Collateralizzazione incrociata

Che cos’è la collateralizzazione incrociata?

La collateralizzazione incrociata è l’atto di utilizzare un bene che è una garanzia per un prestito iniziale come garanzia per un secondo prestito. Se il debitore non è in grado di effettuare i rimborsi programmati di entrambi i prestiti in tempo, i finanziatori interessati possono eventualmente forzare la liquidazione del bene e utilizzare i proventi per il rimborso.

La cross collateralization può essere applicata a varie forme di finanziamento, dai mutui alle carte di credito.

Punti chiave

La collateralizzazione incrociata implica l’utilizzo di un bene che è già una garanzia per un prestito come garanzia per un secondo prestito.
I prestiti possono essere dello stesso tipo – una seconda ipoteca è considerata cross collateralization – ma la cross collateralization include anche l’utilizzo di un bene, come un veicolo, per garantire un altro tipo di finanziamento, come una carta di credito.
Le clausole di collateralizzazione incrociata possono essere facilmente trascurate, lasciando le persone inconsapevoli dei molteplici modi in cui potrebbero perdere la loro proprietà.

Come funziona la collateralizzazione incrociata

La collateralizzazione incrociata è comune nei prestiti immobiliari. Ad esempio, la sottoscrizione di una seconda ipoteca su un immobile è considerata una forma di garanzia incrociata. In tal caso, l’immobile viene utilizzato come garanzia per l’ipoteca originaria. La seconda ipoteca quindi attinge al capitale che il proprietario della proprietà ha accumulato per la garanzia.

C’è una circostanza inversa in cui entra in gioco la collateralizzazione incrociata. Più proprietà immobiliari potrebbero essere elencate come garanzia per un prestito, che è in genere il caso di un mutuo generale.

I prestiti coinvolti nella collateralizzazione incrociata non devono essere dello stesso tipo. La collateralizzazione incrociata include anche l’utilizzo di un’attività, come un veicolo, per garantire vari altri tipi di finanziamento o strumenti di finanziamento, come le carte di credito.

I rischi della collateralizzazione incrociata

Le clausole di collateralizzazione incrociata possono essere facilmente trascurate, lasciando le persone inconsapevoli dei molteplici modi in cui potrebbero perdere la loro proprietà. Le istituzioni finanziarie spesso effettuano operazioni di cross collateraling sulla proprietà se un cliente accetta uno dei suoi prestiti e poi prosegue con altri finanziamenti dalla stessa banca. (Anche se lo faranno se tutto rimane “in-house”, c’è una riluttanza tra le banche a fornire garanzie incrociate su un pezzo di proprietà che è già utilizzato per garantire il finanziamento con un’altra istituzione.)

Ad esempio, i consumatori che ottengono un finanziamento da un’unione di credito per acquistare un veicolo potrebbero firmare un contratto di prestito che utilizza il veicolo come garanzia. Ciò di cui il consumatore potrebbe non essere a conoscenza è che il contratto di prestito può stabilire che il veicolo sarà utilizzato anche come garanzia per garantire qualsiasi altro prestito o credito che stipulerà con quella cooperativa di credito. Il privilegio che viene posto sull’auto dal prestito iniziale si applicherebbe quindi a tutti gli altri conti di finanziamento che il consumatore apre con quell’istituto.

Questa situazione potrebbe portare a una sfortunata circostanza, in cui un consumatore che è in ritardo sul pagamento del conto di una carta di credito – una carta emessa dall’unione di credito – ha la propria auto riappropriata, anche se è in corso il pagamento del mutuo.