Bottom Fisher
Cos’è un Bottom Fisher?
Un pescatore di fondo è un investitore che cerca occasioni tra le azioni i cui prezzi sono recentemente diminuiti drasticamente. Un pescatore di fondo è ottimista sull’acquisto di questi titoli a basso prezzo perché ritiene che un calo dei prezzi sia temporaneo o sia una reazione eccessiva alle recenti cattive notizie e che presto seguirà una ripresa.
Punti chiave
- La pesca di fondo sta tentando di acquistare vicino a un possibile fondo, ottenendo un “buon affare” una volta che uno stock o un altro bene è stato venduto.
- La pesca a fondo è indicata anche come cattura di un coltello che cade perché alcuni investitori entrano troppo presto. Il prezzo continua a scendere, con conseguenti danni / perdite.
- Il successo della pesca di fondo richiede una strategia per determinare quando uno stock può toccare il fondo e virare più in alto. Alcuni investitori preferiscono aspettare che l’asset diventi effettivamente più alto prima di acquistare.
Capire il pescatore di fondo
Un pescatore di fondo può tentare di trovare stock che il mercato ha sottovalutato attraverso l’ analisi fondamentale. Oppure un investitore può semplicemente vedere un recente calo del prezzo del titolo come troppo aggressivo e quindi acquista il titolo pensando che si riprenderà (più in alto) presto.
I pescatori di fondo tendono ad essere più attivi durante un mercato ribassista prolungato in cui potrebbero esserci azioni che vengono martellate al ribasso a causa della vendita di panico. Quando il mercato sta crollando, o addirittura precipitando in modo importante, molti azionisti si innervosiscono e si precipitano impulsivamente a vendere, desiderosi di scaricare le loro azioni così rapidamente da essere disposti ad accettare praticamente qualsiasi prezzo.
Per l’investitore alla ricerca di occasioni, questa è l’occasione che stavano aspettando. Sono ansiosi di cogliere questa opportunità e si precipitano per acquistare a prezzi bassi.
Mentre un pescatore di fondo può raccogliere buoni affari e fare soldi, sta anche cercando di afferrare un coltello che cade. Sebbene un asset possa essere sceso molto, o avere un bell’aspetto fondamentalmente, se altri investitori non lo comprano e invece continuano a venderlo, il prezzo continuerà a scendere. A volte altri sanno qualcosa che il pescatore di fondo non sa.
I pescatori di fondo devono fare molte ricerche o seguire solidi schemi tecnici o statistici per trarre profitto dall’acquisto di attività in declino.
I pescatori di fondo traggono profitto dal panico degli altri investitori
I pescatori di fondo sono affamati di buoni affari. Se in effetti è un buon affare, viene a spese del venditore. I venditori scaricano a prezzi bassi e il pescatore di fondo acquista il potenziale affare.
Sfortunatamente per il pescatore di fondo, è difficile distinguere tra un affare e uno stock che è caduto per un motivo fondamentale. È intelligente per questi investitori in cerca di accordi fare ricerche e cercare di determinare i fattori che hanno portato al calo dei prezzi. Possono quindi decidere se è probabile che il titolo rimbalzi nel prossimo futuro o meno.
Per quei pescatori di fondo che non sono abbastanza informati sul mercato o abbastanza esperti da ricercare le particolari società di cui stanno prendendo in considerazione le azioni, questo tipo di strategia di investimento può essere come tirare i dadi. C’è il potenziale per grandi rendimenti, ma ci sono anche buone probabilità che il titolo continui ad andare male.
Tattiche di pesca di fondo
Ci sono molti pescatori di fondo infruttuosi. Quelli di successo usano una strategia. La strategia che usano varia, ma mette le probabilità a loro favore. Potrebbe essere fondamentale, statistico, ciclico o tecnicamente basato.
I pescatori di fondo fondamentali possono cercare azioni scambiate a bassi rapporti prezzo / utili (P / E) rispetto alle letture precedenti. Possono anche cercare letture favorevoli di prezzo / utili alla crescita (PEG) che possono mostrare se un titolo ha un prezzo favorevole in base al potenziale di guadagno futuro della società.
I trader tecnici possono cercare modelli che il prezzo stia toccando il fondo e iniziando a girare più in alto, come una testa e spalle inversa, un fondo arrotondato, un doppio fondo o un’inversione di tazza e maniglia.
Esempio di pesca di fondo nel mondo reale
Macy’s Inc. (M) ha iniziato un calo dei prezzi a lungo termine nel 2015. Ci sono state diverse volte che i pescatori di fondo potrebbero essere stati attirati. Potrebbero essere stati in grado di ottenere profitti a breve termine sui rally, ma alla fine il prezzo ha continuato a scendere.
La prima testa e spalle inversa è stata rapidamente seguita da prezzi più bassi.
Il secondo testa e spalle inversa ha visto il rialzo dei prezzi per circa 6 mesi prima di soccombere ancora una volta alle pressioni di vendita. C’era anche uno schema a triangolo che si è rotto al rialzo, ma poi è caduto poco dopo.
Alcuni titoli si girano e si dirigono verso l’alto, ma altri no. I pescatori di fondo richiedono stop loss per controllare il rischio nel caso in cui le azioni che acquistano, sperando che sia un buon affare, continuino a diminuire.
Qual è la differenza tra Bottom Fishers e Momentum Investors?
Queste due strategie si trovano alle estremità opposte dello spettro. I pescatori di fondo tentano di acquistare vicino al fondo dopo che il prezzo è sceso. Gli investitori momentum acquistano mentre il prezzo dell’asset è in aumento, supponendo che il rialzo continuerà.
Limitazioni della pesca di fondo
La pesca di fondo può essere eseguita con successo, ma viene spesso definita cattura di un coltello che cade. Le persone che tentano la pesca di fondo devono avere disciplina per ridurre le perdite quando il prezzo non si inverte come previsto. Devono inoltre disporre di un metodo valido per determinare quando un asset potrebbe smettere di cadere e iniziare a salire.