Scambio di informazioni finanziarie (FIX)
Cos’è lo scambio di informazioni finanziarie?
Il Financial Information eXchange (FIX) è un protocollo di comunicazione elettronica indipendente dal fornitore per lo scambio internazionale in tempo reale di informazioni sulle transazioni di titoli. Il protocollo è utilizzato dalla comunità FIX che comprende quasi 300 aziende associate, comprese tutte le principali banche di investimento.
FIX è diventato lo standard di messaggistica di fatto per la comunicazione pre-negoziazione, commerciale e post-negoziazione, nonché per i rapporti normativi statunitensi. È compatibile con quasi tutte le tecnologie di rete comunemente utilizzate. FIX Protocol, Ltd. possiede e mantiene il sistema FIX. La società è stata costituita interamente per adempiere a tale scopo e per garantire che il sistema rimanga di dominio pubblico.
Punti chiave
- Financial Information Exchange (FIX) è un protocollo di dati e informazioni utilizzato per diffondere informazioni su prezzi e scambi tra banche di investimento e broker-dealer.
- La FIX Trading Community è l’entità senza scopo di lucro creata per garantire che FIX rimanga nel pubblico dominio.
- FIX è lo standard per la messaggistica di front-office.
Comprensione dello scambio di informazioni finanziarie
Le comunicazioni FIX includono messaggi di testo ed e-mail, allocazioni di negoziazione di titoli, notizie, invio e modifica di ordini, pubblicità commerciale e rapporti di esecuzione. Utilizzato principalmente per le interazioni business-to-business, è progettato per migliorare i messaggi aziendali e il flusso delle transazioni. FIX raggiunge questo obiettivo riducendo al minimo la ridondanza e riducendo il tempo speso per comunicazioni telefoniche, messaggi scritti, transazioni e documentazione. I vantaggi sono particolarmente evidenti per i fondi, i gestori degli investimenti e le società di investment banking. I sistemi FIX trasferiscono informazioni finanziarie accurate e tempestive relative alle negoziazioni di titoli attraverso e attraverso le società di scambio di titoli.
Introdotto nel 1992 per il trading azionario tra Salomon Brothers e Fidelity Investments, il protocollo FIX sta diventando allo stesso modo uno standard negli scambi di opzioni e future. È stato implementato per fornire transazioni e registrazioni più efficienti e responsabili, sostituendo un sistema gestito principalmente per telefono. Con il vecchio sistema, le indicazioni di interesse venivano spesso perse “in attesa” o indirizzate al trader sbagliato. FIX è diventato il protocollo elettronico standard per le comunicazioni pre-negoziazione e l’esecuzione della negoziazione.
Da notare, la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) è lo standard per la messaggistica di back office, FIX è lo standard per la messaggistica di front office.
Utenti dello scambio di informazioni finanziarie
Il FIX è popolare sia dal lato acquisto (istituzioni) che dal lato vendita (broker / dealer) dei mercati finanziari. Gli utenti includono fondi comuni di investimento, banche di investimento, broker, borse e altre reti di comunicazione elettronica (ECN). Viene utilizzato principalmente per operazioni su azioni, sebbene possa gestire operazioni su obbligazioni, valuta estera e derivati.
Gli sforzi di collaborazione delle aziende associate alla FIX Trading Community ™ mantengono e continuano a sviluppare lo standard di messaggistica FIX. I membri della comunità FIX includono diversi importanti istituti finanziari in tutto il mondo. Il lavoro svolto da queste aziende associate garantisce che lo standard continui ad evolversi per soddisfare i requisiti commerciali nuovi ed emergenti. Le loro azioni promuovono anche l’adozione dell’uso di FIX in tutto il mondo. Il protocollo FIX stesso è uno standard non proprietario, gratuito e aperto che viene costantemente sviluppato dai suoi membri.
Quali sono le prospettive per il FIX?
FIX è un’entità in continua evoluzione e cerca di rimanere al passo con i cambiamenti nel settore e nella tecnologia. Dall’inizio del 2018, i membri stanno discutendo problemi e sfide attuali che includono sicurezza informatica, valute digitali e blockchain, trasparenza dell’esecuzione e miglioramenti delle prestazioni.
Qualsiasi azienda che consideri l’utilizzo di FIX potrebbe voler scaricare la guida all’implementazione di FIX dal sito web della FIX Trading Community.