Piano di contribuzione dei dipendenti

Che cos’è un piano di contribuzione dei dipendenti?

Un piano di contribuzione dei dipendenti è un tipo di piano di risparmio sponsorizzato dal datore di lavoro. Scegliendo di partecipare al piano, i dipendenti contribuiscono con una percentuale del loro stipendio al piano, che viene quindi investito per loro conto da un amministratore del piano di terze parti. I datori di lavoro, nel frattempo, corrisponderanno in genere a una parte dei contributi del dipendente.

A differenza di un piano a benefici definiti, il dipendente non sa quale sarà il valore del proprio piano di risparmio in futuro. Invece, tale valore futuro dipende da una serie di fattori, tra cui l’entità dei contributi versati dal dipendente, la misura in cui il datore di lavoro ha corrisposto a tali contributi e la performance degli investimenti del piano di risparmio stesso.

Punti chiave

• Un piano di contribuzione dei dipendenti è un tipo di piano di risparmio sponsorizzato dai datori di lavoro per conto dei propri dipendenti.
• Richiedono al dipendente di contribuire con i fondi della propria busta paga, che vengono poi investiti da un amministratore di piano di terze parti.
• Molti piani di contribuzione dei dipendenti includono anche una componente corrispondente da parte del datore di lavoro, rendendoli investimenti più attraenti.
• A differenza dei piani a benefici definiti, che forniscono al dipendente una somma futura garantita, il valore dei piani di contribuzione dei dipendenti oscilla in base al mercato e ad altri fattori.
• La maggior parte dei piani di contribuzione dei dipendenti sono prodotti di investimento con differimento fiscale.

Comprensione di un piano di contribuzione dei dipendenti

I piani di contribuzione dei dipendenti hanno lo scopo di aiutare i dipendenti a risparmiare per il loro futuro. Negli Stati Uniti, esempi comuni di piani di contribuzione dei dipendenti includono piani pensionistici a contribuzione definita come 401 (k), piani di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP) e piani di partecipazione agli utili aziendali.

I piani di contribuzione dei dipendenti sono diventati più popolari negli ultimi decenni, guadagnando terreno rispetto ai piani a benefici definiti. Nell’ambito dei piani a benefici definiti, al dipendente viene garantito un particolare beneficio corrisposto durante il pensionamento. Possono così pianificare in anticipo il loro pensionamento sapendo che un certo livello di reddito sarà fornito dal loro datore di lavoro.

Al contrario, i piani di contribuzione dei dipendenti non offrono alcuna garanzia che una determinata somma forfettaria o reddito verrà erogato in futuro. Invece, il beneficio ricevuto in futuro dipenderà dalla performance degli asset investiti del piano; il dipendente può ottenere meno o più di quanto si aspettasse, a seconda di come si comporta il mercato prima di andare in pensione. In questo modo, i piani di contribuzione dei dipendenti spostano efficacemente il rischio di investimento dal datore di lavoro al dipendente.

Progettazione di un piano di contribuzione dei dipendenti

I datori di lavoro che creano piani di contribuzione dei dipendenti sono conosciuti come gli “sponsor” di quei piani, mentre le società che effettivamente investono e supervisionano le attività del piano sono note come amministratori del piano.

Queste società di terze parti sono responsabili di attività quali la tenuta dei registri, la conformità alle normative e la formazione dei dipendenti sulle loro opzioni di investimento. I dipendenti, nel frattempo, sono pienamente responsabili della scelta tra le opzioni di investimento disponibili.

Tipi di conti 401 (k)

Sebbene il termine “401 (k)” sia comunemente usato nei media, esistono in realtà molti diversi tipi di piani 401 (k). Questi includono piani Safe Harbor, piani di iscrizione automatica e Savings Incentive Match Plan for Employees of Small Employers (SIMPLE).

In genere, i piani di contribuzione dei dipendenti offriranno una gamma di opzioni di investimento in titoli di debito e azioni tra cui scegliere, inclusi fondi comuni di investimento nazionali e internazionali, fondi a reddito fisso e investimenti del mercato monetario.

Sebbene queste selezioni tendano ad essere relativamente prudenti, alcuni piani offrono anche servizi di intermediazione auto-diretta attraverso i quali il dipendente può selezionare singoli investimenti azionari. In alcuni casi, il datore di lavoro che sponsorizza il piano offrirà anche le proprie azioni aziendali, a volte a prezzi scontati.

Molti piani di contribuzione dei dipendenti offrono vantaggi fiscali. La parte dello stipendio di un dipendente che viene investita è al lordo delle imposte, il che significa che il suo reddito imponibile è inferiore, con il conseguente minor numero di tasse pagate sul reddito. Le tasse sui fondi del piano sono sostenute quando vengono ritirate, che di solito è durante il pensionamento di un individuo quando si trovano in una fascia di imposta sul reddito inferiore.

Popolarità dei piani di contribuzione dei dipendenti

I piani di contribuzione dei dipendenti sono stati un prodotto di grande successo e sono diventati sempre più popolari nel tempo. Inizialmente, il tasso di partecipazione dei piani di contribuzione era basso, ma man mano che sono diventati più ampiamente disponibili e sono state prese misure per aumentare la partecipazione, come l’iscrizione automatica, hanno visto un aumento significativo.

Vanguard, una delle più grandi società di investimento al mondo, riferisce che la partecipazione ai piani 401 (k) di Vanguard è aumentata dal 76% nel 2010 all’83% nel 2019. Segnala inoltre che il tasso di partecipazione al piano tra il 90% e il 100% è è passato dal 21% al 49% nello stesso periodo, mentre un tasso di partecipazione inferiore al 50% è sceso dal 10% al 6%.