I pericoli di contrarre un prestito diretto PLUS
Immagina questo scenario: tuo figlio o tua figlia è uscito dal college da oltre un decennio e ha intrapreso una carriera di successo. La tua carriera sta volgendo al termine e mancano solo pochi anni al pensionamento. Eppure, devi ancora migliaia di dollari per le bollette del college di tuo figlio. Questo scenario è una realtà per molti genitori che stipulano prestiti diretti PLUS federali. Sebbene questi prestiti possano sembrare un modo semplice per i genitori di aiutare i propri figli a sostenere i costi di istruzione odierni, in troppi casi mettono a rischio la sicurezza finanziaria e la pensione dei genitori.
Punti chiave
- I prestiti PLUS sono prestiti federali che i genitori possono contrarre per coprire le spese universitarie dei loro figli.
- Il genitore, non lo studente, è responsabile del rimborso del prestito PLUS.
- I prestiti PLUS non si qualificano per tutti i piani di rimborso basati sul reddito offerti dai prestiti agli studenti.
- I prestiti PLUS hanno ampi limiti di indebitamento, che consentono di contrarre debiti eccessivi.
Come funzionano i prestiti PLUS
PLUS è l’acronimo di Parent Loan for Undergraduate Students.(Esiste anche un programma Grad PLUS per studenti laureati e professionisti, che prendono in prestito da soli.)
Il programma parent PLUS consente ai genitori di prendere in prestito denaro per gli studenti dipendenti per pagare eventuali costi non già coperti dall’aiuto finanziario dello studente, come Pell Grants, prestiti agli studenti e lavori di studio e lavoro retribuiti.
I prestiti PLUS hanno tassi di interesse fissi per la durata del prestito. In genere vengono rimborsati in 10 anni, sebbene esista anche un piano di pagamento esteso che può allungare il termine fino a 25 anni.2 Gli interessi sui prestiti agli studenti delle agenzie federali sono stati sospesi fino al 31 settembre 2021.
I prestiti Parent PLUS sono responsabilità finanziaria del genitore piuttosto che dello studente. Non possono essere trasferiti allo studente, anche se lo studente ha i mezzi per pagarli.
Pericolo 1: non esiste un periodo di grazia automatico
Quando uno studente prende un prestito, in genere ha sei mesi dopo la laurea per avviare il processo di rimborso. Non così con i prestiti PLUS. Il periodo di rimborso inizia immediatamente dopo che il bambino o la scuola riceve i soldi. Tuttavia, i genitori mutuatari possono contattare il gestore del prestito per richiedere un differimento mentre lo studente è iscritto almeno a metà tempo e per sei mesi dopo aver lasciato la scuola.
Pericolo 2: I prestiti PLUS non sono idonei per la maggior parte dei piani di rimborso basati sul reddito
Il governo federale offre quattro diversi piani di rimborso basati sul reddito per i prestiti agli studenti. Limitano i pagamenti mensili a una percentuale del reddito discrezionale dello studente (generalmente il 10%). Se lo studente effettua quei pagamenti per un certo numero di anni (tipicamente 20 o 25), l’eventuale saldo residuo del prestito sarà perdonato.
I prestiti Parent PLUS, tuttavia, possono beneficiare di uno solo di questi piani, Reddito-Contingent Repayment (ICR), e solo dopo che il genitore ha consolidato i propri prestiti parent in un prestito di consolidamento diretto federale. Un piano ICR limita i pagamenti a non più del 20% del reddito discrezionale, da corrispondere su un periodo di 25 anni, che è un lungo orizzonte temporale per il genitore medio.
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Pericolo 3: puoi facilmente prendere in prestito più del necessario
Quando richiedi un prestito diretto PLUS per tuo figlio, il governo controllerà il tuo rapporto di credito, ma non il tuo reddito o il rapporto debito / reddito. In effetti, non considera nemmeno quali altri debiti hai. L’unica cosa negativa che cerca è una storia creditizia avversa.7 Dopo l’approvazione del prestito, la scuola fissa l’importo del prestito in base al costo della frequenza. Tuttavia, il costo di frequenza di una scuola è generalmente superiore a quello che la maggior parte degli studenti paga effettivamente. Questo può portare i genitori a prendere in prestito più di quanto il loro bambino abbia bisogno per il college.
