Privilegio di scambio

Che cos’è il privilegio di Exchange?

Il privilegio di scambio è l’opportunità data agli azionisti di fondi comuni di investimento di scambiare il loro investimento in un fondo con un altro all’interno della stessa famiglia di fondi. Questo privilegio può essere utilizzato per una serie di strategie di mercato.

Punti chiave

• Il privilegio di scambio è l’opportunità data agli azionisti di fondi comuni di investimento di scambiare il loro investimento in un fondo con un altro fondo all’interno della stessa famiglia di fondi.
• Gli investitori che traggono vantaggio dal privilegio di scambio all’interno di una famiglia di fondi possono ruotare la loro strategia di investimento in base alle condizioni di mercato e in generale trarre vantaggio dai vari fondi offerti dalla società di fondi comuni di investimento.
• Potrebbero essere applicate alcune commissioni di cambio o imposte sulle plusvalenze, sebbene la prima sia generalmente molto minima.

Comprensione del privilegio di Exchange

I privilegi di scambio possono essere utilizzati da tutti i tipi di investitori e sono particolarmente utili per gli investitori fai-da-te. I privilegi di scambio consentono a un investitore di scambiare la proprietà da un fondo comune di investimento a qualsiasi altro fondo comune della famiglia di fondi. Alcuni investitori possono scegliere di utilizzare questo privilegio nella loro strategia di investimento complessiva, che può essere implementata più facilmente quando si crea un conto famiglia di fondi.

Famiglia di fondi

La creazione di un account con una società di fondi comuni di investimento aperti può essere un ottimo modo per costruire un portafoglio di fondi comuni di investimento diversificati a basso costo. Tutti i fondi comuni di investimento aperti vengono negoziati attraverso la società di fondi anziché in borsa. Pertanto, le società di fondi comuni di investimento consentono agli investitori di creare singoli fondi e acquistare e vendere fondi comuni di investimento direttamente con la società di fondi. Le spese di vendita vengono generalmente escluse quando si utilizza questo approccio. Un conto famiglia di fondi può consentire agli investitori di sfruttare appieno tutto ciò che la famiglia di fondi ha da offrire. I privilegi di scambio sono consentiti anche al di fuori di un conto di famiglia del fondo, sebbene possano essere più difficili da distribuire.

Aspettative operative

Le commissioni di cambio sugli scambi di famiglie di fondi sono in genere molto basse e molte società di fondi non addebitano affatto commissioni di cambio. In alcuni casi, potrebbe esserci un limite al numero di volte in cui un investitore può cambiare i fondi entro un anno. Quando si scambiano fondi, un investitore può passare da una classe di azioni all’interno del fondo a un’altra classe di azioni all’interno dello stesso fondo. Possono anche scambiare da un fondo a qualsiasi altro fondo della famiglia di fondi. In tal modo scambiano le loro azioni totali con lo stesso numero di azioni di un altro fondo. Gli investitori devono essere consapevoli che ciò potrebbe comportare un onere fiscale se si verifica una plusvalenza.

Le procedure operative per lo scambio di fondi variano a seconda della società di fondi che le gestisce. Gli investitori potrebbero dover parlare direttamente con un rappresentante del fondo per avviare lo scambio di fondi.

Strategie di privilegio di scambio

I privilegi di scambio possono aiutare un investitore in molti modi. Innanzitutto, l’investitore può utilizzare il privilegio di scambio per strategie di rotazione che seguono le condizioni di mercato. Nelle strategie di rotazione, un investitore può entrare e uscire da diversi fondi per preservare il capitale e trarre vantaggio dai cambiamenti di mercato che offrono potenziali opportunità di apprezzamento del capitale. Un secondo modo in cui i privilegi di scambio possono essere utili è per gli investitori che si avvicinano alla pensione. I privilegi di scambio consentono a un investitore di scambiare fondi a rischio più elevato con fondi più conservatori all’avvicinarsi del pensionamento. Queste strategie sono spesso utilizzate da investitori fai-da-te e possono ridurre alcuni dei costi coinvolti con una consulenza a servizio completo.