Gli ETF possono essere investimenti sicuri se usati correttamente
Per chi è nuovo nel gioco degli investimenti, tende ad essere molto mistero intorno ai fondi negoziati in borsa (ETF). Sebbene sia vero che può essere pericoloso investire in qualsiasi prodotto che non si comprende appieno, gli ETF possono effettivamente essere investimenti molto sicuri se usati correttamente. Come ogni prodotto di investimento, ci sono alcuni ETF più rischiosi di altri, quindi è importante capire quali fondi forniscono rendimenti sicuri e stabili e quali possono costarti il tuo gruzzolo.
ETF: le basi
Per gli investitori che non hanno familiarità con gli ETF, è necessaria una piccola introduzione. Gli ETF sono molto simili ai fondi comuni di investimento ma con alcune differenze notevoli. Come i fondi comuni di investimento, gli ETF investono in un’ampia gamma di titoli e forniscono una diversificazione automatica agli azionisti. Invece di acquistare azioni di un singolo titolo, gli investitori acquistano azioni dell’ETF e hanno diritto a una parte corrispondente del suo valore totale.
A differenza dei fondi comuni di investimento, tuttavia, gli ETF sono negoziati sul mercato aperto come azioni e obbligazioni. Mentre gli azionisti di fondi comuni di investimento possono riscattare le azioni direttamente con il fondo, gli azionisti di ETF possono acquistare e vendere azioni di un ETF in qualsiasi momento, completamente a loro discrezione.
Gli ETF sono investimenti popolari perché sono relativamente economici e possono essere facilmente acquistati e venduti. Inoltre, comportano meno commissioni rispetto ad altri tipi di investimenti, forniscono un elevato livello di trasparenza e sono più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi comuni di investimento comparabili.
Una scommessa sicura: fondi indicizzati
La maggior parte degli ETF sono in realtà abbastanza sicuri perché la maggior parte sono fondi indicizzati. Un ETF indicizzato è semplicemente un fondo che investe negli stessi identici titoli di un dato indice, come l’ S & P 500, e cerca di abbinare i rendimenti dell’indice ogni anno. Mentre tutti gli investimenti comportano rischi e i fondi indicizzati sono esposti alla piena volatilità del mercato – il che significa che se l’indice perde valore, il fondo segue l’esempio – la tendenza generale del mercato azionario è rialzista. Nel tempo, è molto probabile che gli indici guadagnino valore, quindi lo sono anche gli ETF che li seguono.
Poiché gli ETF indicizzati replicano indici specifici, acquistano e vendono azioni solo quando gli indici sottostanti le aggiungono o le rimuovono. Ciò elimina la necessità di un gestore di fondi che scelga e scelga i titoli in base alla ricerca, all’analisi o all’intuizione. Quando si scelgono i fondi comuni di investimento, ad esempio, gli investitori devono dedicare una notevole quantità di sforzi alla ricerca del gestore del fondo e della cronologia dei rendimenti per garantire che il fondo sia gestito correttamente. Questo non è un problema con gli ETF indicizzati; gli investitori possono semplicemente scegliere un indice che pensano andrà bene nel prossimo anno.
Una scommessa seria: fondi a leva
Sebbene la maggior parte degli ETF sia indicizzata, è emersa una nuova generazione di investimenti che è molto più rischiosa. Gli ETF con leva replicano gli indici, ma invece di investire semplicemente negli asset indicizzati e lasciare che il mercato faccia il suo lavoro, questi fondi utilizzano grandi quantità di debito nel tentativo di generare rendimenti maggiori rispetto agli indici stessi. L’uso del debito per aumentare l’entità dei profitti è chiamato leva finanziaria, dando a questi prodotti il loro nome.
In sostanza, gli ETF con leva prendono in prestito una data quantità di denaro, solitamente pari a una percentuale dei fondi azionari generati dall’investimento degli azionisti, e la utilizzano per aumentare gli importi dei loro investimenti. In genere, questi fondi sono chiamati fondi “2X”, “3X” o “Ultra”. Come suggeriscono i nomi, l’obiettivo di questi fondi è generare ogni giorno alcuni multipli dei rendimenti di un indice. Se un indice guadagna il 10%, un ETF 2X guadagna il 20%. Anche se questo sembra un ottimo affare, il valore di un ETF con leva può essere estremamente volatile perché cambia costantemente al variare del valore dell’indice sottostante. Se l’indice crolla, il valore del fondo può subire una grave sconfitta.
Supponiamo di investire $ 1.000 in un ETF 3X e che l’indice sottostante guadagni il 5% il primo giorno. Le tue azioni guadagnano il 15%, aumentando il valore a $ 1.150. Se l’indice perde il 5% il giorno successivo, tuttavia, le tue azioni perdono il 15% del nuovo valore, ovvero $ 172,50, facendo scendere il valore delle tue azioni fino a $ 977,50.
Se gli indici sottostanti guadagnano costantemente ogni giorno, questi ETF possono essere enormi produttori di denaro. Tuttavia, il mercato è raramente così gentile, rendendo gli ETF con leva alcuni degli investimenti più rischiosi sul mercato.