Come vengono ponderati i componenti dell’indice S&P 500?

I componenti dell’S & P 500 sono ponderati in base alla capitalizzazione di mercato del flottante. Le società più grandi influenzano il valore dell’indice in misura maggiore.

Ad esempio, a marzo 2021, la somma delle capitalizzazioni di mercato delle società nell’S & P 500 era di $ 31,31 trilioni. Il membro più importante dell’indice era Apple con $ 2,10 trilioni. Al contrario, il membro più piccolo dell’S & P 500 era News Corporation Classe B, con un valore di 13,59 miliardi di dollari.3

Le variazioni del prezzo delle azioni Apple influenzano l’indice complessivo di oltre 1.000 volte di più rispetto a News Corp Classe B. A causa delle sue dimensioni, Apple rappresenta quasi il 6,1% dell’indice, mentre News Corp Classe B rappresenta lo 0,008% dell’indice.

È interessante e utile confrontare la performance dell’S & P 500 ponderato per la capitalizzazione di mercato con l’S & P 500 ponderato uguale. Nellaversione ponderata uguale, a ciascun componente viene assegnata una ponderazione uguale dello 0,2%. Entrambi gli indici si muovono insieme nella stessa direzione per la maggior parte, ma di intensità diverse. La performance relativa di questi indici riflette la liquidità e le condizioni di mercato tra gli investitori.

I componenti dell’S & P 500 sono scelti da un comitato degli indici Dow Jones S&P con l’obiettivo di riflettere l’economia complessiva. Le società vengono aggiunte o eliminate dall’indice in base ai cambiamenti nell’economia.

L’intenzione dell’S & P 500 è di fornire una comprensione dell’andamento del mercato azionario e dell’economia a colpo d’occhio. L’S & P 500 è considerato superiore al Dow Jones Industrial Average (DJIA), che i media mainstream e il pubblico usano per valutare il mercato azionario.