Tasso Spot Forex
Cos’è il tasso spot Forex?
Il tasso spot Forex è il tasso di cambio corrente al quale una coppia di valute può essere acquistata o venduta. È la quotazione prevalente per una determinata coppia di valute da un broker forex. Nel trading di valute forex è il tasso che la maggior parte dei trader utilizza quando fa trading con un broker forex al dettaglio online.
Punti chiave
- Questo tasso è la quotazione continua regolarmente pubblicata dei tassi di cambio per tutte le coppie di valute.
- Il tasso spot è diverso dal tasso forward o swap.
- Il tasso spot non è scontato per il ritardo nella consegna che viene aggiunto al credito di rollover overnight.
Comprensione del tasso spot Forex
Il tasso spot forex è il prezzo più comunemente quotato per le coppie di valute. È la base della transazione più frequente nel mercato forex, un commercio forex individuale. Questo tasso è pubblicato molto più ampiamente dei tassi per i contratti di cambio a termine o gli swap sul forex. Il tasso di cambio a pronti differisce dal tasso di cambio a termine in quanto valuta il valore delle valute rispetto alle valute estere oggi, piuttosto che in un momento futuro.
Il mercato spot globale del forex ha un fatturato giornaliero di oltre $ 5 trilioni, il che lo rende più grande in termini nominali sia del mercato azionario che obbligazionario. I tassi sono stabiliti in quotazioni pubblicate continue e in tempo reale dal piccolo gruppo di grandi banche che scambiano il tasso interbancario. Da lì, i tassi vengono pubblicati dai broker forex di tutto il mondo.
Le tariffe spot non tengono conto della consegna del contratto forex. La consegna dei contratti Forex è obliqua alla maggior parte dei trader forex al dettaglio, ma i broker gestiscono l’uso di contratti futures su valuta che sono alla base delle loro operazioni di trading. I broker devono rinnovare quei contratti ogni mese o settimana e trasferiscono i costi ai loro clienti.
In questo modo, i commercianti di forex sostengono costi per gestire il rischio fornendo liquidità ai propri clienti. Molto spesso usano lo spread di negoziazione bid-ask e un credito di rollover inferiore (o un debito di rollover più alto a seconda della coppia di valute che detieni e se sei long o short) per compensare tali costi.
Consegna di contratti Forex
Il tempo di consegna standard per un tasso spot forex è T + 2 giorni. Se una controparte desidera ritardare la consegna, dovrà stipulare un contratto a termine. Il più delle volte sono i commercianti di forex che devono gestirlo. Ad esempio, se uno scambio EUR / USD viene eseguito a 1,1550, questo sarà il tasso al quale le valute vengono scambiate alla data spot. Tuttavia, se i tassi di interesse europei sono inferiori a quelli degli Stati Uniti, questo tasso verrà adeguato più in alto per tenere conto di questa differenza. Quindi, se un dealer o la sua controparte desidera possedere EUR e short USD per un periodo di tempo, gli costerà più del tasso spot. Va notato che i tempi di consegna del tasso spot non sono standard e possono variare per alcune coppie.
Sebbene il tasso spot forex richieda la consegna entro due giorni, ciò si verifica raramente nella comunità commerciale. I trader al dettaglio che mantengono una posizione per più di due giorni avranno le loro negoziazioni “azzerate” dal broker, cioè chiuse e riaperte allo stesso prezzo, appena prima della scadenza di due giorni. Tuttavia, quando queste valute vengono rinnovate, verrà applicato un premio o uno sconto sotto forma di una commissione di rollover aumentata. L’ammontare di questa commissione dipende dalla differenza dei tassi di interesse, tramite lo swap FX a breve termine.
Poiché il tasso a pronti è il tasso di consegna senza aggiustamento per il differenziale del tasso di interesse, è il tasso quotato nel mercato al dettaglio. Il mercato forex al dettaglio è dominato dai viaggiatori che desiderano acquistare e vendere valuta estera sia tramite la propria banca che tramite un cambio di valuta.
Tariffe a termine
A differenza di un contratto a pronti, un contratto a termine o un contratto futures, implica un accordo sui termini del contratto alla data corrente con la consegna e il pagamento a una data futura specificata. Contrariamente a un tasso a pronti, un tasso a termine viene utilizzato per quotare una transazione finanziaria che ha luogo in una data futura ed è il prezzo di regolamento di un contratto a termine. Tuttavia, a seconda del titolo negoziato, il tasso a termine può essere calcolato utilizzando il tasso spot. I tassi forward sono calcolati dal tasso spot e sono adeguati per il costo di riporto per determinare il tasso di interesse futuro che equipara il rendimento totale di un investimento a lungo termine con una strategia di rinnovo di un investimento a breve termine.