Forex (FX)
Cos’è il Forex (FX)?
Forex (FX) si riferisce al mercato elettronico globale per il trading di valute internazionali e derivati su valute. Non ha una sede fisica centrale, tuttavia il mercato forex è il mercato più grande e più liquido del mondo per volume di scambi, con migliaia di miliardi di dollari che cambiano di mano ogni giorno. La maggior parte del trading viene effettuato tramite banche, broker e istituzioni finanziarie.
Il mercato forex è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, esclusi i giorni festivi. Il mercato forex è aperto in molte festività in cui i mercati azionari sono chiusi, sebbene il volume degli scambi possa essere inferiore.
Il suo nome, forex, è una combinazione di valuta estera e di cambio. È spesso abbreviato in fx.
Punti chiave
- Il mercato Forex (FX) è una rete elettronica globale per il trading di valuta.
- Precedentemente limitato ai governi e alle istituzioni finanziarie, gli individui possono ora acquistare e vendere direttamente valute sul forex.
- Nel mercato forex, un profitto o una perdita risulta dalla differenza nel prezzo al quale il trader ha acquistato e venduto una coppia di valute.
- I trader di valuta non trattano in contanti. I broker generalmente rinnovano le loro posizioni alla fine di ogni giornata.
Capire il Forex
Il Forex esiste in modo che grandi quantità di una valuta possano essere scambiate per il valore equivalente in un’altra valuta al tasso di mercato corrente.
Alcuni di questi scambi si verificano perché istituzioni finanziarie, società o individui hanno l’esigenza aziendale di scambiare una valuta con un’altra. Ad esempio, una società americana può scambiare dollari statunitensi con yen giapponesi per pagare la merce ordinata dal Giappone e pagabile in yen.
Esiste una grande quantità di commercio di forex per accogliere la speculazione sulla direzione dei valori di valuta. I trader traggono profitto dal movimento dei prezzi di una particolare coppia di valute.
Coppie e quotazioni Forex
Le valute negoziate sono elencate in coppie, come USD / CAD, EUR / USD o USD / JPY. Questi rappresentano il dollaro USA (USD) contro il dollaro canadese (CAD), l’euro (EUR) contro il dollaro USA e il dollaro USA contro lo yen giapponese (JPY).
Ci sarà anche un prezzo associato a ciascuna coppia, come 1.2569. Se questo prezzo è stato associato alla coppia USD / CAD, significa che costa 1,2569 CAD per acquistare un USD. Se il prezzo sale a 1,3336, ora costa 1,3336 CAD per acquistare un dollaro USA. L’USD è aumentato di valore (il CAD è diminuito) poiché ora costa più CAD per acquistare un USD.
Lotti Forex
Nel mercato forex, le valute vengono scambiate in lotti chiamati lotti micro, mini e standard. Un micro lotto è 1.000 unità di una determinata valuta, un mini lotto è 10.000 e un lotto standard è 100.000.
Ovviamente si tratta di scambiare denaro su una scala più ampia che andare in banca per scambiare $ 500 per un viaggio. Quando si fa trading nel mercato forex elettronico, le negoziazioni avvengono in blocchi di valuta e possono essere scambiate in qualsiasi volume desiderato, entro i limiti consentiti dal saldo del conto di trading individuale. Ad esempio, puoi scambiare sette micro lotti (7.000) o tre mini lotti (30.000) o 75 lotti standard (750.000).
Quanto è grande il Forex?
Il mercato del forex è unico per diversi motivi, il principale è la sua dimensione. Il volume degli scambi è generalmente molto elevato. Ad esempio, secondo la Banca dei regolamenti internazionali (BRI), nel 2019 gli scambi sui mercati valutari sono stati in media di $ 6,6 trilioni al giorno. Questo supera i volumi di scambio delle azioni globali (azioni) di circa 25 volte.
I più grandi mercati valutari si trovano nei principali centri finanziari globali tra cui Londra, New York, Singapore, Tokyo, Francoforte, Hong Kong e Sydney.
Come fare trading nel Forex
Il mercato forex è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, nei principali centri finanziari di tutto il mondo. Ciò significa che puoi acquistare o vendere valute praticamente a qualsiasi ora.
