Riduzione di valore dell’avviamento

Che cos’è una riduzione di valore dell’avviamento?

La riduzione di valore dell’avviamento è un onere contabile che le società registrano quando il valore contabile dell’avviamento in bilancio supera il suo valore equo. Nella contabilità, l’ avviamento è registrato dopo che una società acquisisce attività e passività e paga un prezzo superiore al loro valore netto identificabile.

La riduzione divalore dell’avviamento siverifica quando si verifica un deterioramento della capacità delle attività acquisite di generare flussi di cassa e il valore equo dell’avviamento scende al di sotto del suo valore contabile. Forse il più famoso addebito per riduzione di valore dell’avviamento è stato il $ 54,2 miliardi riportato nel 2002 per la fusione di AOL Time Warner, Inc. Questa era, all’epoca, la più grande perdita di valore dell’avviamento mai riportata da un’azienda.

Punti chiave

• La riduzione di valore dell’avviamento è un onere contabile sostenuto quando il fair value dell’avviamento scende al di sotto del valore precedentemente registrato dal momento dell’acquisizione.
• L’avviamento è un’attività immateriale che rappresenta il prezzo di acquisto in eccesso di un’altra società in base alla sua proprietà proprietaria o intellettuale, riconoscimento del marchio, brevetti, ecc., Non facilmente quantificabile.
• Si può verificare una perdita di valore se le attività acquisite non generano più i risultati finanziari che in precedenza ci si aspettava da loro al momento dell’acquisto.
• Un test per la riduzione di valore dell’avviamento in linea con i principi contabili generalmente accettati (GAAP) deve essere effettuato almeno su base annuale.

Come funziona la riduzione di valore dell’avviamento

La riduzione di valore dell’avviamento è un onere sugli utili che le società registrano nel proprio conto economico dopo aver identificato che esistono prove convincenti che l’attività associata all’avviamento non può più dimostrare i risultati finanziari che ci si aspettava da essa al momento dell’acquisto.

L’avviamento è un’attività immateriale comunemente associata all’acquisto di un’azienda da parte di un’altra. In particolare, l’avviamento è rilevato in una situazione in cui il prezzo di acquisto è superiore al netto del fair value di tutte le attività e passività materiali e immateriali identificabili assunte nel processo di acquisizione. Il valore del marchio di un’azienda, una solida base di clienti, buoni rapporti con i clienti, buoni rapporti con i dipendenti e qualsiasi brevetto o tecnologia proprietaria rappresentano alcuni esempi di buona volontà.

Poiché molte società acquisiscono altre aziende e pagano un prezzo che supera il valore equo delle attività e passività identificabili che l’impresa acquisita possiede, la differenza tra il prezzo di acquisto e il valore equo delle attività acquisite viene registrata come avviamento. Tuttavia, se si verificano circostanze impreviste che riducono i flussi di cassa attesi dalle attività acquisite, l’avviamento iscritto può avere un fair value corrente inferiore a quello originariamente contabilizzato e l’impresa deve registrare una perdita di valore dell’avviamento.

considerazioni speciali

Cambiamenti nei principi contabili per l’avviamento

La svalutazione dell’avviamento è diventata un problema durante gli scandali contabili del 2000-2001. Molte aziende hanno gonfiato artificialmente i propri bilanci segnalando valori eccessivi di avviamento, che in quel momento era consentito di essere ammortizzato sulla sua vita utile stimata. L’ammortamento di un’attività immateriale lungo la sua vita utile riduce l’ammontare delle spese contabilizzate relative a tale attività in ogni singolo anno.

Mentre i mercati rialzisti in precedenza trascuravano l’avviamento e manipolazioni simili, gli scandali contabili e il cambiamento delle regole hanno costretto le aziende a riportare l’avviamento a livelli realistici. Gli attuali principi contabili richiedono alle società pubbliche di eseguire test annuali sulla riduzione di valore dell’avviamento e l’avviamento non viene più ammortizzato.4

Test annuale per riduzione di valore dell’avviamento

I principi contabili generalmente accettati negli Stati Uniti(GAAP) richiedono alle aziende di rivedere il loro avviamento per riduzione di valore almeno una volta all’anno a livello di unità di reporting.3 Gli eventi che possono innescare una riduzione di valore dell’avviamento includono il deterioramento delle condizioni economiche, l’aumento della concorrenza, la perdita di personale chiave e le azioni normative. La definizione di unità di reporting gioca un ruolo cruciale durante il test; è definita come l’unità di business che la direzione di un’azienda esamina e valuta come un segmento separato. Le unità di reporting in genere rappresentano linee di business distinte, unità geografiche o filiali.

La procedura di base che regola i test per riduzione di valore dell’avviamento è stabilita dal  Financial Accounting Standards Board  (FASB) in “Accounting Standards Update No. 2017-04, Intangibles — Goodwill and Other (Topic 350): Simplifying the Test for Goodwill Impairment.”