Detrended Price Oscillator (DPO)
Cos’è il Detrended Price Oscillator (DPO)?
Un oscillatore di prezzo detratto è un oscillatore che elimina le tendenze dei prezzi nel tentativo di stimare la durata dei cicli di prezzo dal picco al picco o dal minimo al minimo. A differenza di altri oscillatori, come la divergenza di convergenza della media mobile o stocastica (MACD), il DPO non è un indicatore di momentum. Evidenzia i picchi e gli abbassamenti di prezzo, che vengono utilizzati per stimare i punti di acquisto e vendita in linea con il ciclo storico.
Punti chiave
- Il DPO viene utilizzato per misurare la distanza tra i picchi e le depressioni nel prezzo / indicatore.
- Se i minimi sono stati storicamente a circa due mesi di distanza, ciò può aiutare un trader a prendere decisioni future in quanto possono individuare il minimo più recente e determinare che il successivo potrebbe verificarsi in circa due mesi.
- I trader possono utilizzare i picchi futuri stimati come opportunità di vendita o i minimi futuri stimati come opportunità di acquisto.
- L’indicatore è in genere impostato per guardare indietro da 20 a 30 periodi.
La formula per il Detrended Price Oscillator (DPO) è:
Come calcolare il Detrended Price Oscillator (DPO)
- Determina un periodo di ricerca, ad esempio 20 periodi.
- Trova il prezzo di chiusura di x / 2 +1 periodi fa. Se si utilizzano 20 periodi, questo è il prezzo di 11 periodi fa.
- Calcola la SMA per gli ultimi x periodi. In questo caso, 20.
- Sottrai il valore SMA (passaggio 3) dal prezzo di chiusura x / 2 +1 periodi fa (passaggio 2) per ottenere il valore DPO.
Cosa ti dice il Detrended Price Oscillator (DPO)?
L’oscillatore di prezzo penalizzato cerca di aiutare un trader a identificare il ciclo dei prezzi di un asset. Lo fa confrontando una SMA con un prezzo storico che è vicino alla metà del periodo di riferimento.
Osservando i massimi e i minimi storici sull’indicatore, che sono allineati con i picchi e le minime del prezzo, i trader disegnano tipicamente linee verticali in questi punti e poi contano quanto tempo è trascorso tra di loro.
Se i fondi sono a due mesi di distanza, ciò aiuta a valutare quando potrebbe arrivare la prossima opportunità di acquisto. Questo viene fatto isolando il minimo più recente dell’indicatore / prezzo e quindi proiettando i prossimi due mesi più bassi da lì.
Se i picchi sono generalmente distanti 1,5 mesi, un trader potrebbe trovare il picco più recente e quindi prevedere che il picco successivo si verificherà 1,5 mesi dopo. Questo periodo di picco / tempo previsto può essere utilizzato come un’opportunità per vendere potenzialmente una posizione prima che il prezzo diminuisca.
Per facilitare ulteriormente la tempistica degli scambi, la distanza tra un minimo e un picco potrebbe essere utilizzata per stimare la durata di un lungo scambio, o la distanza tra un picco e un minimo per stimare la durata di un breve scambio.
Quando il prezzo di x / 2 + 1 periodi fa è superiore alla SMA, l’indicatore è positivo. Quando il prezzo di x / 2 + 1 periodi fa è inferiore alla SMA, l’indicatore è negativo.
L’oscillatore di prezzo penalizzato non arriva fino all’ultimo prezzo. Questo perché il DPO sta misurando il prezzo x / 2 +1 periodi rispetto alla SMA, quindi l’indicatore salirà solo fino a x / 2 + 1 periodi fa. Questo va bene perché l’indicatore ha lo scopo di evidenziare i picchi e le depressioni storiche.
L’indicatore varia ed è anche spostato nel passato, e quindi non è un indicatore utile in tempo reale per la direzione del trend. Per definizione, l’indicatore non viene utilizzato per valutare le tendenze. Pertanto, determinare quali operazioni intraprendere spetta al trader. Durante una tendenza al rialzo generale, i minimi del ciclo presenteranno probabilmente buone opportunità di acquisto e i picchi buone opportunità di vendita.
Esempio di come utilizzare il Detrended Price Oscillator (DPO)
Nell’esempio seguente, International Business Machines ( IBM ) raggiunge il minimo ogni 1,5 o due mesi circa. Dopo aver notato il ciclo, cerca segnali di acquisto che siano in linea con questo lasso di tempo. I picchi di prezzo si verificano ogni uno fino a 1,5 mesi; cercare segnali di vendita / shorting che siano in linea con questo ciclo.
Differenza tra Detrended Price Oscillator (DPO) e Commodity Channel Index (CCI)
Entrambi questi indicatori tentano di catturare i cicli nei movimenti dei prezzi, sebbene lo facciano in modi molto diversi. Il DPO viene utilizzato principalmente per stimare il tempo impiegato da un asset per spostarsi da picco a picco o da minimo a minimo (o da picco a minimo o viceversa). L’ indice del canale delle materie prime (CCI) è solitamente compreso tra +100 e -100, ma un breakout da questi livelli indica che sta succedendo qualcosa di importante, come ad esempio l’inizio di una nuova tendenza importante. Pertanto il CCI è più focalizzato su quando un ciclo principale potrebbe iniziare o finire, e non sul tempo tra i cicli.
Limitazioni dell’utilizzo del Detrended Price Oscillator (DPO)
Il DPO non fornisce segnali commerciali da solo, ma piuttosto è uno strumento aggiuntivo per aiutare nella tempistica degli scambi. Lo fa osservando quando il prezzo ha raggiunto il picco e il minimo in passato. Sebbene queste informazioni possano fornire un punto di riferimento o una linea di base per le aspettative future, non vi è alcuna garanzia che la durata del ciclo storico si ripeta in futuro. I cicli potrebbero allungarsi o accorciarsi in futuro.
L’indicatore inoltre non tiene conto della tendenza. Spetta al trader determinare in quale direzione fare trading. Se il prezzo di un asset è in caduta libera, potrebbe non valere la pena acquistarlo anche ai minimi del ciclo poiché il prezzo potrebbe continuare a scendere presto comunque.
Non tutti i picchi e le depressioni del DPO si sposteranno allo stesso livello. Pertanto, è anche importante guardare al prezzo per contrassegnare i picchi e le depressioni importanti sull’indicatore. A volte l’indicatore potrebbe non scendere molto o salire molto, ma l’inversione da quel livello potrebbe comunque essere significativa per il prezzo.