In passato, il trading sul forex era in gran parte limitato a governi, grandi aziende e hedge fund. Ora chiunque può fare trading sul forex. Molte società di investimento, banche e broker al dettaglio consentono alle persone di aprire conti e scambiare valute.
Quando fai trading nel mercato forex, stai acquistando o vendendo la valuta di un determinato paese, rispetto a un’altra valuta. Ma non c’è scambio fisico di denaro da una parte all’altra come in un chiosco di valuta estera.
Nel mondo dei mercati elettronici, i trader di solito prendono una posizione in una valuta specifica con la speranza che ci sarà qualche movimento al rialzo e forza nella valuta che stanno acquistando (o debolezza se stanno vendendo) in modo che possano fare un profitto.
Una valuta viene sempre scambiata rispetto a un’altra valuta. Se vendi una valuta, ne acquisti un’altra e se acquisti una valuta ne vendi un’altra. Il profitto viene realizzato sulla differenza tra i prezzi della transazione.
Transazioni spot
Un accordo sul mercato spot è per la consegna immediata, che è definita come due giorni lavorativi per la maggior parte delle coppie di valute. La principale eccezione è l’acquisto o la vendita di USD / CAD, che viene regolata in un giorno lavorativo.
Il giorno lavorativo esclude il sabato, la domenica e i giorni festivi in entrambe le valute della coppia negoziata. Durante il periodo natalizio e pasquale, alcuni scambi spot possono richiedere fino a sei giorni per essere risolti. I fondi vengono scambiati alla data di regolamento, non alla data di transazione.
Il dollaro USA è la euro è la controvaluta negoziata più attivamente, seguita dallo yen giapponese, dalla sterlina britannica e dal franco svizzero.
I movimenti del mercato sono guidati da una combinazione di speculazione, forza e crescita economica e differenziali dei tassi di interesse.
Rollover Forex (FX)
I commercianti al dettaglio in genere non vogliono prendere in consegna le valute che acquistano. Sono interessati solo a trarre profitto dalla differenza tra i loro prezzi di transazione. Per questo motivo, la maggior parte dei broker al dettaglio ” rinnoverà ” automaticamente le proprie posizioni valutarie alle 17:00 EST ogni giorno.
Il broker sostanzialmente ripristina le posizioni e fornisce un credito o un debito per il differenziale di tasso di interesse tra le due valute nelle coppie detenute. Il commercio continua e il trader non ha bisogno di consegnare o regolare la transazione. Quando la transazione è chiusa, il trader realizza un profitto o una perdita in base al prezzo della transazione originale e al prezzo a cui è stata chiusa la transazione. I crediti o debiti di rollover potrebbero aumentare o diminuire questo guadagno.
Poiché il mercato forex è chiuso il sabato e la domenica, il mercoledì viene applicato il credito o il debito del tasso di interesse di questi giorni. Pertanto, mantenere una posizione alle 17:00 di mercoledì comporterà l’accredito o l’addebito del triplo dell’importo normale.
Transazioni Forex Forward
Qualsiasi transazione forex che si regola per una data successiva allo spot è considerata un forward. Il prezzo viene calcolato aggiustando il tasso spot per tenere conto della differenza dei tassi di interesse tra le due valute. La quantità di aggiustamento è chiamata “punti in avanti”.
I punti forward riflettono solo il differenziale del tasso di interesse tra due mercati. Non sono una previsione di come il mercato spot verrà scambiato in una data futura.
Un attaccante è un contratto su misura. Può essere per qualsiasi somma di denaro e può stabilirsi in qualsiasi data che non sia un fine settimana o una vacanza. Come in una transazione a pronti, i fondi vengono scambiati alla data di regolamento.
Futures Forex (FX)
Un contratto forex o futures su valuta è un accordo tra due parti per fornire un determinato importo di valuta a una data stabilita, chiamata scadenza, in futuro. I contratti futures sono negoziati su una borsa valori di valuta fissati e con date di scadenza stabilite.
A differenza di un forward, i termini di un contratto future non sono negoziabili. Viene realizzato un profitto sulla differenza tra i prezzi a cui il contratto è stato acquistato e venduto.
