Euristico

Cosa sono le euristiche?

Una tecnica euristica, o euristica, è qualsiasi approccio alla risoluzione dei problemi che utilizza un metodo pratico o varie scorciatoie per produrre soluzioni che potrebbero non essere ottimali ma sufficienti dato un periodo di tempo o una scadenza limitati. I metodi euristici sono concepiti per essere flessibili e vengono utilizzati per decisioni rapide, soprattutto quando trovare una soluzione ottimale è impossibile o poco pratico e quando si lavora con dati complessi.

Punti chiave

• Le euristiche sono metodi per risolvere i problemi in modo rapido che fornisce un risultato sufficiente per essere utile in considerazione dei vincoli di tempo.
• Investitori e professionisti finanziari utilizzano un approccio euristico per accelerare l’analisi e le decisioni di investimento.
• L’euristica può portare a un processo decisionale inadeguato basato su un set di dati limitato, ma la velocità delle decisioni a volte può compensare gli svantaggi.

Comprendere l’euristica

I vari progressi e innovazioni della tecnologia digitale hanno sconvolto aspetti di molti settori diversi, tra cui finanza, vendita al dettaglio, media e trasporti. Alcune attività quotidiane sono diventate obsolete; ad esempio, gli assegni vengono depositati su conti bancari senza visitare una filiale locale, i prodotti e i servizi vengono acquistati online e il cibo da asporto viene consegnato dalle app di consegna dei servizi di ristorazione. Tutta questa nuova tecnologia crea dati, che sono sempre più condivisi tra più industrie e settori. Un professionista di qualsiasi settore potrebbe trovarsi a lavorare con cumuli di dati complessi per risolvere un problema. È possibile utilizzare metodi euristici per aiutare con la complessità dei dati, dato il tempo e le risorse limitati.

Vantaggi e svantaggi dell’utilizzo dell’euristica

L’euristica facilita le decisioni tempestive. Gli analisti di ogni settore utilizzano regole pratiche come congetture intelligenti, tentativi ed errori, il processo di eliminazione, formule passate e l’analisi dei dati storici per risolvere un problema. I metodi euristici rendono il processo decisionale più semplice e veloce attraverso scorciatoie e calcoli sufficientemente validi.

Ci sono compromessi con l’uso di euristiche che rendono l’approccio incline a pregiudizi ed errori di giudizio. La decisione finale dell’utente potrebbe non essere la soluzione ottimale o migliore, la decisione presa potrebbe essere imprecisa e i dati selezionati potrebbero essere insufficienti (quindi, portando a una soluzione imprecisa a un problema). Ad esempio, gli investitori copycat spesso imitano il modello di investimento dei gestori di investimenti di successo per evitare di ricercare i titoli e le informazioni quantitative e qualitative associate  da soli.

Gli investitori Copycat sperano che le formule utilizzate da questi gestori guadagnino continuamente profitti, ma non è sempre così. Ad esempio, il crollo di Valeant Pharmaceutical International è stato uno shock per gli investitori; la società ha visto le sue azioni crollare del 90% dal 2015 al 2016. Valeant era un’azione detenuta nei portafogli di molti gestori di hedge fund e gli investitori che li copiavano.

Esempio di euristica

Un metodo di scelta rapida popolare nella risoluzione dei problemi è chiamato euristica della rappresentatività. La rappresentatività utilizza scorciatoie mentali per prendere decisioni basate su eventi o tratti del passato rappresentativi o simili alla situazione attuale. Supponiamo, ad esempio, che Fast Food ABC abbia ampliato le sue operazioni in India e il prezzo delle sue azioni sia salito alle stelle. Un analista ha osservato che l’India è un’impresa redditizia per tutte le catene di fast food. Pertanto, quando Fast Food XYZ ha annunciato il suo piano per esplorare il mercato indiano l’anno successivo, l’analista non ha perso tempo nel dare a XYZ una raccomandazione di “acquisto”.

Sebbene il suo approccio di scelta rapida abbia salvato i dati di revisione per entrambe le società, potrebbe non essere stata la decisione migliore. Fast Food XYZ potrebbe avere cibo non attraente per i consumatori indiani, come avrebbe rivelato la ricerca.

L’ancoraggio e l’adattamento sono un altro approccio euristico prevalente. Con l’ancoraggio e l’aggiustamento, una persona inizia con un numero o valore target specifico, chiamato ancora, e successivamente regola quel numero fino a raggiungere un valore accettabile nel tempo. Il problema principale con questo metodo è che se il valore dell’ancora iniziale non è il valore reale, tutte le regolazioni successive saranno sistematicamente polarizzate verso l’ancora e lontano dal valore reale.

Un esempio di ancoraggio e aggiustamento è che un venditore inizia le trattative con un prezzo molto alto (che è probabilmente ben al di sopra del  valore equo ). Poiché il prezzo alto è un’ancora, il prezzo finale tenderà ad essere più alto che se il venditore di auto avesse offerto un prezzo giusto o basso per iniziare.