I fondi comuni di investimento pagano dividendi o interessi?
A seconda del tipo di investimenti inclusi nel portafoglio, i fondi comuni di investimento possono pagare dividendi, interessi o entrambi.
Tipi di fondi comuni di investimento
Esistono quattro categorie principali di fondi comuni di investimento e ogni categoria si adatta a diversi obiettivi di investimento. I fondi azionari includono solo gli investimenti nel mercato azionario. Se una di queste azioni paga dividendi, anche il fondo comune paga i dividendi.
Allo stesso modo, i fondi obbligazionari includono solo investimenti in obbligazioni societarie e governative. La maggior parte delle obbligazioni paga importi di interessi garantiti ogni anno, chiamati pagamenti delle cedole. Poiché le obbligazioni pagano interessi, anche i fondi obbligazionari lo fanno.
I fondi bilanciati investono in azioni e obbligazioni. I fondi bilanciati, quindi, sono quasi garantiti per pagare interessi e possono anche pagare dividendi a seconda delle azioni specifiche incluse nel portafoglio.
I fondi del mercato monetario sono considerati il tipo più stabile di fondi comuni di investimento e comprendono solo investimenti in strumenti di debito a brevissimo termine come le obbligazioni municipali. Anche i fondi del mercato monetario pagano interessi, sebbene il tasso di rendimento sia generalmente inferiore rispetto ad altri tipi di fondi.
Perché i fondi comuni di investimento pagano dividendi e interessi?
Per evitare di pagare le tasse sui redditi da investimento, i fondi comuni di investimento sono tenuti a distribuire quasi tutti i proventi agli azionisti. Ciò significa che quando un’azione o un’obbligazione all’interno del portafoglio del fondo paga dividendi o interessi, quel denaro deve quindi essere distribuito agli azionisti del fondo in modo che il fondo non sia tenuto a includerlo come reddito. I singoli azionisti segnalano quindi quel reddito da investimento sulle loro tasse per l’anno. Lo stesso vale se il fondo realizza un profitto dalla vendita di un’attività, chiamata plusvalenza.
La tempistica delle distribuzioni dei fondi comuni di investimento, compresi i pagamenti di dividendi e interessi, è a discrezione di ogni singolo fondo e può variare ampiamente. In genere, i fondi che generano dividendi o interessi devono effettuare distribuzioni agli azionisti almeno una volta all’anno.
Advisor Insight
Dan Stewart, CFA® Revere Asset Management, Dallas, TX
Le distribuzioni di fondi comuni di investimento sono classificate in base al tipo e al carattere della distribuzione. Pertanto, i fondi comuni di investimento possono pagare interessi, dividendi e / o plusvalenze tramite distribuzioni, che determineranno l’importo delle tasse che devi pagare.
Un fondo obbligazionario, ad esempio, pagherà in genere interessi, ma anche plusvalenze quando le obbligazioni vengono vendute. Un fondo bilanciato contiene sia azioni che obbligazioni, quindi puoi avere tutti e tre i tipi di distribuzioni.
La ragione di ciò è che un fondo comune di investimento passa semplicemente attraverso le distribuzioni che riceve dai titoli, in modo da non incorrere in doppia imposizione (a livello di fondo e quindi all’azionista). Se i tuoi investimenti sono detenuti in un IRA o in un altro conto pensionistico, tuttavia, le conseguenze fiscali sono irrilevanti poiché sono differite.