Società di fondi
Cos’è una società di fondi?
“Società di fondi” è un termine comunemente usato per descrivere una società di investimento, che è una società o un fondo fiduciario impegnata nell’attività di investimento del capitale aggregato degli investitori in titoli finanziari. Questo è più spesso fatto tramite un fondo chiuso o un fondo aperto (fondo comune di investimento convenzionale). Le società di fondi possono anche offrire ETF e altri veicoli chiamati conti separati e CIT. Negli Stati Uniti, la maggior parte delle società di fondi sono registrate e regolamentate dalla Securities and Exchange Commission ai sensi dell’Investment Company Act del 1940.
Ad esempio, il Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), un grande fondo misto, ha più di $ 308 miliardi di asset in gestione, al 31 marzo 2021. Le partecipazioni includono Apple, Microsoft e Amazon.
Vanguard e Fidelity sono due delle più grandi società di fondi comuni di investimento al mondo.
Capire le società di fondi
Le società di fondi sono entità commerciali, di proprietà sia privata che pubblica, che gestiscono, vendono e commercializzano fondi chiusi e aperti al pubblico. In genere offrono una varietà di fondi agli investitori, che includono la gestione del portafoglio e, occasionalmente, servizi di custodia. Non tutte le società di fondi custodiscono i propri beni. Possono collaborare con un’altra istituzione che custodisce le attività e comunicare il valore della performance al depositario dopo che i contabili del fondo della società del fondo hanno raggiunto il valore patrimoniale netto (NAV) per ciascuno dei fondi comuni di investimento alla chiusura di ogni giorno.
Le società di fondi impiegano team di gestori di portafoglio, analisti, contabili di fondi, personale addetto alla conformità e al monitoraggio del rischio e molte altre persone incaricate di gestire le strategie di investimento offerte dalla società di fondi. Le strategie potrebbero essere attive o passive. Una strategia attiva prevede la scelta e l’investimento in azioni specifiche che dovrebbero sovraperformare il mercato complessivo. Una strategia passiva acquista un paniere predefinito di azioni che fanno parte di un indice o di un settore, come l’indice S&P 500 o il settore sanitario.