Il capitale circolante include debito a breve termine?

L’indebitamento a breve termine è considerato parte delle passività correnti di una società ed è incluso nel calcolo del capitale circolante. Il debito a breve termine deve essere rimborsato da un’azienda entro un anno. Poiché il capitale circolante è calcolato come attività corrente di una società, meno passività correnti, l’indebitamento a breve termine riduce il capitale circolante.

Debito a corto termine

Il debito a breve termine viene in genere preso in prestito da una società per finanziare le sue operazioni correnti, come l’acquisto di materie prime, il pagamento dei suoi fornitori e il pagamento anticipato di alcune spese. Inoltre, a volte una società accumula tutto il suo debito a breve termine insieme a una parte corrente del debito a lungo termine, entrambi inclusi nelle passività correnti del bilancio della società. Pertanto, qualsiasi riclassificazione del debito a lungo termine in debito a breve termine o prestiti di qualsiasi società con scadenza entro un anno riduce il capitale circolante.

Considerazioni sul debito a breve termine

Ci sono alcuni casi in cui una società contrae debiti a breve termine prendendo in prestito dai creditori,  ma prontamente ripristina il saldo del suo debito a breve termine quando è dovuto riprendendo credito a breve termine. In questo caso, un investitore dovrebbe valutare se è ragionevole presumere che il debito a breve termine di una società verrà nuovamente rinnovato e, quindi, escludere questo saldo del debito dai calcoli del capitale circolante.

Capitale circolante rettificato

In alcuni casi, gli investitori vogliono considerare solo le attività e le passività correnti relative alle operazioni di una società ed escludere eventuali conti correnti che hanno a che fare con le operazioni di finanziamento di una società, come il debito a breve termine. In questo caso, l’indebitamento a breve termine non influisce sui calcoli del capitale circolante rettificato.