Difficoltà finanziarie
Che cosa sono le difficoltà finanziarie?
Le difficoltà finanziarie sono una condizione in cui una società o un individuo non può generare entrate o entrate sufficienti, rendendola incapace di adempiere o pagare i propri obblighi finanziari. Ciò è generalmente dovuto a costi fissi elevati, un elevato grado di attività illiquide o ricavi sensibili alle recessioni economiche. Per gli individui, le difficoltà finanziarie possono derivare da un budget insufficiente, una spesa eccessiva, un carico di debito troppo alto, una causa legale o la perdita del lavoro.
Ignorare i segni di difficoltà finanziarie prima che sfuggano al controllo può essere devastante. Potrebbe venire un momento in cui non sarà più possibile porre rimedio a gravi difficoltà finanziarie perché gli obblighi dell’azienda o dell’individuo sono diventati troppo alti e non possono essere rimborsati. Se ciò accade, il fallimento potrebbe essere l’unica opzione.
Punti chiave
- Le difficoltà finanziarie si verificano quando i ricavi o il reddito non soddisfano o non pagano più gli obblighi finanziari di un individuo o di un’organizzazione.
- Le difficoltà finanziarie sono spesso un presagio di fallimento e possono causare danni permanenti alla propria solvibilità.
- Per porre rimedio alla situazione, un’azienda o un individuo può prendere in considerazione opzioni come la ristrutturazione del debito o la riduzione dei costi.
Comprensione delle difficoltà finanziarie
Se un’azienda o un individuo vive un periodo di tempo in cui non può pagare i propri debiti, fatture e altri obblighi entro la data di scadenza, è probabile che si trovi in difficoltà finanziarie.
Esempi di spese di un’azienda che devono essere pagate possono includere finanziamenti come il pagamento di interessi sui debiti, costi opportunità dei progetti e dipendenti che non sono produttivi. I dipendenti di un’azienda in difficoltà di solito hanno un morale più basso e un maggiore stress causato dalla maggiore possibilità di fallimento, che potrebbe costringerli a lasciare il lavoro. Le aziende in difficoltà finanziarie potrebbero avere difficoltà a ottenere nuovi finanziamenti. Potrebbero anche scoprire che il valore di mercato dell’azienda diminuisce in modo significativo, poiché i clienti riducono i nuovi ordini ei fornitori modificano i termini di consegna.
Guardare il bilancio di una società può aiutare gli investitori e altri a determinare la sua salute finanziaria attuale e futura. Ad esempio, i flussi di cassa negativi che compaiono nel rendiconto finanziario dell’azienda sono una bandiera rossa di difficoltà finanziarie. Ciò potrebbe essere causato da una grande disparità tra pagamenti in contanti e crediti, pagamenti di interessi elevati o un calo del capitale circolante.
Le persone che soffrono di difficoltà finanziarie possono trovarsi in una situazione in cui i costi per il servizio del debito sono molto superiori al loro reddito mensile. Questi debiti o obbligazioni includono elementi quali pagamenti di casa o affitto, pagamenti di auto, carte di credito e bollette. Le persone che sperimentano situazioni come queste tendono a viverci per un lungo periodo di tempo e alla fine possono essere costrette a rinunciare a beni garantiti dai loro debiti e perdere la casa o l’auto, o affrontare lo sfratto.
Le persone che soffrono di difficoltà finanziarie possono essere soggette a pignoramenti salariali, sentenze o azioni legali da parte dei creditori.
Segni di difficoltà finanziarie
Ci sono più segnali di allarme che potrebbero indicare che un’azienda sta vivendo difficoltà finanziarie o che sta per verificarsi a breve termine. Scarsi profitti possono indicare una società finanziariamente malsana. Lottare per il pareggio suggerisce un business che non può sostenersi generando fondi interni e deve invece raccogliere capitali esternamente. Ciò aumenta il rischio di business dell’azienda e riduce la sua solvibilità nei confronti di istituti di credito, fornitori, investitori e banche. La limitazione dell’accesso ai fondi in genere comporta il fallimento di un’azienda (o individuo).
