Comprensione della gestione del rischio Forex
Il trading è lo scambio di beni o servizi tra due o più parti. Quindi, se hai bisogno di benzina per la tua auto, scambieresti i tuoi dollari con benzina. Ai vecchi tempi, e ancora in alcune società, il commercio veniva effettuato tramite baratto, dove una merce veniva scambiata con un’altra.
Uno scambio potrebbe essere andato così: la persona A riparerà la finestra rotta della persona B in cambio di un cesto di mele dall’albero della persona B. Questo è un esempio pratico, facile da gestire e quotidiano di fare uno scambio, con una gestione del rischio relativamente semplice. Per ridurre il rischio, la persona A potrebbe chiedere alla persona B di mostrare le sue mele, per assicurarsi che siano buone da mangiare, prima di aggiustare la finestra. Questo è il modo in cui il trading è stato per millenni: un processo umano pratico e ponderato.
Questo è ora
Ora entra nel world wide web e all’improvviso il rischio può diventare completamente fuori controllo, in parte a causa della velocità con cui può avvenire una transazione. Infatti, la velocità della transazione, la gratificazione istantanea e la scarica di adrenalina di realizzare un profitto in meno di 60 secondi possono spesso innescare un istinto di gioco, al quale molti trader possono soccombere. Quindi, potrebbero rivolgersi al trading online come una forma di gioco d’azzardo piuttosto che avvicinarsi al trading come un’attività professionale che richiede adeguate abitudini speculative.
Speculare come trader non è giocare d’azzardo. La differenza tra il gioco d’azzardo e la speculazione è la gestione del rischio. In altre parole, speculando hai una sorta di controllo sul rischio, mentre con il gioco d’azzardo no. Anche un gioco di carte come il poker può essere giocato con la mentalità di un giocatore o con la mentalità di uno speculatore, di solito con risultati completamente diversi.
Strategie di scommessa
Ci sono tre modi fondamentali per fare una scommessa: martingala, anti-martingala o speculativa. La speculazione deriva dalla parola latina “speculari”, che significa spiare o guardare avanti.
In una strategia Martingala, raddoppieresti la tua scommessa ogni volta che perdi e speri che alla fine la serie di sconfitte finisca e farai una scommessa favorevole, recuperando così tutte le tue perdite e persino realizzando un piccolo profitto.
Usando una strategia anti-Martingala, dimezzeresti le tue scommesse ogni volta che perdi, ma raddoppieresti le tue scommesse ogni volta che vinci. Questa teoria presuppone che tu possa capitalizzare una serie di vittorie e guadagnare di conseguenza. Chiaramente, per i trader online, questa è la migliore delle due strategie da adottare. È sempre meno rischioso prendere le tue perdite rapidamente e aggiungere o aumentare la dimensione del tuo trade quando stai vincendo.
Tuttavia, nessuno scambio dovrebbe essere intrapreso senza prima impilare le probabilità a tuo favore, e se questo non è chiaramente possibile, allora nessuno scambio dovrebbe essere preso affatto.
Conosci le probabilità
Quindi, la prima regola nella gestione del rischio è calcolare le probabilità che la tua operazione abbia successo. Per fare ciò, è necessario comprendere sia l’analisi fondamentale che quella tecnica. Dovrai comprendere le dinamiche del mercato in cui stai operando e sapere anche dove si trovano i probabili punti trigger psicologici del prezzo, che un grafico dei prezzi può aiutarti a decidere.
Una volta presa la decisione di intraprendere lo scambio, il prossimo fattore più importante è il modo in cui controlli o gestisci il rischio. Ricorda, se puoi misurare il rischio, puoi, per la maggior parte, gestirlo.
Nell’impilare le probabilità a tuo favore, è importante tracciare una linea nella sabbia, che sarà il tuo punto di esclusione se il mercato scambia a quel livello. La differenza tra questo punto di interruzione e il punto in cui entri nel mercato è il tuo rischio. Psicologicamente, devi accettare questo rischio in anticipo prima ancora di accettare lo scambio. Se puoi accettare la potenziale perdita e sei d’accordo, puoi considerare ulteriormente lo scambio. Se la perdita sarà troppo per te da sopportare, allora non devi accettare lo scambio, altrimenti sarai gravemente stressato e incapace di essere obiettivo mentre il tuo scambio procede.
Poiché il rischio è il lato opposto della moneta da ricompensare, dovresti disegnare una seconda linea nella sabbia, che è dove, se il mercato scambia fino a quel punto, sposterai la tua linea di taglio originale per garantire la tua posizione. Questo è noto come far scorrere le fermate. Questa seconda linea è il prezzo al quale ti rompi anche se il mercato ti taglia fuori a quel punto. Una volta che sei protetto da uno stop di pareggio, il tuo rischio è stato virtualmente ridotto a zero, fintanto che il mercato è molto liquido e sai che il tuo trade verrà eseguito a quel prezzo. Assicurati di comprendere la differenza tra ordini stop, ordini limite e ordini di mercato.
Liquidità
Il prossimo fattore di rischio da studiare è la liquidità. Liquidità significa che c’è un numero sufficiente di acquirenti e venditori a prezzi correnti per eseguire facilmente ed efficacemente il tuo scambio. Nel caso deimercati forex, la liquidità, almeno nelle mercato del forex in contanti a prontirappresenta circa $ 2 trilioni al giorno di volume di scambi.
