Fondi consigliati dai donatori: vantaggi e svantaggi
La percentuale di persone ricche in America è aumentata notevolmente negli ultimi anni e molte di queste persone si stanno rivolgendo ai fondi consigliati dai donatori (DAF) per assistere i loro sforzi di beneficenza. Alla fine del 2019, secondo il Credit Suisse Global Wealth Report, 18,6 milioni di persone con un patrimonio netto di 1 milione di dollari o superiore, escluso il valore della loro residenza principale, vivevano negli Stati Uniti.
Secondo uno studio condotto da US Trust e Indiana University, queste persone con un alto patrimonio netto elencano la filantropia come la terza priorità più importante. E c’è stata un’esplosione nell’uso dei DAF, che sono fondi istituiti per scopi di beneficenza che possono facilitare grandi donazioni. Ma questi fondi hanno ricevuto una discreta quantità di critiche su come funzionano e sui benefici che forniscono alla società.
Esaminiamo la natura e l’uso dei DAF, nonché i loro vantaggi e svantaggi. (Per la lettura correlata, vedere: Caratteristiche degli ultra ricchi. )
Come funzionano i DAF
I fondi consigliati dai donatori sono organizzazioni registrate 501 (c) 3 finanziate con contanti, titoli che si sono apprezzati in valore e / o altri beni. Tutti i contributi vengono messi in un conto a nome del donatore, che è detenuto da uno sponsor DAF ed eventualmente donato a un ente di beneficenza scelto dal donatore.
I donatori possono richiedere una detrazione fiscale corrente per i contributi versati al fondo; questa è una caratteristica importante perché consente a un donatore di prendere una detrazione fiscale per tutti i contributi nel momento in cui vengono effettuati, anche se il denaro potrebbe non essere distribuito in un ente di beneficenza se non molto tempo dopo. Questo incentiva i donatori che necessitano di una detrazione fiscale per fare una donazione di tanto in tanto e poi decidere dove andranno i soldi in un secondo momento quando è conveniente.
A differenza di alcuni enti di beneficenza, i DAF sono molto ben attrezzati per convertire titoli apprezzati o altri beni tangibili in contanti
La capacità di farlo può consentire a molte persone di dare una quantità maggiore di quanto farebbero altrimenti; per esempio, un donatore con 1.000 azioni di Amazon.com Inc. con un costo molto basso può consegnarlo a un DAF e ottenere una detrazione immediata per l’intero valore della donazione (soggetto ai limiti dell’IRS).
Se volessero fare lo stesso per un ricovero per senzatetto locale, dovrebbero vendere le azioni e pagare l’ plusvalenze sulla vendita.
Beneficiari inaspettati
Nonostante la loro relativa efficienza, i DAF sono stati criticati per il fatto che non sono legalmente obbligati a spendere il denaro che ricevono e possono tenerlo per tutto il tempo che vogliono.
Inoltre, la stampa in piccolo negli accordi afferma esplicitamente che i donatori cedono tutto il controllo legale dei loro contributi allo sponsor DAF. Sebbene gli sponsor promettano che i donatori manterranno il controllo, il fondo ha l’ultima parola su ciò che accade al denaro.
Punti chiave
- L’importo dei contributi ai DAF sta aumentando rapidamente e l’importo degli esborsi è cresciuto solo di circa la metà.
- Una delle preoccupazioni dei DAF è che i fondi stessi traggono guadagni dalle donazioni grazie alle commissioni addebitate sui conti dei donatori.
- Secondo Fidelity e il National Philanthropic Trust, oltre 238.000 investitori statunitensi sostengono cause di beneficenza utilizzando DAF.
Ci sono degli svantaggi nell’utilizzo dei fondi consigliati dai donatori. Ad esempio, a uno sponsor DAF fallito tutte le sue donazioni sono state sequestrate come garanzia, lasciando i donatori senza fondi da donare all’ente di beneficenza di loro scelta.
Un altro ha utilizzato i contributi per fornire ai propri dipendenti un piano di compensazione molto generoso, ospitare un torneo di golf e pagare le spese legali per una causa da un donatore arrabbiato.
In entrambi i casi, i tribunali hanno confermato il diritto degli sponsor di utilizzare i fondi donati come ritennero opportuno.
Un altro reclamo che è stato presentato ai DAF è che i fondi traggono profitto dalle donazioni che ricevono tramite le commissioni che addebitano ai conti dei donatori.
Ad esempio, importo maggiore tra $ 100 o lo 0,6% per i primi $ 500.000 di donazioni al proprio fondo. Può anche ricavare denaro aggiuntivo dalle spese che vengono valutate dai fondi comuni in cui investono i donatori. I DAF spesso sostengono molte spese nascoste di cui i donatori non sono a conoscenza, allo stesso modo dei piani 401 (k).
I critici, quindi, sostengono che il settore finanziario e i suoi ricchi clienti, piuttosto che gli enti di beneficenza, sono i veri beneficiari dei DAF. (Per la lettura correlata, vedere: Suggerimenti principali per massimizzare le detrazioni di beneficenza. )
Forte interesse per la filantropia
Tuttavia, i DAF hanno quasi raddoppiato la quantità di denaro che hanno pagato dal 2010. Il National Philanthropic Trust ha riportato nel suo rapporto del 2019 che “nel 2018 i filantropi hanno raccomandato sovvenzioni a enti di beneficenza dai loro fondi consigliati dai donatori per un totale di 23,42 miliardi di dollari”.
È interessante notare che solo una piccola parte dei consulenti parla con i propri clienti della pianificazione di beneficenza e questo rappresenta un’opportunità persa su un argomento di vitale importanza.
La linea di fondo
I fondi consigliati dai donatori possono fornire ai donatori una detrazione fiscale immediata per i fondi che potrebbero non essere effettivamente distribuiti a un ente di beneficenza fino a mesi o anni dopo. Sebbene questo lasso di tempo sia stato fonte di critiche per questi fondi, il loro utilizzo è esploso negli ultimi anni tra le famiglie con un patrimonio netto elevato in America.
I consulenti finanziari devono capire come funzionano questi fondi e sapere quando è appropriato utilizzarli con i loro clienti per servirli in modo efficace. (Per ulteriori informazioni, vedere: Le detrazioni fiscali più trascurate. )