SEC Division Of Enforcement
Cos’è la SEC Division Of Enforcement?
La Division of Enforcement della US Securities and Exchange Commission (SEC) è responsabile delle indagini su possibili violazioni delle leggi e dei regolamenti sui titoli.
La divisione dell’esecuzione potrebbe essere vista come la forza di polizia della SEC. Poiché l’obiettivo principale della SEC è l’applicazione della legge sui titoli, la divisione è fondamentale per l’adempimento del suo mandato.
Capire la SEC Division of Enforcement
Le violazioni più comuni della legge sui titoli, secondo il sito web della SEC, includono la manipolazione dei prezzi di mercato, il furto di fondi o titoli di un cliente, insider trading, violazione della responsabilità dei broker-dealer di trattare i clienti in modo equo e false dichiarazioni o omissioni di fatti materiali relativi ai titoli.
In alcuni casi, le indagini della Division of Enforcement hanno portato al rimborso agli investitori il cui denaro è stato ritenuto essere stato sottratto in modo improprio. In un caso particolare, concluso nel settembre 2020, un curatore fallimentare nominato dal tribunale ha restituito $ 1 miliardo agli investitori frodati del loro denaro da un gruppo di investimento ormai defunto.
Punti chiave
- La divisione dell’esecuzione è la forza di polizia della SEC.
- Prosegue le indagini sui presunti violatori delle normative della SEC.
- La Divisione può intentare azioni civili contro i trasgressori o raccomandare accuse penali.
Le prove di possibili violazioni vengono raccolte attraverso la sorveglianza del mercato, i reclami degli investitori, altre divisioni della SEC e altre fonti del settore dei titoli.
La SEC mantiene anche un fondo per gli informatori: a settembre 2020, il fondo ha pagato un totale di 510 milioni di dollari a 92 persone dal 1992. Tutti si sono manifestati con prove di illeciti nel settore dei valori mobiliari.
La SEC può chiedere ai sospetti trasgressori di consegnare volontariamente i documenti pertinenti e testimoniare volontariamente in merito a presunte violazioni. Ma può anche richiedere un ordine formale di indagine che consenta al personale della SEC di costringere presunti trasgressori e testimoni a produrre prove documentali e testimoniare.
Procedimenti civili e amministrativi
La Division of Enforcement può intentare azioni civili contro i trasgressori delle normative presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti o in un procedimento amministrativo presieduto da un giudice di diritto amministrativo indipendente.
Il fondo per gli informatori della SEC ha pagato un totale di 510 milioni di dollari a 92 persone dal 1992.
Né la SEC né la sua divisione di esecuzione hanno l’autorità di intentare accuse penali contro presunti trasgressori, ma possono raccomandare che i pubblici ministeri federali o statali portino accuse penali.
La SEC può richiedere ordini o ingiunzioni in cause civili intese a vietare a un individuo di commettere future violazioni normative. Quell’individuo potrebbe rischiare la reclusione o multe per oltraggio al tribunale l’ingiunzione è stata violata.
La SEC può anche richiedere un’ingiunzione del tribunale per vietare a un individuo di agire come amministratore o funzionario aziendale.
Azioni Disponibili
Un certo numero di procedimenti amministrativi è a disposizione della SEC, compresi gli ordini di cessazione e di cessazione; revoca o sospensione della registrazione; sospensione dal rapporto di lavoro o blocco dal rapporto di lavoro. La Commissione può ordinare sanzioni civili o sequestrare eventuali guadagni illeciti ottenuti dai trasgressori.
Altre barre sono disponibili per la SEC in base alla condotta specifica, al settore o ai legami associativi dei trasgressori.