Tuttavia, questa liquidità non è necessariamente disponibile per tutti i broker e non è la stessa in tutte le coppie di valute. È davvero la liquidità del broker che ti influenzerà come trader. A meno che tu non faccia trading direttamente con una grande banca che si occupa di forex, molto probabilmente dovrai fare affidamento su un broker online per tenere il tuo account ed eseguire le tue operazioni di conseguenza. Le domande relative al rischio del broker esulano dallo scopo di questo articolo, ma broker di grandi dimensioni, ben noti e ben capitalizzati dovrebbero andare bene per la maggior parte dei trader online al dettaglio, almeno in termini di liquidità sufficiente per eseguire efficacemente il tuo trade.
Rischio per operazione
Un altro aspetto del rischio è determinato dalla quantità di capitale di trading che hai a disposizione. Il rischio per operazione dovrebbe sempre essere una piccola percentuale del tuo capitale totale. Una buona percentuale di partenza potrebbe essere il 2% del tuo capitale di trading disponibile. Quindi, ad esempio, se hai $ 5000 nel tuo account, la perdita massima consentita non dovrebbe essere superiore al 2%. Con questi parametri la tua perdita massima sarebbe di $ 100 per operazione. Una perdita del 2% per operazione significherebbe che puoi sbagliare 50 volte di seguito prima di cancellare il tuo account. Questo è uno scenario improbabile se hai un sistema adeguato per impilare le probabilità a tuo favore.
Quindi, come misuriamo effettivamente il rischio?
Il modo per misurare il rischio per operazione è utilizzare il grafico dei prezzi. Questo è meglio dimostrato guardando un grafico come segue:
Abbiamo già stabilito che la nostra prima linea nella sabbia ( stop loss ) dovrebbe essere tracciata dove avremmo tagliato fuori dalla posizione se il mercato fosse scambiato a questo livello. La linea è fissata a 1.3534. Per dare un po ‘di spazio al mercato, avrei impostato lo stop loss a 1,3530.
Un buon punto per entrare nella posizione sarebbe a 1,3580, che, in questo esempio, è appena sopra il massimo della chiusura oraria dopo un tentativo di formare un triplo minimo fallito. La differenza tra questo punto di ingresso e il punto di uscita è quindi di 50 pips. Se fai trading con $ 5.000 nel tuo account, limiterai la tua perdita al 2% del tuo capitale di trading, che è $ 100.
Supponiamo che tu stia scambiando mini lotti. Se un pip in un mini lotto è pari a circa $ 1 e il tuo rischio è di 50 pip, per ogni lotto che scambi, stai rischiando $ 50. Puoi scambiare uno o due mini lotti e mantenere il rischio tra $ 50-100. Non dovresti scambiare più di tre mini lotti in questo esempio, se non desideri violare la regola del 2%.
Leva
La prossima grande lente d’ingrandimento del rischio è la leva. La leva finanziaria è l’uso del denaro della banca o del broker piuttosto che l’uso rigoroso del proprio. Il mercato del forex spot è un mercato molto indebitato, in quanto potresti depositare un deposito di soli $ 1.000 per negoziare effettivamente $ 100.000. Questo è un fattore di leva di 100: 1. Una perdita di un pip in una situazione con leva di 100: 1 è pari a $ 10. Quindi, se avessi 10 mini lotti nel commercio e hai perso 50 pip, la tua perdita sarebbe di $ 500, non di $ 50.
Tuttavia, uno dei grandi vantaggi del trading sui mercati forex spot è la disponibilità di una leva elevata. Questa leva elevata è disponibile perché il mercato è così liquido che è facile tagliare una posizione molto rapidamente e, quindi, più facile rispetto alla maggior parte degli altri mercati per gestire le posizioni con leva. La leva ovviamente taglia in due modi. Se hai la leva finanziaria e realizzi un profitto, i tuoi rendimenti vengono amplificati molto rapidamente ma, al contrario, le perdite eroderanno il tuo account altrettanto rapidamente.
Ma di tutti i rischi insiti in uno scambio, il rischio più difficile da gestire, e di gran lunga il rischio più comune accusato di perdita del trader, sono i modelli di cattiva abitudine del trader stesso.
Tutti i trader devono assumersi la responsabilità delle proprie decisioni. Nel trading, le perdite fanno parte della norma, quindi un trader deve imparare ad accettare le perdite come parte del processo. Le perdite non sono fallimenti. Tuttavia, non subire una perdita rapidamente è un fallimento di una corretta gestione del commercio. Di solito un trader, quando la sua posizione si sposta in una perdita, indovina il suo sistema e aspetta che la perdita cambi e che la posizione diventi redditizia. Questo va bene per quelle occasioni in cui il mercato cambia, ma può essere un disastro quando la perdita peggiora.
La soluzione al rischio del trader è lavorare sulle proprie abitudini ed essere abbastanza onesti da riconoscere i momenti in cui il tuo ego si intromette nel prendere le decisioni giuste o quando semplicemente non puoi gestire l’attrazione istintiva di una cattiva abitudine.
Il modo migliore per oggettivare il tuo trading è tenere un diario di ogni operazione, annotando i motivi dell’entrata e dell’uscita e tenendo il punteggio di quanto sia efficace il tuo sistema. In altre parole, quanto sei sicuro che il tuo sistema fornisca un metodo affidabile per impilare le probabilità a tuo favore e quindi fornirti opportunità di scambio più redditizie rispetto alle potenziali perdite.
Conclusione
Il rischio è insito in ogni operazione che fai, ma fintanto che puoi misurare il rischio puoi gestirlo. Basta non trascurare il fatto che il rischio può essere amplificato utilizzando troppa leva rispetto al tuo capitale di trading, oltre ad essere amplificato dalla mancanza di liquidità nel mercato. Con un approccio disciplinato e buone abitudini di trading, assumersi dei rischi è l’unico modo per generare buoni guadagni.