Politica di fronting
Cosa sono le politiche di fronting?
Una polizza di copertura è una tecnica di gestione del rischio in cui un assicuratore sottoscrive una polizza per coprire un rischio specifico, ma poi cede il rischio a un riassicuratore. Le politiche di fronting, che sono un tipo di trasferimento alternativo del rischio (ART), sono più comunemente utilizzate dalle grandi organizzazioni. Poiché il riassicuratore si assume l’intero rischio della polizza, mantiene di conseguenza il controllo completo sul processo di reclamo.
Punti chiave
- Una polizza di copertura è un meccanismo di gestione del rischio in cui un assicuratore sottoscrive una polizza per coprire un rischio specifico o una serie di rischi, quindi cede i rischi a un riassicuratore.
- Le politiche di fronting sono spesso utilizzate da grandi organizzazioni che operano in più stati.
- Questa tecnica è un esempio di trasferimento del rischio alternativo.
- Il riassicuratore è responsabile dei reclami presentati contro la polizza che ora controlla.
- Oltre alla sottoscrizione e alla cessione della polizza originale, l’unica funzione della compagnia di assicurazione è quella di garantire che il riassicuratore abbia i mezzi finanziari per pagare i suoi crediti in modo tempestivo.
- La stessa compagnia di assicurazioni non paga nessuno dei reclami presentati da un cliente.
- Le polizze di fronting consentono alle compagnie di assicurazione di dilettarsi in nuove aree di attività, senza assumersi i rischi tipici di farlo.
Comprensione delle politiche di fronting
La compagnia di assicurazioni che sottoscrive la polizza originale è nota come compagnia di copertura. Questa entità riceve una percentuale del premio nonostante abbia ceduto tutti i rischi al riassicuratore, che è responsabile di tutti i reclami presentati contro la polizza che ora controlla efficacemente. L’unica funzione della compagnia di assicurazione, oltre alla sottoscrizione e alla cessione della polizza originale, è quella di assicurarsi che il riassicuratore sia in una posizione fiscale per estinguere eventuali richieste di risarcimento. Per essere chiari: la compagnia di assicurazione stessa non paga mai nessuno dei sinistri in questi tipi di accordi.
Le politiche di fronting sono più comunemente impiegate da grandi aziende che conducono affari in più regioni o stati. Non sorprende che le autorità di regolamentazione siano storicamente dubbiose sul fronteggiare le polizze perché le aziende potrebbero usarle per aggirare i regolamenti assicurativi statali. Ciò è dovuto al fatto che il riassicuratore che si assume l’intero rischio sottoscritto dalla società di copertura è spesso privo di licenza in una particolare giurisdizione. In sostanza, il riassicuratore che agisce in qualità di assicuratore rappresenta una scappatoia normativa.
Strategia di politica di fronting
Per la compagnia di assicurazioni primaria, il fronting è spesso utilizzato come una strategia di mercato morbido che fornisce reddito senza incorrere in rischi significativi. Questa fonte di capitale aggiunto può essere utilizzata per aumenti di personale, aggiornamenti di sistemi o altre spese. Inoltre, il notevole supporto finanziario e tecnico di un riassicuratore rappresenta un modo semplice per una società di copertura per esplorare un nuovo campo assicurativo su base graduale. Il fronting può anche fornire un mezzo per uscire da una nuova linea di attività, se non è redditizio per la società di fronting, a lungo termine.
Il costo dell’utilizzo di una società di copertura è sempre una funzione di una percentuale dell’importo lordo dei premi emessi.