Il calo delle vendite o la scarsa crescita delle vendite indica che la domanda di prodotti o servizi di un’azienda non è presente in base al modello di business esistente. Quando costose campagne di marketing non producono crescita, i consumatori potrebbero non essere più soddisfatti delle loro offerte e l’azienda potrebbe essere costretta a chiudere. Allo stesso modo, se un’azienda offre prodotti o servizi di scarsa qualità, i consumatori inizieranno ad acquistare dai concorrenti, costringendo alla fine anche un’azienda a chiudere i battenti.
Quando i debitori impiegano troppo tempo a pagare i propri debiti alla società, il flusso di cassa può essere notevolmente ridotto. L’azienda o l’individuo potrebbe non essere in grado di pagare le proprie responsabilità. Il rischio aumenta soprattutto quando un’azienda ha solo uno o due grandi clienti.
Come rimediare alle difficoltà finanziarie
Per quanto possa sembrare difficile, ci sono alcuni modi per cambiare le cose e porre rimedio alle difficoltà finanziarie. Una delle prime cose che fanno molte aziende è rivedere i propri piani aziendali. Ciò dovrebbe includere sia le sue operazioni che le prestazioni sul mercato, nonché la definizione di una data obiettivo per raggiungere tutti i suoi obiettivi.
Un’altra considerazione è dove tagliare i costi. Ciò può includere la riduzione del personale o persino la riduzione degli incentivi di gestione, che spesso possono essere costosi per i profitti di un’azienda.
Alcune aziende potrebbero considerare di ristrutturare i propri debiti. In questo processo, le aziende che non possono adempiere ai propri obblighi possono rinegoziare i propri debiti e modificare i termini di rimborso al fine di migliorare la propria liquidità. Con la ristrutturazione, possono continuare le operazioni.
Per le persone che soffrono di difficoltà finanziarie, i suggerimenti per rimediare alla situazione sono simili a quelli sopra elencati. Le persone colpite potrebbero trovare prudente ridurre le abitudini di spesa inutili o eccessive come mangiare fuori, viaggiare e altri acquisti che possono essere considerati un lusso. Un’altra opzione potrebbe essere la consulenza sul credito. Con la consulenza sul credito, un consulente rinegozia gli obblighi di un debitore, permettendogli di evitare il fallimento. Il consolidamento del debito è un altro metodo per ridurre gli obblighi di debito mensili raggruppando i debiti ad alto interesse come le carte di credito in un unico prestito personale a basso interesse.
Disagio nelle grandi istituzioni finanziarie
Un fattore che ha contribuito alla crisi finanziaria del 2007-2008 è stata la storia del governo di fornire prestiti di emergenza a istituzioni finanziarie in difficoltà in mercati ritenuti ” troppo grandi per fallire “. Ciò ha creato l’aspettativa che parti del settore finanziario venissero protette dalle perdite, noto come rischio morale.
La rete di sicurezza finanziaria federale dovrebbe proteggere le grandi istituzioni finanziarie ei loro creditori dall’incapacità di ridurre il rischio sistemico per il sistema finanziario. Tuttavia, queste garanzie incoraggiavano anche un’assunzione di rischi imprudente che causava instabilità nel sistema stesso che la rete di sicurezza avrebbe dovuto proteggere.
Poiché la rete di sicurezza del governo sovvenziona l’assunzione di rischi, gli investitori che si sentono protetti dal governo potrebbero essere meno propensi a richiedere rendimenti più elevati come compensazione per l’assunzione di rischi maggiori. Allo stesso modo, i creditori potrebbero sentirsi meno urgenti nel monitorare le imprese implicitamente protette. Un’eccessiva assunzione di rischi significa che le aziende hanno maggiori probabilità di sperimentare difficoltà e possono richiedere salvataggi per rimanere solvibili. Ulteriori salvataggi possono erodere ulteriormente la disciplina di mercato.
I piani di risoluzione o il “testamento biologico” aziendale possono essere un metodo importante per stabilire credibilità contro i salvataggi. La rete di sicurezza del governo potrebbe quindi essere un’opzione meno allettante in tempi di difficoltà finanziarie.