Indice di diffusione
Cos’è l’indice di diffusione?
Utilizzato nell’analisi tecnica, un indice di diffusione misura il numero di titoli che sono aumentati di prezzo o stanno mostrando uno slancio positivo. È utile per determinare la forza sottostante del mercato azionario in generale, poiché molte azioni che avanzano mostrano un mercato forte, mentre poche (e) azioni che avanzano mostrano un mercato più debole. Nel mercato azionario, l’indice di diffusione viene solitamente misurato di giorno in giorno. Le azioni in avanzamento sono quelle che sono aumentate rispetto al prezzo di chiusura precedente.
Un indice di diffusione si riferisce anche al numero di indicatori del ciclo aziendale (BCI ) che si muovono insieme. Questo è utile per valutare la forza dell’economia. “Indice di diffusione” è un termine generico che può essere utilizzato in altri settori della statistica o della finanza per valutare quanti componenti di un gruppo si stanno muovendo verso l’alto o verso il basso.
Punti chiave
- Un indice di diffusione si riferisce alla tendenza comune all’interno di un gruppo di numeri o statistiche. Nel mercato azionario, un indice di diffusione si riferisce al fatto che più azioni stanno diminuendo o rientrano in un indice come l’ S & P 500.
- Nel mercato azionario, un indice di diffusione in aumento significa che c’è un numero crescente di azioni che si muovono più in alto, il che è positivo per gli indici di borsa che si muovono più in alto.
- Un indice di diffusione decrescente mostra che ci sono meno azioni che si muovono verso l’alto, il che indica che la pressione di acquisto si sta indebolendo e / o la pressione di vendita è in aumento sull’indice azionario.
- L’indice di diffusione può essere utilizzato per individuare divergenze, che potrebbero segnalare una forza o una debolezza che non è visibile osservando l’indice azionario da solo.
La formula dell’indice di diffusione è
Capire l’indice di diffusione
L’indice di diffusione, noto anche come indice di anticipo / declino, è uno dei tanti diversi strumenti di previsione utilizzati dagli analisti tecnici per segnalare quando il mercato è rialzista o ribassista. L’indice di diffusione è un indicatore di ampiezza. Gli indicatori di ampiezza misurano quante azioni stanno partecipando a un aumento o una diminuzione del mercato azionario.
In generale, se l’indice di diffusione aumenta con un indice azionario, ciò aiuta a confermare che il trend rialzista all’interno dell’indice azionario è forte, poiché un numero crescente di azioni si sta muovendo verso l’alto.
Se l’indice di diffusione inizia a scendere mentre l’indice azionario è ancora in aumento, si parla di divergenza ribassista. Significa che meno azioni stanno partecipando all’aumento dell’indice azionario, il che è un segnale di avvertimento che l’indice azionario potrebbe alla fine scendere.
Se l’indice di diffusione scende mentre l’indice azionario scende, ciò aiuta a confermare la tendenza al ribasso. Significa che stanno avanzando meno azioni, il che ha senso dal momento che l’indice azionario è in calo (e le azioni all’interno dell’indice azionario sono in calo).
Se l’indice azionario è in calo e l’indice di diffusione inizia a salire, si parla di divergenza rialzista. Significa che più azioni stanno iniziando a salire, il che significa che l’indice azionario potrebbe iniziare presto a salire.
considerazioni speciali
L’indice di diffusione può anche aiutare un economista o un trader a interpretare i BCI in modo più accurato. Questo gruppo di indicatori viene utilizzato per valutare l’economia. Poiché ci sono più indicatori, che possono tutti dire cose diverse, aiuta a creare un indice di diffusione per vedere se la maggior parte degli indicatori punta verso un miglioramento dell’economia o un deterioramento.
Questo tipo di indice di diffusione viene calcolato in modo diverso ed è spesso espresso come percentuale. Agli indicatori in aumento viene assegnato un valore di uno, agli indicatori invariati viene assegnato un valore di 0,5 e agli indicatori in calo viene assegnato un valore pari a zero. Supponiamo che su 10 indicatori otteniamo un punteggio di 7,5. Dividilo per il numero di indicatori (10 in questo caso), quindi moltiplica per 100 per ottenere una percentuale. In questo caso, il 75% degli indicatori segnala un aumento dell’attività economica.
L’indice di diffusione rispetto all’indice di tick
Un indice di diffusione misura quante azioni stanno avanzando all’interno di un indice, in genere su un arco di tempo giornaliero. In altre parole, misura quanti titoli sono avanzati dalla chiusura della sessione precedente. L’ indice di zecca è un indicatore ampiezza a breve termine, in quanto misura quanti titoli ha avuto un piccolo aumento rispetto a un downtick. Un uptick è un prezzo negoziato superiore all’ultimo e un downtick è un prezzo negoziato inferiore all’ultimo.
L’indice di diffusione può aiutare gli analisti ad accertare se il mercato complessivo è più ribassista o rialzista, ma al ribasso tende ad essere meno efficace quando si guarda alla direzione del Nasdaq e dei relativi indici, poiché questi indici hanno un numero maggiore di indici più piccoli, titoli più rischiosi e speculativi rispetto ai titoli NYSE più stabili.
Limitazione dell’utilizzo dell’indice di diffusione
Per il mercato azionario, un indice di diffusione a volte non funziona così bene sugli indici correlati al Nasdaq. Questo perché le piccole azioni speculative del Nasdaq sono più inclini al fallimento o al delisting rispetto alle azioni del NYSE. Pertanto, mentre le azioni del Nasdaq attualmente quotate potrebbero essere in aumento, tutte quelle rimosse dal listino continuano a trascinare sull’indice di diffusione cumulativa. Pertanto, l’indice di diffusione può diminuire a lungo, in determinati periodi, anche mentre gli indici Nasdaq sono in aumento.
La divergenza dell’indice di diffusione è un segnale scadente del trade timing. La divergenza può durare più a lungo di quanto molti trader si aspettano, il che significa che potrebbe non essere saggio fare trading sulla divergenza non appena viene individuata. È meglio aspettare che il prezzo confermi la divergenza. Ad esempio, se si forma una divergenza rialzista, non acquistare immediatamente. Attendi che l’indice azionario inizi a salire prima di acquistare.
Per quanto riguarda l’applicazione di un indice di diffusione ad altri gruppi di dati, come i BCI, è importante ricordare che non tutti i punti dati all’interno del gruppo possono essere di uguale importanza. A un indicatore in rapido aumento viene assegnato solo un valore in punti di uno, mentre a un aumento mediocre viene assegnato anche un valore di uno. L’indice di diffusione può semplificare eccessivamente i dati. Pertanto, è comunque una buona idea guardare i singoli indicatori e ciò che dicono, nonché l’indice di diffusione.