Definizione dei canali Donchian
Cosa sono i canali Donchian?
I canali Donchian sono tre linee generate dai calcoli della media mobile che comprendono un indicatore formato da bande superiore e inferiore attorno a una fascia media o mediana. La banda superiore segna il prezzo più alto di un titolo in N periodi mentre la banda inferiore segna il prezzo più basso di un titolo in N periodi. L’area tra le bande superiore e inferiore rappresenta il Canale di Donchian. Il trader di future sulla carriera Richard Donchian ha sviluppato l’indicatore a metà del XX secolo per aiutarlo a identificare le tendenze. In seguito sarebbe stato soprannominato “The Father of Trend Following”.
Punti chiave
- L’indicatore cerca di identificare gli estremi rialzisti e ribassisti che favoriscono inversioni così come breakout, breakdown e tendenze emergenti, al rialzo e al ribasso.
- La banda media calcola semplicemente la media tra il massimo più alto su N periodi e il minimo più basso su N periodi, identificando un prezzo mediano o di reversione medio.
La formula per i canali Donchian è:
Come calcolare i canali Donchian
Canale alto:
- Scegli il periodo di tempo (N minuti / ore / giorni / settimane / mesi).
- Confronta la stampa alta per ogni minuto, ora, giorno, settimana o mese in quel periodo.
- Scegli la stampa più alta.
- Traccia il risultato.
Canale basso:
- Scegli il periodo di tempo (N minuti / ore / giorni / settimane / mesi).
- Confronta i caratteri bassi per ogni minuto, ora, giorno, settimana o mese in quel periodo.
- Scegli la stampa più bassa.
- Traccia il risultato.
Canale centrale :
- Scegli il periodo di tempo (N minuti / ore / giorni / settimane / mesi).
- Confronta le stampe alte e basse per ogni minuto, ora, giorno, settimana o mese in quel periodo.
- Sottrai la stampa più alta da quella più bassa e dividi per 2.
- Traccia il risultato.
Cosa ti dicono i canali Donchian?
I canali Donchian identificano le relazioni comparative tra il prezzo corrente e gli intervalli di negoziazione su periodi predeterminati. Tre valori costruiscono una mappa visiva del prezzo nel tempo, simile alle bande di Bollinger, indicando l’entità della tendenza rialzista e ribassista per il periodo scelto. La linea superiore identifica l’entità dell’energia rialzista, evidenziando il prezzo più alto raggiunto nel periodo attraverso il conflitto toro-orso. La linea centrale identifica il prezzo mediano o di ritorno medio per il periodo, evidenziando la via di mezzo raggiunta per il periodo attraverso il conflitto toro-orso. La linea di fondo identifica l’entità dell’energia ribassista, evidenziando il prezzo più basso raggiunto per il periodo attraverso il conflitto toro-orso.
Esempio di come utilizzare i canali Donchian
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In questo esempio, il Canale di Donchian è l’area ombreggiata delimitata dalla linea verde superiore e dalla linea rossa inferiore, che utilizzano entrambi 20 giorni come periodi di costruzione della fascia (N). Quando il prezzo sale al suo punto più alto negli ultimi 20 giorni o più, le barre del prezzo “spingono” la linea verde più in alto e quando il prezzo scende al suo punto più basso in 20 giorni o più, le barre del prezzo “spingono” la linea rossa inferiore. Quando il prezzo diminuisce per 20 giorni da un massimo, la linea verde sarà orizzontale e quindi inizierà a scendere. Al contrario, quando il prezzo sale da un minimo per 20 giorni, la linea rossa sarà orizzontale per 20 giorni e poi inizierà a salire.
La differenza tra i canali Donchian e le bande di Bollinger
I canali Donchian tracciano il massimo più alto e il minimo più basso su N periodi mentre le Bande di Bollinger tracciano una media mobile semplice (SMA) per N periodi più / meno la deviazione standard del prezzo per N periodi X 2. Ciò si traduce in un calcolo più equilibrato che riduce la impatto di grandi stampe alte o basse.
Limitazioni dell’utilizzo dei canali Donchian
I mercati si muovono secondo molti cicli di attività. Un valore di periodo N arbitrario o comunemente usato per i Canali Donchian potrebbe non riflettere le attuali condizioni di mercato, generando falsi segnali che possono minare le prestazioni di trading e investimento.