Trading di opzioni Forex
Cos’è il trading di opzioni Forex?
Le opzioni Forex sono derivati basati su coppie di valute sottostanti. Il trading di opzioni forex implica un’ampia varietà di strategie disponibili per l’uso nei mercati forex. La strategia che un trader può utilizzare dipende in gran parte dal tipo di opzione che sceglie e dal broker o dalla piattaforma attraverso la quale viene offerta.
Le caratteristiche del trading di opzioni valutarie includono un mercato forex decentralizzato che varia molto più ampiamente delle opzioni negli scambi più centralizzati dei mercati azionari e dei futures.
Punti chiave
- Le opzioni Forex vengono negoziate senza alcun obbligo di fornire un asset fisico.
- Queste opzioni variano notevolmente da un prodotto all’altro a seconda dell’entità che offre l’opzione.
- Le opzioni Forex sono disponibili in due varietà, le cosiddette opzioni vaniglia e le opzioni SPOT.
- Le opzioni SPOT sono di natura binaria e pagano (o meno) a seconda delle condizioni finali dell’opzione.
Comprensione del trading di opzioni Forex
Le opzioni negoziate nel mercato forex differiscono dagli altri mercati in quanto consentono ai trader di fare trading senza prendere l’effettiva consegna dell’asset. Le opzioni Forex fanno trading over-the-counter (OTC) ei trader possono scegliere prezzi e date di scadenza che si adattano alle loro esigenze di copertura o strategia di profitto. A differenza dei futures, in cui il trader deve rispettare i termini del contratto, i trader di opzioni non hanno tale obbligo alla scadenza.
Ai trader piace utilizzare il trading di opzioni forex per diversi motivi. Hanno un limite al rischio di ribasso e possono perdere solo il premio pagato per acquistare le opzioni, ma hanno un potenziale di rialzo illimitato. Alcuni trader useranno il trading di opzioni FX per coprire le posizioni aperte che potrebbero detenere nel mercato del forex cash. A differenza di un mercato dei futures, il mercato cash, chiamato anche mercato fisico e spot, ha il regolamento immediato delle transazioni che coinvolgono materie prime e titoli. Ai trader piace anche il trading di opzioni forex perché dà loro la possibilità di fare trading e trarre profitto dalla previsione della direzione del mercato basata su notizie economiche, politiche o di altro tipo.
Tuttavia, il premio addebitato sui contratti di trading di opzioni forex può essere piuttosto alto. Il premio dipende dal prezzo di esercizio e dalla data di scadenza. Inoltre, una volta acquistato un contratto di opzione, non è possibile rivenderlo o venderlo. Il trading di opzioni Forex è complesso e ha molte parti mobili che rendono difficile determinarne il valore. I rischi includono i differenziali dei tassi di interesse (IRD), la volatilità del mercato, l’orizzonte temporale di scadenza e il prezzo corrente della coppia di valute.
Il trading di opzioni Forex è una strategia che offre ai trader di valuta la possibilità di realizzare alcuni dei guadagni e dell’entusiasmo del trading senza dover passare attraverso il processo di acquisto di una coppia di valute.
Tipi principali di trading di opzioni Forex
Ci sono due tipi di opzioni disponibili principalmente per i commercianti di forex al dettaglio per il trading di opzioni su valuta. Entrambi i tipi di operazioni comportano scambi a breve termine di una coppia di valute con un focus sui tassi di interesse futuri della coppia.
- La tradizionale opzione call o put (“vaniglia”). Con un contratto di opzione tradizionale, o vaniglia, il trader ha il diritto, ma non è obbligato, di acquistare o vendere una determinata valuta al prezzo concordato e alla data di esecuzione. Il commercio comporterà comunque essere long su una valuta e short su un’altra coppia di valute. In sostanza, l’acquirente dichiarerà quanto vorrebbe acquistare, il prezzo a cui desidera acquistare e la data di scadenza. Un venditore risponderà quindi con un premio quotato per lo scambio. Le opzioni tradizionali possono avere scadenze in stile americano o europeo. Entrambe le opzioni put e call danno ai trader un diritto, ma non vi è alcun obbligo. Se il tasso di cambio corrente mette le opzioni out of the money (OTM), allora scadranno senza valore.
- Un prodotto SPOT ( single payment option trading ) ha una struttura contrattuale più flessibile rispetto alle opzioni tradizionali. Questa strategia è un tipo di scambio tutto o niente e sono anche conosciute come opzioni binarie o digitali. L’acquirente offrirà uno scenario, come ad esempio la coppia EUR / USD supererà 1,3000 in 12 giorni. Riceveranno quotazioni premium che rappresentano un pagamento basato sulla probabilità che l’evento si verifichi. Se si verifica questo evento, l’acquirente ottiene un profitto. Se la situazione non si verifica, l’acquirente perderà il premio pagato. I contratti SPOT richiedono un premio più elevato rispetto ai tradizionali contratti di opzione. Inoltre, i contratti SPOT possono essere scritti per pagare se raggiungono un punto specifico, diversi punti specifici o se non raggiunge affatto un punto particolare. Naturalmente, i requisiti premium saranno più elevati con strutture di opzioni specializzate.
Non tutti i broker forex al dettaglio offrono l’opportunità per il trading di opzioni, quindi i trader forex al dettaglio dovrebbero ricercare qualsiasi broker che intendono utilizzare per assicurarsi di offrire questa opportunità. A causa del rischio di perdita associato alla vendita di opzioni, la maggior parte dei broker forex al dettaglio non consente ai trader di vendere contratti di opzioni senza alti livelli di capitale per la protezione.
Esempio di trading di opzioni Forex
Diciamo che un investitore è ottimista sull’euro e crede che aumenterà rispetto al dollaro USA. L’investitore acquista un’opzione call in valuta sull’euro con un prezzo di esercizio di $ 115, poiché i prezzi delle valute sono quotati 100 volte il tasso di cambio. Quando l’investitore acquista il contratto, il tasso a pronti dell’euro è equivalente a $ 110.
Supponiamo che il prezzo spot dell’euro alla data di scadenza sia $ 118. Di conseguenza, si dice che l’opzione su valuta sia scaduta in the money. Pertanto, il profitto dell’investitore è di $ 300, o (100 * ($ 118 – $ 115)), meno il premio pagato per l’opzione call su valuta.