Day Trader
Cos’è un Day Trader?
Un day trader è un tipo di trader che esegue un volume relativamente elevato di scambi brevi e lunghi per capitalizzare l’ azione dei prezzi di mercato infragiornaliera. L’obiettivo è trarre profitto dai movimenti dei prezzi a brevissimo termine. I day trader possono anche utilizzare la leva per amplificare i rendimenti, il che può anche amplificare le perdite.
Sebbene molte strategie siano impiegate dai day trader, l’azione di prezzo ricercata è il risultato di inefficienze temporanee di domanda e offerta causate dagli acquisti e dalle vendite dell’asset. In genere le posizioni vengono mantenute da periodi di millisecondi a ore e generalmente vengono chiuse prima della fine della giornata, in modo che nessun rischio venga detenuto dopo ore o durante la notte.
Punti chiave
- I day trader sono trader che eseguono strategie intraday per trarre profitto da variazioni di prezzo relativamente brevi per un dato asset.
- I day trader utilizzano un’ampia varietà di tecniche per capitalizzare le inefficienze del mercato, spesso effettuando molte operazioni al giorno e chiudendo le posizioni prima della fine della giornata di negoziazione.
- Il day trading è spesso caratterizzato dall’analisi tecnica e richiede un alto grado di autodisciplina e oggettività.
- Il day trading può essere un’impresa redditizia, ma comporta anche un alto grado di rischio e incertezza.
Nozioni di base di un Day Trader
Non è richiesta alcuna qualifica speciale per Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e la Borsa di New York (NYSE) classificano i day trader in base al fatto che effettuino quattro o più operazioni nell’arco di cinque giorni, a condizione che il numero di day trade sia superiore al 6% del totale del cliente l’attività di negoziazione durante quel periodo o l’impresa di intermediazione / investimento in cui hanno aperto un conto li considera un commerciante giornaliero.
Un day trader spesso chiude tutte le negoziazioni prima della fine della giornata di negoziazione, in modo da non mantenere le posizioni aperte durante la notte. L’efficacia di un day trader può essere limitata dallo spread denaro-lettera, dalle commissioni di trading, nonché dalle spese per feed di notizie in tempo reale e software di analisi. Il day trading di successo richiede una vasta conoscenza ed esperienza. I day trader utilizzano una varietà di metodi per prendere decisioni di trading. Alcuni trader utilizzano modelli di trading computerizzati che utilizzano l’analisi tecnica per calcolare probabilità favorevoli, mentre altri fanno trading sul proprio istinto.
I day trader sono soggetti a requisiti di mantenimento del capitale e del margine.
Un day trader si occupa principalmente delle caratteristiche di price action di un titolo. Questo è diverso dagli investitori, che utilizzano i dati fondamentali per analizzare il potenziale di crescita a lungo termine di un’azienda per decidere se acquistare, vendere o detenere le sue azioni.
La volatilità dei prezzi e l’ intervallo medio del giorno sono fondamentali per un day trader. Un titolo deve avere un movimento di prezzo sufficiente affinché un day trader possa ottenere un profitto. Anche il volume e la liquidità sono cruciali perché entrare e uscire rapidamente dalle negoziazioni è vitale per ottenere piccoli profitti per operazione. I titoli con una piccola gamma giornaliera o un volume giornaliero leggero non sarebbero di interesse per un trader giornaliero.
Designazione Pattern Day Trader
Un pattern day trader (PDT) è una designazione normativa per quei trader o investitori che eseguono operazioni di quattro o più giorni nell’arco di cinque giorni lavorativi utilizzando un conto a margine.
Il numero di operazioni giornaliere deve costituire più del 6% dell’attività di scambio totale del conto a margine durante quella finestra di cinque giorni. In tal caso, l’account del trader verrà contrassegnato come PDT dal proprio broker. La designazione PDT pone alcune restrizioni su ulteriori scambi; questa designazione è stata adottata per scoraggiare gli investitori dal fare trading eccessivo.
Tecniche di Day Trader
I day trader sono in sintonia con gli eventi che causano movimenti di mercato a breve termine. Lo scambio di notizie è una tecnica popolare. Annunci programmati come statistiche economiche, guadagni aziendali o tassi di interesse sono soggetti alle aspettative del mercato e alla psicologia del mercato. I mercati reagiscono quando tali aspettative non vengono soddisfatte o vengono superate, di solito con movimenti improvvisi e significativi, che possono avvantaggiare i day trader.
