Trader a reddito fisso: descrizione del lavoro e stipendio

I trader svolgono un ruolo molto importante nell’industria finanziaria e degli investimenti. Sono generalmente incaricati di eseguire ordini e transazioni sia di acquisto che di vendita per se stessi o, se lavorano per un’impresa di investimento, per i loro clienti. Poiché spesso hanno a che fare con volumi elevati quando fanno trading, normalmente forniscono una grande quantità di liquidità nel mercato.

Questi professionisti lavorano in una varietà di aree del settore. I day trader, gli swing trader, i trader di materie prime, i trader di azioni e i trader a reddito fisso sono alcuni dei diversi stili di trader esistenti. Questo articolo copre le basi dei trader a reddito fisso. Continua a leggere per saperne di più su ciò che fanno questi trader, i loro doveri, le competenze di cui hanno bisogno, nonché le prospettive e lo stipendio.

Punti chiave

• Un trader a reddito fisso opera per conto di clienti istituzionali e al dettaglio sulla base di ricerche azionarie relative a investimenti a reddito fisso.
• I trader a reddito fisso dovrebbero essere esperti in strumenti a reddito fisso come obbligazioni o obbligazioni societarie.
• Molti datori di lavoro richiedono ai trader a reddito fisso di avere almeno una laurea e una certa esperienza lavorativa.
• Alcune delle competenze necessarie ai trader a reddito fisso sono capacità di comunicazione, abilità tecniche e capacità di destreggiarsi tra più attività contemporaneamente.

Cosa fa un trader di reddito fisso?

Un trader a reddito fisso è un professionista finanziario che esegue operazioni su titoli per conto di clienti istituzionali e al dettaglio sulla base di ricerche sul capitale relative a investimenti a reddito fisso. In genere lavorano per broker-dealer e banche. Istituzioni simili che attraggono clienti di investimento assumono anche trader a reddito fisso.

Il commerciante reddito fisso attinge dalla conoscenza su mercati specifici per sviluppare una strategia di trading che risponde alle tendenze del mercato attuale per mettere in atto i commerci sia sul lato delle vendite e il lato degli acquisti. Lavorano anche con diversi strumenti come prestiti e obbligazioni. I dipendenti dovrebbero sviluppare e monitorare valutazioni sul rischio di portafoglio collaborando con analisti e gestori di portafoglio. I rapporti scritti da un trader a reddito fisso influenzano le decisioni di trading.

Un trader a reddito fisso potrebbe non essere responsabile dello sviluppo di strategie di trading per un’azienda dotata di un dipartimento separato che gestisce le strategie di trading. In questo caso, i doveri del trader possono essere adattati alla gestione dell’esecuzione delle negoziazioni, della manutenzione dei portafogli e del reporting sui punti di forza e di debolezza del portafoglio alla direzione. Le negoziazioni eseguite possono essere per il mercato primario o secondario.

La conoscenza del prodotto

Come suggerisce il termine, i trader a reddito fisso sono tenuti ad avere una conoscenza specifica di alcuni strumenti a reddito fisso come obbligazioni o obbligazioni societarie. Questi costituiscono la base della base di conoscenza del trader. I trader ricercano anche titoli garantiti da ipoteca (MBS) per eseguire operazioni di successo. Il dipendente deve avere una comprensione di come questi titoli attingono dai pool, utilizzano i pagamenti anticipati e rispondono alla liquidità. Il trader può anche eseguire operazioni su titoli garantiti da attività o MBS commerciali.

Il trader del reddito fisso deve anche avere una comprensione dei movimenti futuri dei prezzi causati dai mutamenti delle tendenze della domanda e dell’offerta. Per essere profondamente in sintonia con il settore, un trader a reddito fisso dovrebbe mantenere o sviluppare relazioni con gli analisti di ricerca.

Oltre alla conoscenza specifica del prodotto, i trader a reddito fisso devono anche tenersi aggiornati e monitorare le tendenze del mercato, le notizie e le condizioni economiche al fine di mantenere i propri clienti informati sulla direzione dei loro investimenti.

Esperienza ed educazione

I trader a reddito fisso generalmente hanno una laurea o un master in finanza, amministrazione aziendale, economia, matematica, informatica o un campo correlato. Alcune aziende potrebbero cercare esclusivamente di assumere candidati con titoli di studio in finanza.

La quantità media di esperienza che la maggior parte delle aziende cerca quando ricopre una posizione di trader a reddito fisso è generalmente di cinque anni. Le aziende che cercano una posizione junior possono scendere più in basso, da qualche parte intorno a tre anni, mentre la quantità minima di esperienza per una posizione senior tende a essere di circa sette anni.

