Global Macro Hedge Fund
Cos’è un Global Macro Hedge Fund?
I macro hedge fund globali sono fondi gestiti attivamente che tentano di trarre profitto dalle ampie oscillazioni del mercato causate da eventi politici o economici. Gli hedge fund macro globali sono scommesse di mercato su eventi economici. Gli investitori utilizzano strumenti finanziari per creare posizioni corte o lunghe in base ai risultati che prevedono come risultato della loro ricerca. Una scommessa di mercato su un evento può coprire un’ampia varietà di asset e strumenti tra cui opzioni, futures, valute, fondi indicizzati, obbligazioni e materie prime. L’obiettivo è trovare il giusto mix di attività per massimizzare i rendimenti se si verifica il risultato previsto.
Punti chiave
- Gli hedge fund macro globali effettuano scelte di investimento basate sulle prospettive economiche e politiche generali di vari paesi.
- Le partecipazioni possono essere posizioni lunghe o corte in diversi mercati azionari, obbligazionari, valutari, delle materie prime o dei futures.
- Le partecipazioni nei fondi sono spesso posizionate attorno a un risultato specifico di questioni economiche o politiche internazionali, ma le partecipazioni possono anche essere costituite in modo che il fondo tragga profitto dalla volatilità generale del mercato.
- Le strategie macro globali sono correlate a valute, tassi di interesse o indici azionari o azionari.
- Gli hedge fund macro globali includono le categorie discrezionale, consulente per il trading di materie prime e sistemica.
Comprensione dei fondi hedge macro globali
Gli hedge fund macro globali possono posizionarsi attorno a un risultato particolare, oppure possono semplicemente creare posizioni per trarre profitto dalla volatilità del mercato globale quando non hanno fiducia in una previsione ma sanno che un risultato binario è imminente. I gestori di portafoglio che utilizzano strategie macro globali si concentrano in genere su strategie su valute, tassi di interesse e indici azionari.
Esempio di Global Macro Hedge Fund
Esempi di attività di hedge fund globali erano evidenti prima del voto sulla Brexit nel 2016, quando il Regno Unito ha votato per l’uscita dall’Unione europea (UE). Gli hedge fund macro globali che si sentivano fiduciosi che la Gran Bretagna avrebbe votato per lasciare l’UE hanno preso posizioni lunghe in attività sicure, come l’oro, e hanno scelto posizioni corte contro le azioni europee e la sterlina britannica. Gli hedge fund macro globali che erano incerti sul risultato hanno assunto posizioni lunghe in paradisi sicuri e altri strumenti che pagano durante la volatilità del mercato. Alcuni indubbiamente si sono sbagliati e hanno subito perdite sulla posizione lunga negli indici azionari europei poiché la sterlina britannica e altri asset sono scesi immediatamente dopo che i risultati sono stati conosciuti.
Poiché i fondi sono in genere gestiti attivamente, tendono a richiedere un investimento iniziale più elevato e commissioni a vita maggiori rispetto ai fondi gestiti passivamente.
considerazioni speciali
Gli hedge fund macro globali offrono agli investitori un’esposizione a queste scommesse di alto livello che abbracciano asset e strumenti. Offrono una forma di diversificazione diversa dalla maggior parte delle azioni, rendendole attraenti per gli investitori che cercano protezione da eventi finanziari globali che possono trascinare verso il basso i rendimenti di azioni e obbligazioni in generale. In genere, è stato difficile per un singolo investitore ricreare questo tipo di strategia a causa del capitale richiesto e della complessità coinvolta nella gestione di tutte le posizioni su classi di attività e piattaforme. Al ribasso, gli hedge fund macroeconomici globali hanno soglie di investimento elevate e commissioni ancora più elevate. I fondi negoziati in borsa (ETF) hanno inoltre consentito agli investitori di creare scommesse di mercato altrettanto ampie senza pagare lo stesso livello di commissioni.