La maggior parte degli speculatori non detiene contratti futures fino alla scadenza, poiché ciò richiederebbe la consegna / il regolamento della valuta rappresentata dal contratto. Invece, gli speculatori acquistano e vendono i contratti prima della scadenza, realizzando i loro profitti o perdite sulle loro transazioni.
In che modo il Forex differisce dagli altri mercati
Ci sono alcune grandi differenze tra il modo in cui opera il forex e altri mercati come il mercato azionario statunitense.
Meno regole
Ciò significa che gli investitori non sono tenuti a standard o regolamenti rigidi come quelli dei mercati azionari, dei futures o delle opzioni. Non ci sono stanze di compensazione né organismi centrali che sovrintendono all’intero mercato forex. Puoi vendere allo scoperto in qualsiasi momento perché nel forex non sei mai effettivamente allo scoperto; se vendi una valuta ne acquisti un’altra.
Commissioni e commissioni
Poiché il mercato non è regolamentato, le commissioni e le commissioni variano ampiamente tra i broker. La maggior parte dei broker forex guadagna aumentando lo spread sulle coppie di valute. Altri guadagnano addebitando una commissione, che oscilla in base alla quantità di valuta scambiata. Alcuni broker usano entrambi.
Accesso completo
Non c’è limite al momento in cui puoi e non puoi fare trading. Poiché il mercato è aperto 24 ore al giorno, puoi fare trading in qualsiasi momento della giornata. L’eccezione sono i fine settimana o quando nessun centro finanziario globale è aperto a causa di una vacanza.
Leva
Il mercato forex consente una leva fino a 50: 1 negli Stati Uniti e anche più in alto in alcune parti del mondo. Ciò significa che un trader può aprire un conto per $ 1.000 e acquistare o vendere fino a $ 50.000 in valuta. La leva finanziaria è un’arma a doppio taglio; ingrandisce sia i profitti che le perdite.
Esempio di transazioni Forex
Supponiamo che un trader creda che l’euro si apprezzerà rispetto al dollaro. Un altro modo di pensare è che l’USD scenderà rispetto all’EUR.
Il trader acquista la coppia EUR / USD a 1,2500 e acquista $ 5.000 in valuta. Più tardi quel giorno il prezzo è aumentato a 1,2550. Il trader ha guadagnato $ 25 (5000 * 0,0050). Se il prezzo scendesse a 1,2430, il trader perderebbe $ 35 (5000 * 0,0070).
Informazioni sul rollover
I prezzi delle valute si muovono costantemente, quindi il trader può decidere di mantenere la posizione durante la notte. Il broker effettuerà il rollover della posizione, determinando un credito o un debito basato sul differenziale del tasso di interesse tra l’Eurozona e gli Stati Uniti Se l’Eurozona ha un tasso di interesse del 4% e gli Stati Uniti hanno un tasso di interesse del 3%, il trader possiede il valuta con un tasso di interesse più alto in questo esempio. Pertanto, al rollover, il trader dovrebbe ricevere un piccolo credito. Se il tasso di interesse in EUR fosse inferiore al tasso in USD, il trader verrà addebitato al rollover.
Il rollover può influenzare una decisione di trading, soprattutto se il trade può essere mantenuto a lungo termine. Grandi differenze nei tassi di interesse possono portare a crediti o debiti significativi ogni giorno, che possono aumentare o erodere notevolmente i profitti (o aumentare o ridurre le perdite) del commercio.
La maggior parte dei broker fornisce una leva. Molti broker statunitensi sfruttano fino a 50: 1. Supponiamo che il nostro trader utilizzi una leva 10: 1 su questa transazione. Se si utilizza la leva 10: 1, il trader non è tenuto ad avere $ 5.000 in un conto, anche durante il trading di $ 5.000 di valuta. Sono necessari solo $ 500.
In questo esempio, un profitto di $ 25 può essere realizzato abbastanza rapidamente considerando che il trader ha bisogno solo di $ 500 o $ 250 di capitale di trading (o anche meno se si utilizza più leva). Ciò mostra il potere della leva finanziaria. Il rovescio della medaglia è che il trader potrebbe perdere il capitale altrettanto rapidamente.