Se hai altri debiti insoluti, come un mutuo, potresti trovarti sopra la testa quando arriva il momento di rimborsare il prestito PLUS.
Pericolo 4: è impossibile uscirne, anche in caso di fallimento
Non si può sfuggire a un prestito diretto PLUS, quindi non effettuare pagamenti e lasciare che un prestito PLUS vada in default è un errore enorme. Anche dichiarare bancarotta non estinguerà il debito. Fino a quando il debito non è stato rimborsato, il governo può guarnire i tuoi stipendi o trattenere i soldi dai tuoi benefici di sicurezza sociale e rimborsi fiscali. Inoltre, non ci sono limiti di tempo per il tempo in cui il governo può riscuotere il debito. Quindi, prima ancora di considerare l’inadempienza, contatta il tuo consulente per i prestiti per un consiglio o cerca un avvocato specializzato in debiti per prestiti agli studenti.
Inoltre, a differenza deiprestiti di una disabilità permanente totale (TPD).
Cosa fare prima di contrarre un prestito PLUS
Molte volte, una scuola presenterà il pacchetto di aiuti finanziari dello studente con un prestito diretto PLUS aggiunto. La scuola potrebbe dire di voler rendere le famiglie consapevoli di tutte le loro opzioni di finanziamento disponibili, ma includere il prestito diretto PLUS nel pacchetto può rendere il vero costo del college confonde. Quando si considerano i costi del college, chiedere una ripartizione del pacchetto di aiuti finanziari senza il prestito PLUS.
Invece di un prestito diretto PLUS, potresti chiedere a tuo figlio di optare per un prestito studentesco privato per eventuali costi rimanenti che sovvenzioni, studio-lavoro, prestiti studenteschi federali, borse di studio e altri aiuti non coprono. Se vuoi aiutare finanziariamente tuo figlio, puoi effettuare pagamenti sul prestito privato mentre sono ancora a scuola. Ciò ti consente di sovvenzionare le spese universitarie di tuo figlio, ma non ti rende l’unico responsabile del debito.
Potresti essere in grado di rifinanziare il tuo prestito PLUS per abbassare il tuo tasso di interesse o distribuire i pagamenti su un periodo più lungo.
Cosa fare se si dispone di un prestito PLUS
Se hai sottoscritto un prestito diretto PLUS per l’istruzione di tuo figlio e stai lottando per ripagarlo, il consolidamento (come descritto sopra) potrebbe essere un’opzione. Tieni presente, tuttavia, che mentre aumentando la durata del prestito diminuirà i pagamenti mensili, aumenterà anche l’importo totale che avrai pagato alla fine.
Un’altra possibilità è il rifinanziamento del prestito PLUS. In effetti, anche se non stai lottando per rimborsare il tuo prestito, vale la pena esaminare il rifinanziamento per vedere se puoi garantire un tasso di interesse inferiore e pagamenti mensili.
La mossa finanziaria più intelligente è cercare di pagare il più possibile per il prestito mentre stai ancora guadagnando denaro, anche se questo significa che devi restringere il tuo budget e non portarlo con te in pensione.
Cerca anche di evitare di contrarre prestiti con i tuoi fondi pensione, come i piani 401 (k), o di incassarli in anticipo per coprire i costi del prestito. Invece, se ti stai avvicinando alla pensione, considera di lavorare ancora qualche anno, se sei in grado di farlo, per estinguere il prestito prima del pensionamento.
La linea di fondo
Aiutare tuo figlio a sostenere le spese del college è una cosa nobile da fare, ma non se ti mette in una situazione finanziaria difficile o mette a rischio la tua pensione. In definitiva, tuo figlio avrà diversi decenni per estinguere i suoi prestiti studenteschi prima di andare in pensione, ei suoi prestiti, a differenza dei prestiti genitori PLUS, potrebbero essere idonei perprogrammi di cancellazione delprestito e piani di rimborso più generosi basati sul reddito.