Per il trader a reddito fisso è richiesta una precedente esperienza lavorativa. I candidati devono avere una solida conoscenza del settore dei titoli, dei prodotti mobiliari e della teoria della gestione del portafoglio. Devono capire in che modo i titoli a reddito fisso sono influenzati da condizioni economiche come il tasso di interesse di una nazione, la salute del suo mercato immobiliare e futuri cambiamenti nell’economia che possono influenzare gli strumenti a reddito fisso.

Licenze

Molte aziende richiedono che i candidati dispongano di licenze di serie 7 per offrire ai clienti consulenza in materia di investimenti. Alcune aziende vogliono anche che i candidati detengano licenze della serie 63. Se un’azienda non richiede a un candidato di possedere una licenza della Serie 63 al momento dell’assunzione, può richiedere al dipendente di ottenerne una entro un determinato periodo di tempo.

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I datori di lavoro possono richiedere ai trader a reddito fisso senza licenza di ottenerne una dopo un certo periodo di tempo dopo l’assunzione.

La comprensione dei regolamenti commerciali e delle norme sulle pratiche commerciali per coloro che possiedono una Serie 7 è obbligatoria. Un trader di titoli a reddito fisso deve agire in conformità con queste normative per la protezione dei clienti, del broker-dealer e del trader.

Competenze

Insieme all’esperienza, questi professionisti devono avere una grande comprensione dell’analisi del trading e dell’analisi dei dati, nonché la capacità di accedere rapidamente al significato e al significato di una grande quantità di informazioni per promuovere un buon processo decisionale ed efficienza.

Capacità di comunicazione

Poiché i trader sono tenuti a spiegare i concetti ai clienti al dettaglio e istituzionali in modo chiaro, devono avere eccellenti capacità di comunicazione ed essere in grado di mantenere e sviluppare relazioni. Il trader dovrebbe lavorare direttamente con i clienti per raggiungere i propri obiettivi di portafoglio e mantenere i livelli desiderati di reddito fisso dagli strumenti utilizzati per generare pagamenti periodici.

Se un cliente è insoddisfatto dei risultati di un portafoglio, questo trader deve essere in grado di comunicare i rischi dell’investimento e presentare idee sulle soluzioni alle preoccupazioni dei clienti. Il trader a reddito fisso spesso fornisce quotazioni ai clienti e risponde a domande su una varietà di argomenti, tra cui la funzionalità dei prodotti, il motivo per cui il valore di obbligazioni e azioni aumenta o diminuisce e il livello di rischio di diversi prodotti a reddito fisso rispetto a prodotti non fissi prodotti a reddito.

Attività di giocoleria

Poiché il trader a reddito fisso spesso supervisiona più progetti contemporaneamente mentre completa ricerche aggiuntive su un determinato settore o fattori che influenzano i prodotti di investimento, deve avere un’elevata attenzione ai dettagli e la capacità di svolgere più attività in un ambiente esigente e frenetico. Data la natura precaria del mercato azionario, il trader deve essere in grado di prendere decisioni basate sulla logica e sulla ragione piuttosto che sulle emozioni in scenari stressanti.

Conoscenze tecniche

È richiesta la conoscenza dei fogli di calcolo e di come esplorarli, insieme ad elevate capacità di alfabetizzazione informatica ai fini della ricerca. La conoscenza di Microsoft Office è un requisito comunemente elencato per i candidati che cercano una posizione come trader a reddito fisso.

Stipendio

Mentre lo stipendio di un trader a reddito fisso può variare ampiamente a seconda della posizione geografica e dell’azienda che assume, le stime di Glassdoor collocano lo stipendio medio a $ 80.050 all’anno, con uno stipendio basso di $ 55.000 e uno stipendio alto di $ 186.000. Molte aziende offrono uno stipendio più accordi di bonus.

La disposizione del bonus è specifica per la società che assume. Molte società offrono bonus basati su un derivato della performance del portafoglio per i clienti istituzionali o altri indicatori di performance. Secondo Glassdoor, il pacchetto di compensazione aggiuntivo medio era di circa $ 32.000 e variava tra $ 4.000 e $ 98.000. Queste cifre erano aggiornate ad agosto 2019.

Job Outlook

Gli investimenti in prodotti a reddito fisso sono in aumento poiché una forza lavoro che invecchia sembra andare in pensione. Le posizioni dei trader a reddito fisso continueranno ad aprirsi man mano che più pensionati si rivolgono a obbligazioni anziché rendite come mezzo per integrare e aumentare i flussi di reddito per sostituire gli ex datori di lavoro. La generazione del baby boom che andrà in pensione è stata il gruppo più numeroso di lavoratori negli Stati Uniti fino al 2016, quando è stata superata dalla generazione più giovane dei millennial. Indipendentemente da ciò, la generazione del baby boom rappresenta ancora una grande parte della forza lavoro e mentre si avvicina al pensionamento, la domanda di strumenti a basso rischio come obbligazioni e altri prodotti a reddito fisso continuerà probabilmente a stimolare la necessità di trader a reddito fisso.