Un altro metodo di trading è noto come dissolvenza del divario in apertura. Quando il prezzo di apertura mostra un divario dalla chiusura del giorno precedente, prendere una posizione nella direzione opposta del divario è noto come dissolvenza del divario. Per i giorni in cui non ci sono notizie o non ci sono lacune, al mattino presto, i day trader avranno una visione della direzione generale del mercato.
Se si aspettano che il mercato salga, comprerebbero titoli che mostrano forza quando i loro prezzi scendono. Se il mercato è in trend verso il basso, avrebbero brevi titoli che mostrano la debolezza quando i loro prezzi di rimbalzo.
La maggior parte dei day trader indipendenti ha giornate brevi, lavorando da due a cinque ore al giorno. Spesso si eserciteranno a fare scambi simulati per diversi mesi prima di iniziare a fare scambi dal vivo. Monitorano i loro successi e fallimenti rispetto al mercato, con l’obiettivo di imparare dall’esperienza.
Strategie di Day Trader
I day trader utilizzano diverse strategie intraday. Questi possono includere:
- Scalping : questa strategia cerca di realizzare numerosi piccoli profitti su piccole variazioni di prezzo nel corso della giornata e può anche includere l’identificazione diopportunità di arbitraggio di breve durata.
- Range trading : questa strategia utilizza principalmente livelli di supporto e resistenza per determinare le decisioni di acquisto e vendita. Questo stile di trading può anche andare sotto il nome di swing trading se le posizioni vengono mantenute per settimane anziché per ore o giorni.
- Trading basato sulle notizie : questa strategia in genere coglie le opportunità di trading dalla maggiore volatilità intorno agli eventi e ai titoli delle notizie.
- Trading ad alta frequenza (HFT) : queste strategie utilizzano algoritmi sofisticati per sfruttare le inefficienze di mercato a breve o breve termine fino a diverse migliaia di volte in un solo giorno.
Vantaggi e svantaggi del day trading
Il vantaggio più significativo del day trading è che le posizioni non sono influenzate dalla possibilità di notizie negative durante la notte che potrebbero avere un impatto significativo sul prezzo dei titoli. Tali notizie includono rapporti economici e sugli utili fondamentali, nonché aggiornamenti e declassamenti dei broker che si verificano prima dell’apertura del mercato o dopo la chiusura del mercato.
Il trading su base infragiornaliera offre molti altri vantaggi chiave. Un vantaggio è la possibilità di utilizzare posizione lunga. Un altro include il maggiore accesso al margine e, di conseguenza, una maggiore leva finanziaria. Il day trading offre inoltre ai trader maggiori opportunità di apprendimento.
Tuttavia, con ogni rivestimento d’argento, ci sono anche nuvole temporalesche. Sebbene il day trading possa essere altamente redditizio, comporta comunque molti rischi.
Gli svantaggi del day trading includono il tempo insufficiente per una posizione per vedere aumenti di profitto, in alcuni casi qualsiasi profitto e costi di commissione aumentati a causa del trading più frequente, che consuma i margini di profitto che un trader può aspettarsi. I day trader che effettuano richieste di margine.
Professionisti
- Le posizioni vengono solitamente chiuse alla fine di ogni giornata e quindi non sono influenzate dal rischio derivante dalle notizie notturne o dalle mosse dei broker fuori orario.
- Gli ordini stop loss rigorosi possono proteggere le posizioni da movimenti estremi.
- I trader regolari hanno accesso a una maggiore leva finanziaria e commissioni inferiori.
- Numerosi mestieri aumentano l’esperienza di apprendimento pratico.
Contro
- Scambi frequenti significano più costi di commissione.
- Alcuni beni sono off-limits, come i fondi comuni di investimento.
- Potrebbe non esserci tempo sufficiente affinché una posizione realizzi un profitto prima di dover essere chiusa.
- Le perdite possono aumentare rapidamente, soprattutto se il margine viene utilizzato per finanziare gli acquisti. Le richieste di margine sono un rischio reale.