Navigazione tra enti finanziari governativi e non profit
Mentre molti investitori hanno almeno una certa comprensione dei rendiconti finanziari tipici come lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto del flusso di cassa, i rendiconti finanziari governativi e senza scopo di lucro possono essere significativamente meno familiari. Ma non dovrebbero esserlo.
I governi e le organizzazioni non profit prendono i nostri soldi delle tasse e dei contributi per fornire servizi di valore: non dovremmo assicurarci che stiano facendo un buon uso dei nostri soldi?
In questo articolo esamineremo i Analisi fondamentale e 12 cose che devi sapere sui rendiconti finanziari.)
Cos’è la contabilità dei fondi?
Le organizzazioni governative e senza scopo di lucro non sono interessate a fare soldi, quindi utilizzano un sistema di contabilità chiamato contabilità dei fondi. La contabilità del fondo raggruppa essenzialmente i dati finanziari in fondi o conti che condividono uno scopo simile. In questo modo, l’organizzazione ha un’idea migliore di quali risorse ha a disposizione per completare un’attività specifica. La contabilità dei fondi in genere non è un argomento apprezzato da persone abituate ai concetti di contabilità a scopo di lucro.
Tuttavia, capire cos’è la contabilità dei fondi e come funziona, è l’unico modo per guardare con sicurezza alle pubblicazioni finanziarie che le organizzazioni governative e non profit pubblicano ogni anno.
Governo e profitto
I governi trattano i nostri soldi in un modo particolare: non stanno cercando di realizzare un profitto. Idealmente, un governo vuole che le spese siano molto vicine alle entrate in un dato anno. Le differenze tra entrate e uscite sono chiamate surplus (una differenza positiva) o deficit (una differenza negativa). Non dimenticare, tuttavia, che un surplus non è un profitto, né un deficit una perdita: i governi non hanno il compito di accumulare denaro (né sono affatto “in business”, per così dire). A differenza di una società a scopo di lucro, se un governo si trova a operare con un grande surplus (profitto), di solito adotterà misure per ridurre il carico fiscale per i suoi residenti.
Fondi governativi / NBO
Sapere cosa rappresentano i vari fondi può essere utile nell’analisi dei rendiconti finanziari governativi. In termini più ampi, ci sono tre principali classificazioni di fondi in un governo. Questi sono:
- Fondi governativi: utilizzati dal governo per fornire servizi le cui spese non sono coperte dalle tariffe addebitate per tali servizi.
- Fondi proprietari: utilizzati per tenere conto delle attività “di tipo aziendale”, in cui i servizi sono completamente pagati a carico del cliente (ad esempio, raccolta dei rifiuti).
- Fondi fiduciari: utilizzati per contabilizzare fondi detenuti nell’interesse di terzi. Questi non sono riportati nei rendiconti finanziari a livello governativo, poiché non sono beni di proprietà del governo (ad esempio, fondi pensione).
Reporting governativo
Ogni anno, ogni organizzazione governativa negli Stati Uniti e in Canada pubblica una relazione finanziaria annuale completa (CAFR). Sebbene i formati e i contenuti possano variare, questi rapporti presentano il bilancio dell’ente governativo, nonché importanti strumenti di analisi come la discussione e l’analisi della direzione (MD&A) e le note al bilancio. I CAFR vengono eseguiti secondo i regolamenti GAAP e Governmental Accounting Standards Board (GASB). (Vedi anche: Cosa c’è da sapere su rendiconti finanziari e note a piè di pagina: iniziare a leggere le scritte in piccolo.)
I CAFR spesso presentano informazioni finanziarie per singoli fondi (o almeno fondi significativi) nonché rendiconti finanziari a livello governativo che mostrano la posizione del governo nel suo complesso. I governi utilizzano la contabilità per competenza modificata per i loro rendiconti e includono riconciliazioni che spiegano come sono passati dalla contabilità per cassa (tipicamente utilizzata durante tutto l’anno) alla base per competenza modificata in cui riferiscono.
I governi presentano il proprio bilancio consolidato nel CAFR. Sebbene alcuni abbiano nomi diversi, queste affermazioni rispecchiano essenzialmente le dichiarazioni a scopo di lucro:
L’MD&A è una parte molto utile del CAFR che fornisce un bel po ‘di informazioni sulle decisioni prese dai responsabili delle decisioni del tuo governo. In genere, l’MD&A ha un contenuto leggermente maggiore rispetto alle discussioni manageriali che si trovano nei rapporti annuali delle organizzazioni aziendali. (Vedi anche: Capire il conto economico, abbattere lo stato patrimoniale e analizzare il flusso di cassa in modo semplice.)
Segnalazione non profit
Proprio come le organizzazioni governative, le organizzazioni non profit non sono coinvolte per i soldi. Anche loro utilizzano la contabilità dei fondi e offrono ogni anno rendiconti finanziari per il consumo pubblico.
Le organizzazioni non profit si trovano a cavallo tra il settore privato e il governo. Poiché non sono intenzionati a realizzare un profitto, la contabilità dei fondi fornisce il miglior sistema di contabilità per la maggior parte delle organizzazioni senza scopo di lucro. Per la contabilità non profit valgono le stesse idee fondamentali della contabilità governativa: l’obiettivo è che le spese annuali finiscano molto vicine alle entrate annuali.
Le organizzazioni non profit non pubblicano CAFR, invece, i loro rapporti saranno in genere chiamati semplicemente un rapporto di bilancio consolidato. In ogni caso, le dichiarazioni per le organizzazioni governative e non profit sono molto simili. I rendiconti finanziari senza scopo di lucro sono spesso costituiti da:
Se hai familiarità con l’analisi dei rendiconti finanziari a scopo di lucro, analizzare i rendiconti finanziari di un’organizzazione non commerciale non dovrebbe essere troppo complicato, una volta che hai capito cosa dovrebbe essere ogni affermazione. Le organizzazioni senza scopo di lucro riferiscono utilizzando la contabilità per competenza, il Financial Accounting Standards Board e gli standard GAAP.
I rendiconti finanziari, governativi o senza scopo di lucro, in genere possono essere trovati sul sito Web dell’organizzazione o chiamando e richiedendo una copia.
Far sentire la tua voce
Dopo aver esaminato il bilancio di una NBO, è essenziale determinare se ritieni che l’organizzazione stia trattando i tuoi soldi con prudenza. Se trovi un’organizzazione senza scopo di lucro con spese operative esorbitanti, non darle i tuoi soldi. Nel caso del governo, ritenete i vostri politici e dipendenti governativi responsabili delle loro azioni.
Diffondere la consapevolezza è l’unico modo per avere un impatto in larga misura, quindi condividi ciò che sai su questi rendiconti finanziari con gli altri.
Conclusione
Con la quantità di denaro che paghiamo in tasse ogni anno, è una follia non guardare un rendiconto finanziario governativo come si farebbe per qualsiasi altro investimento sostanziale. Donare denaro alla cieca senza assicurarsi che arrivi a chi ne ha bisogno è la stessa cosa. A un certo livello devi affrontarlo come una decisione di investimento.
Con un po ‘di conoscenza del funzionamento dei bilanci governativi e non profit, puoi assicurarti di ottenere il massimo dai tuoi soldi, anche se non ti aspetti nient’altro che una sensazione calda e confusa come ritorno sull’investimento. (Vedi anche: Dedurre le tue donazioni e donare i tuoi beni per la pensione in beneficenza.)