Che cos’è la vendita di panico e come trarne profitto

La vendita di panico si verifica quando il prezzo di un titolo scende rapidamente su un volume elevato. Ciò accade spesso quando un evento costringe gli investitori a rivalutare il valore intrinseco del titolo, o quando i trader a breve termine sono in grado di forzare il prezzo del titolo abbastanza da innescare stop loss a lungo termine.

L’intero processo crea un’enorme opportunità per i pescatori di fondo di avviare posizioni lunghe, soprattutto se l’evento alla base della vendita di panico era di natura non materiale o speculativa (come un’indagine della  SEC o l’opinione di un analista). Qui, facciamo luce sul processo di vendita di panico e introduciamo un modello che può aiutarti a prevedere il momento giusto per prendere una posizione lunga dopo che si è verificata la vendita di panico.

Come si verifica la vendita di panico?

La vendita di panico avviene in diverse fasi. L’immagine seguente illustra un tipico scenario di vendita di panico che si è verificato a seguito di  un’indagine della SEC. La società in questo esempio è Doral Financial, una società la cui attività principale era l’attività bancaria ipotecaria prima del fallimento nel 2015. Questo grafico può essere letto come un’illustrazione generale di ciò che accade in situazioni di vendita di panico.

Analizziamo cosa accade in ogni passaggio numerato nel grafico:

Passaggio 1: si verifica qualcosa che causa un rapido calo del prezzo delle azioni su volumi elevati.

Passaggio 2: Alla fine, si verifica una giornata ad alto volume quando acquirenti e venditori combattono per il controllo del trend. Il vincitore prende quindi la tendenza sul volume di follow-up basso.

Passaggio 3: se non si verifica alcun cambiamento significativo di tendenza al punto 2 (ovvero, una continuazione ), in genere c’è un altro punto di volume elevato in cui può verificarsi un’inversione sostanziale (a lungo o breve termine).

Passaggio 4: questo processo continua fino a quando non viene stabilita una tendenza a lungo termine e confermata con fattori tecnici o fondamentali.

Ora vedremo come possiamo prevedere quando si verificherà un cambiamento di tendenza.

Il modello di vendita esaurito

Il modello di vendita esaurita (ESM) è stato sviluppato per determinare quando è stato raggiunto un prezzo minimo. Questo viene fatto utilizzando una combinazione dei seguenti indicatori di tendenza, volume e inversione di tendenza:

• Linee di tendenza
• Volume
• Medie mobili
• Schemi grafici

L’immagine sotto mostra come funziona questo modello.

Si noti che una varietà di indicatori viene utilizzata per confermare che la tendenza è cambiata. Come trader, puoi scegliere quanti indicatori di conferma desideri utilizzare. Minore è il numero di indicatori di conferma utilizzati, maggiore è il rischio  e maggiore è la ricompensa (il che significa che più a lungo aspetti per la conferma, minore sarà il potenziale guadagno da acquisire) e viceversa.

Le regole per utilizzare l’ESM sono:

• Il prezzo delle azioni deve prima diminuire rapidamente su volumi elevati.
• Si verificherà un picco di volume, che creerà un nuovo minimo e sembrerà invertire la tendenza. Cerca modelli di candele che mostrano una lotta tra acquirenti e venditori qui (ad esempio, schemi incrociati o engulfings).
• Deve verificarsi un’onda bassa più alta.
• Deve verificarsi una rottura della linea di tendenza al ribasso predominante.
• Le medie mobili a 40 e / o 50 giorni devono essere infrante.
• La media mobile a 40 e / o 50 giorni deve quindi essere nuovamente testata e mantenuta.

Nota che puoi usare altre medie mobili, idealmente quelle che collegano alti o bassi. In genere, una rottura di una media mobile più grande è più indicativa di una rottura di tendenza rispetto a medie mobili più piccole.

Come puoi vedere, l’ESM combina diverse tecniche per garantire che la tendenza sia cambiata a lungo termine.

Ora diamo un’occhiata all’immagine qui sotto, che mostrerà l’ESM in pratica.

Chicago Bridge & Iron (CBI) (che si è fusa con McDermott International nel 2018) ha annunciato che i suoi guadagni sarebbero stati ritardati, il che ha fatto scendere le azioni del 16% in poche ore. Innanzitutto, possiamo vedere che il minimo è stato effettuato su un volume alto poco prima delle 11:26. Successivamente, il prezzo si alza leggermente, ma alla fine forma un triangolo discendente, da cui abbiamo tracciato una linea di tendenza (indicata qui dalla linea rossa). Successivamente, il prezzo rompe la linea di tendenza e le medie mobili (indicate dal punto verde a sinistra). Quindi torna alle medie mobili (mostrate dal punto verde a destra) prima di spostarsi verso l’alto.

Infine, possiamo vedere che CBI si gira e torna ai livelli precedenti dopo che sono presenti tutte le conferme. Nota che se fossi entrato dopo solo uno o due degli indicatori, avresti realizzato più profitto, ma aumentato il rischio dello scambio.

La linea di fondo

La vendita di panico crea naturalmente grandi opportunità di acquisto per trader e investitori ben informati. Chi sa quando la vendita è terminata può beneficiare dei ritracciamenti / inversione di tendenza che spesso si verificano in seguito. L’ESM qui spiegato fornisce un metodo sicuro ed efficace per determinare dove si trova il miglior punto di ingresso e l’uso da parte dell’ESM di più indicatori può aiutarti a evitare costosi errori.