Rapporto patrimoniale libero – Definizione FAR
Qual è il Free Asset Ratio – FAR?
Il Free Asset Ratio (FAR) è una metrica utilizzata per determinare se una compagnia di assicurazioni sulla vita dispone di capitale libero sufficiente per coprire completamente i propri obblighi finanziari. Maggiore è il FAR, migliore è la capacità dell’assicuratore di coprire le proprie passività di polizza e altri obblighi. Il termine è spesso utilizzato per gli assicuratori nel Regno Unito.
La formula per il rapporto di risorse gratuite è
Come calcolare il rapporto patrimoniale gratuito – FAR
Il Free Asset Ratio (FAR) viene calcolato sottraendo le passività e il margine minimo di solvibilità dalle attività ammesse, quindi dividendolo per le attività ammesse.
Cosa ti dice il FAR?
Il free asset ratio (FAR) cerca di determinare quale parte delle attività di un assicuratore è libera e chiara per coprire gli obblighi. Pertanto, le attività libere sono calcolate come attività totali meno passività e margine di solvibilità minimo.
Un FAR alto in genere indicherebbe una posizione finanziaria forte e un surplus di capitale, mentre un FAR basso implicherebbe un bilancio debole e possibilmente la necessità di un iniezione immediata di capitale.
Punti chiave
- Utilizzato dalle compagnie di assicurazione del Regno Unito.
- Assicura che un assicuratore abbia capitale libero sufficiente per coprire gli obblighi finanziari.
- Il modo in cui viene eseguito il calcolo può variare in base all’azienda, rendendo difficile il confronto in tutto il settore.
Esempio di come utilizzare il Free Asset Ratio – FAR
Ad esempio, supponiamo che una compagnia di assicurazioni abbia ammesso attività per $ 100 milioni e passività per $ 80 milioni. Inoltre, il margine di solvibilità minimo è del 10%. Nel caso di questa società, ciò equivarrebbe a $ 10 milioni.
Quindi per questa azienda, il rapporto di asset gratuito (FAR) è:
$100 Million – $10 Million – $80 Million$100 Million = 0.10 = 10%\ frac {\ $ 100 \ text {Million} \ – \ \ $ 10 \ text {Million} \ – \ \ $ 80 \ text {Million}} {\ $ 100 \ text {Million}} \ = \ 0.10 \ = \ 10 \%$100 milioni
A volte FAR viene calcolato senza sottrarre l’importo minimo di solvibilità. Nel caso di cui sopra, non sottraendo l’importo minimo di solvibilità porterebbe a un FAR del 20%.
Molti assicuratori potrebbero non mostrare attivamente il loro coefficiente patrimoniale libero e il calcolo può essere complicato, in particolare trovando il margine di solvibilità minimo per ogni particolare paese o regione, da qui il motivo per cui a volte viene tralasciato.
La differenza tra il FAR e il rapporto di solvibilità
Il coefficiente patrimoniale libero (FAR) è considerato un coefficiente di solvibilità, mentre il coefficiente di solvibilità è un coefficiente effettivo. Il coefficiente di solvibilità per gli assicuratori è calcolato come patrimonio netto diviso per i premi netti contabilizzati, una misura di quanto bene le attività di un assicuratore coprono gli impegni futuri.
Nel frattempo, il rapporto di attività libera (FAR) stabilisce se un assicuratore ha abbastanza capitale libero per coprire gli obblighi finanziari.
Limitazioni nell’utilizzo del Free Asset Ratio – FAR
I coefficienti di attività libera forniti da diverse compagnie di assicurazione potrebbero non essere sempre confrontabili, in quanto potrebbero utilizzare ipotesi e interpretazioni diverse nel calcolo delle attività libere e nella valutazione delle passività. Inoltre, la misura viene utilizzata solo nel Regno Unito, rendendo il rapporto impossibile da confrontare con le sue controparti statunitensi.
Ulteriori informazioni su Free Asset Ratio
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