Come vengono tassati i dividendi azionari privilegiati?

Sebbene idividendi azionari privilegiati siano fissi come gli interessi su un’obbligazione, sono dividendi privilegiati sono qualificati e sono tassati a un’aliquota inferiore rispetto al reddito normale. Ad eccezione degli investitori nella fascia fiscale più alta che pagano il 20% su dividendi qualificati, la maggior parte degli azionisti privilegiati deve solo il 15%. Le persone in fasce di imposta sul reddito ordinarie al 15% e inferiori non pagano tasse sui dividendi qualificati.

Ogni emissione di azioni privilegiate ha un prospetto che ne dettaglia la struttura, aiutando un investitore a determinare la natura imponibile dei suoi dividendi. Si presume generalmente che tutti i dividendi pagati sulle azioni privilegiate rientrino nella categoria dei dividendi ordinari;tuttavia, il modulo 1099-DIV spiega se una parte dei dividendi proviene da una categoria diversa, come la restituzione del capitale.

Punti chiave

• Le azioni privilegiate spesso pagano dividendi regolari e più elevati rispetto alle azioni ordinarie, rendendole più simili al debito rispetto alle azioni tradizionali.
• Sebbene i dividendi vengano ricevuti in modo simile a quello di un’obbligazione, questa fonte di reddito non è tassata come interessi ma come dividendi qualificati.
• Ciò significa che i dividendi privilegiati sono tassati tra il 15% e il 20%, invece che all’aliquota dell’imposta sul reddito marginale.

Azioni privilegiate

Sebbene tecnicamente classificate come azioni, le azioni privilegiate hanno le valore nominale dichiarato e un importo fisso di pagamento in contanti. Gli azionisti privilegiati sono più alti nell’ordine gerarchico rispetto agli azionisti comuni sia per le distribuzioni di dividendi che per gli eventi di liquidazione della società; tuttavia, non hanno diritto di voto come gli azionisti comuni.

A differenza del debito, se la società emittente è a corto di liquidità, il consiglio di amministrazione può decidere di trattenere il dividendo sia dagli azionisti comuni che da quelli privilegiati. Molte azioni privilegiate vengono emesse come cumulative, il che significa che se i dividendi vengono trattenuti, sono ancora maturati e dovuti agli azionisti privilegiati in una data successiva quando la liquidità diventa disponibile. Ad esempio, durante le sue lotte finanziarie nel 2006, Ford Motor Co. ha dovuto sospendere i dividendi. Una volta che la società si è stabilizzata, gli azionisti privilegiati cumulativi sono stati pagati per il periodo trattenuto.

Advisor Insight

Donald P. Gould Gould Asset Management, Claremont, California.

La maggior parte dei dividendi in azioni privilegiate sono trattati come dividendi qualificati, il che significa che sono tassati all’aliquota più favorevole delle plusvalenze a lungo termine. Tuttavia, alcuni dividendi in azioni privilegiate non sono qualificati. Ad esempio, i dividendi da azioni privilegiate fiduciarie emesse da una banca, che sono tassati alle aliquote più elevate applicabili al reddito ordinario. L’aliquota federale massima sul reddito ordinario è del 37%. La tua società di intermediazione può dirti se una particolare azione privilegiata genera dividendi qualificati.

Un modo più semplice, più liquido e meglio diversificato per detenere azioni privilegiate è attraverso un fondo comune (ETF inclusi). Se i dividendi ricevuti dal fondo sono qualificati, anche la parte dei dividendi del fondo pagati a te passerà a te come qualificata.