafoglio. Le minusvalenze vengono utilizzate dapprima per compensare altre plusvalenze tassabili. Successivamente, fino a $ 3.000 all’anno possono essere utilizzati per compensare altri redditi imponibili per una coppia sposata che presenta congiuntamente (fino a $ 1.500 per un individuo o un matrimonio individualmente).

Ad esempio, se un investitore realizza $ 5.500 in perdite a lungo termine durante l’anno, nel momento in cui presenta le imposte sul reddito, può utilizzare $ 2.000 di tali perdite per compensare le tasse su altre plusvalenze e $ 3.000 per compensare le tasse sulla propria reddito ordinario. Se l’aliquota fiscale sulle plusvalenze a lungo termine di questo investitore è del 20% (in base al reddito) e l’aliquota fiscale federale effettiva sul reddito è del 25%, utilizzando questa strategia la perdita di $ 5.500 può essere ridotta di $ 1.150.

A seconda dello stato in cui vive, l’investitore può anche beneficiare di una riduzione delle tasse statali. I restanti $ 500 di minusvalenze possono essere riportati agli anni fiscali futuri. Sfortunatamente, le perdite non possono essere trasferite alla morte.

Strategie per evitare le vendite di lavaggio

Esistono strategie per evitare le vendite di lavaggio pur continuando a trarre vantaggio da utili e perdite imponibili. Se possiedi un singolo titolo che ha subito una perdita, puoi evitare una vendita wash effettuando un ulteriore acquisto del titolo e quindi aspettando 31 giorni per vendere quelle azioni che hanno una perdita. Un potenziale svantaggio di questa strategia è che può aumentare la tua esposizione di mercato a un dato settore e potrebbe potenzialmente aumentare il tuo rischio.

In questa stessa situazione, un investitore può decidere di liquidare la partecipazione, riconoscere la perdita e quindi acquistare immediatamente un investimento simile che soddisferà anche i propri obiettivi di investimento o l’allocazione del portafoglio. Ad esempio, un investitore può decidere di vendere le proprie azioni di The Coca-Cola Company ( KO ) e quindi acquistare immediatamente un investimento simile di PepsiCo, Inc. ( PEP ).

Allo stesso modo, un investitore può decidere di vendere le proprie azioni del Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) e sostituirlo acquistando azioni del Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).