Un’introduzione alla designazione FRM
Uno dei principi alla base della finanza è il sempre vero compromesso tra rischio e rendimento. Per coloro che cercano di aumentare i loro potenziali guadagni da un investimento, i rischi associati all’investimento aumenteranno, spesso a un ritmo maggiore. Negli anni che hanno portato al crollo dei mutui subprime del 2007-2008, investitori, istituti di credito e banchieri hanno tutti apparentemente creduto che i rischi associati agli investimenti in quel momento fossero stati di gran lunga superati dalle potenziali ricompense che potevano essere guadagnate.
Come tutti sappiamo ora, i rischi erano in realtà molto maggiori di quanto chiunque avrebbe potuto immaginare. A quel punto, la gestione del rischio è diventata un ruolo più importante nel mondo della finanza e dei mercati dei capitali di quanto non lo sia mai stato prima. Con molte aziende che concentrano la loro attenzione sullo sviluppo di misure e team di rischio sempre più numerosi, il campo della gestione del rischio sta diventando un campo più desiderabile e, di conseguenza, più competitivo che mai. Sempre più professionisti del rischio scelgono di migliorare le proprie credenziali iscrivendosi alla designazione di Financial Risk Manager (FRM). VEDERE: Tecniche di gestione del rischio per operatori attivi
Il ruolo La designazione FRM è una certificazione professionale offerta dalla Global Association of Risk Professionals (GARP). La designazione è considerata il gold standard riconosciuto a livello mondiale per i professionisti del rischio. Fin dalla sua istituzione nel 1997, la designazione FRM è rapidamente cresciuta in popolarità, con l’iscrizione al programma che è aumentata di anno in anno ed è esplosa negli anni successivi alla crisi finanziaria globale del 2008.
La gestione impropria dei potenziali rischi di mercato e di credito nella prima parte del 21 ° secolo ha portato a un’enorme domanda di professionisti del rischio qualificati in grado di definire i rischi di un’azienda in modo chiaro e accurato. I professionisti in possesso della designazione FRM sono spesso considerati tra i più qualificati del settore, il che ha portato al boom delle iscrizioni.
VEDERE: Il carburante che ha alimentato il crollo dei subprime
Per ottenere la designazione FRM, i candidati devono soddisfare due requisiti chiave: superare con successo due esami FRM separati e completare un minimo di due anni di esperienza lavorativa a tempo pieno nel campo del rischio finanziario o aree correlate. L’esperienza lavorativa può essere correlata a settori come la gestione del portafoglio, la ricerca industriale, il trading, la facoltà accademica e la consulenza sul rischio. Poiché la designazione FRM si riferisce principalmente al campo della finanza, solo le vocazioni legate alla finanza sono considerate come esperienza lavorativa accettabile.
L’esame Il requisito del curriculum è generalmente il prerequisito di interesse per i potenziali candidati. Composto da due approfonditi esami di quattro ore, soddisfare i requisiti del curriculum FRM non è un compito facile. Mentre prima del 2009, gli esami venivano offerti come parte di un esame in due parti, lo stesso giorno, nel novembre del 2009, GARP ha apportato la modifica a offrire un esame alla volta, due volte l’anno (maggio e novembre). I candidati hanno ancora la possibilità di sostenere entrambi gli esami nello stesso giorno, tuttavia se la Parte I non viene superata con successo la mattina, la Parte II del pomeriggio non sarà valutata.
Composta da 100 domande a scelta multipla, la Parte I comprende quattro argomenti chiave: Fondamenti della gestione del rischio (20%), Analisi quantitativa (20%), Mercati e prodotti finanziari (30%) e Modelli di valutazione e rischio (30%). Mentre la maggior parte penserebbe che il primo dei due esami sarebbe più entry level e “più facile”, non è così. Dal momento che i due esami sono stati divisi nel 2009, il tasso di superamento per la Parte I è stato costantemente inferiore alla Parte II, suggerendo che il materiale trattato nell’Esame I è un’impresa difficile per la maggior parte dei partecipanti al test. In particolare, le sezioni Analisi quantitativa e Modellazione del rischio sono considerate le più impegnative.
Sebbene la Parte II chieda solo ai partecipanti al test di rispondere a 80 domande a scelta multipla, copre cinque aree tematiche distinte: misurazione e gestione del rischio di mercato (25%), misurazione e gestione del rischio di credito (25%), gestione operativa e integrata del rischio (25% ), Gestione del rischio e gestione degli investimenti (15%) e Problemi attuali nei mercati finanziari (10%). Come per la parte I dell’esame, le domande poste ai candidati sono progettate per incorporare una valutazione olistica del curriculum. Incorporando più argomenti nelle domande d’esame, l’esame FRM è un test approfondito della comprensione del materiale da parte dei candidati.
Opportunità di carriera La ricompensa per i candidati che completano con successo sia l’esame che i requisiti di esperienza lavorativa deriva dalle opportunità di carriera disponibili per i titolari di designazione FRM. La designazione identifica chiaramente i titolari di FRM come alcuni dei più qualificati nel loro settore. Avendo dimostrato l’impegno e la perseveranza per completare il programma, i titolari di certificati sono in grado di separarsi dagli altri professionisti del rischio che non hanno la designazione. Oltre al curriculum e ai requisiti di esperienza, gli FRM certificati devono seguire principi rigorosi, che promuovono una condotta e un comportamento etici.
Tutti questi fattori hanno portato all’impiego di FRM certificati nelle più prestigiose istituzioni bancarie, asset manager, società di contabilità e agenzie governative del mondo. Con la domanda di professionisti del rischio qualificati che dovrebbero continuare a crescere in futuro, le FRM saranno ancora più richieste nel settore.
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Il risultato finale Come accennato in precedenza, diventare un FRM certificato non è un’impresa facile, ma raramente sono imprese utili ottenute con poco sforzo. Per i professionisti del rischio e coloro che sono interessati a lavorare nel campo della gestione del rischio, la designazione FRM dovrebbe essere presa in considerazione per coloro che desiderano espandere sia il loro potenziale di carriera che la conoscenza del settore.