Fondo Flexi-Cap

Cos’è un fondo Flexi-Cap?

Un fondo flexi-cap è un tipo di fondo comune che non si limita a investire in società con una capitalizzazione di mercato predeterminata. Questo tipo di struttura del fondo sarà indicato nel prospetto del fondo. Un fondo flexi-cap può fornire al gestore del fondo maggiori scelte di investimento e possibilità di diversificazione.

Punti chiave

• Un fondo flexi-cap è un tipo di fondo comune che non si limita a investire in società con una capitalizzazione di mercato predeterminata.
• Un fondo flexi-cap può fornire al gestore del fondo maggiori scelte di investimento e possibilità di diversificazione.
• A differenza di altri fondi, come i fondi a media o piccola capitalizzazione, le dimensioni di un’azienda non sono un vincolo per i fondi a capitalizzazione flessibile.
• Un fondo flexi-cap può investire in qualsiasi azienda, indipendentemente dalle dimensioni dell’azienda.

Come funziona un fondo Flexi-Cap

A differenza di altri fondi, come i fondi a media o piccola capitalizzazione, le dimensioni di un’azienda non sono un vincolo per i fondi a capitalizzazione flessibile. Un fondo a capitalizzazione flessibile può investire in qualsiasi società, indipendentemente dalle dimensioni dell’azienda.

Tipi di società per capitalizzazione di mercato

La capitalizzazione di mercato è uno dei modi più comuni con cui i fondi comuni di investimento selezionano le società in cui investire. La capitalizzazione di mercato si riferisce al valore di mercato totale in dollari delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è comunemente chiamata “capitalizzazione di mercato”. La capitalizzazione di mercato viene calcolata moltiplicando le azioni di una società in circolazione per il prezzo di mercato corrente di un’azione.

Utilizzare la capitalizzazione di mercato per mostrare la dimensione di un’azienda è importante perché la dimensione dell’azienda è un fattore determinante di base delle varie caratteristiche a cui gli investitori sono interessati (incluso il rischio).

• Le società a grande capitalizzazione hanno in genere una capitalizzazione di mercato di $ 10 miliardi o più. Queste grandi aziende di solito esistono da molto tempo e sono i principali attori in settori consolidati. Investire in società a grande capitalizzazione non porta necessariamente a enormi ritorni in un breve periodo di tempo. Tuttavia, nel lungo periodo, queste società generalmente premiano gli investitori con un aumento costante del valore delle azioni e dei pagamenti dei dividendi.
• Le società a media capitalizzazione hanno generalmente una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi. Le società a media capitalizzazione sono in fase di espansione. Esse comportano un rischio intrinsecamente più elevato rispetto alle società a grande capitalizzazione perché non sono così consolidate, ma sono attraenti per il loro potenziale di crescita.
• Le società a piccola capitalizzazione hanno una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 300 milioni e $ 2 miliardi. Queste piccole aziende potrebbero essere giovani e / o potrebbero servire mercati di nicchia e nuove industrie. Queste società sono considerate investimenti a rischio più elevato a causa della loro età, dei mercati che servono e delle loro dimensioni. Le aziende più piccole con meno risorse sono più sensibili ai rallentamenti economici.

Esempio di un fondo Flexi-Cap

Il Fidelity Stock Selector All-Cap Fund è una strategia azionaria domestica diversificata che investe ampiamente in tutti i settori, capitalizzazioni di mercato e stili. Il fondo è gestito da un membro della divisione Global Asset Allocation di Fidelity e da un team di gestori di portafoglio di settore. Le ponderazioni settoriali del portafoglio sono mantenute simili a quelle del suo benchmark nel tentativo di aggiungere valore attraverso la selezione attiva dei titoli e anche per ridurre al minimo i rischi associati al timing del settore o del mercato.

Il fondo ha registrato un rendimento annualizzato a 10 anni del 14,51% al 31 agosto 2020, rispetto al 14,88% del suo ampio benchmark di crescita negli Stati Uniti. Le sue 10 maggiori partecipazioni, che rappresentavano il 25,46% del fondo, erano:

• Microsoft Corp. (MSFT)
• Apple Inc. (AAPL)
• Alfabeto Inc CL A. (GOOGL)
• Amazon.com Inc. (AMZN)
• Facebook Inc. CL A (FB)
• Adobe Inc. (ADBE)
• United Health Group Inc. (UNH)
• Proctor and Gamble Co. (PG)
• Salesforce.com Inc. (CRM)
• Roche Holdings AG