Come si verifica una stretta creditizia?
Una stretta creditizia si verifica quando mancano i fondi disponibili nel mercato del credito, rendendo difficile per i mutuatari ottenere finanziamenti. Ciò accade in uno dei tre scenari: quando i prestatori hanno fondi limitati disponibili per il prestito, quando non sono disposti a prestare fondi aggiuntivi o quando hanno aumentato il costo del prestito a un tasso inaccessibile per la maggior parte dei mutuatari.
Diamo un’occhiata all’anatomia di una stretta creditizia.
Quando gli istituti di credito hanno subito perdite a causa di prestiti precedenti, generalmente non sono disposti o non sono in grado di prestare. Ciò si verifica quando i mutuatari sono inadempienti e le proprietà sottostanti un prestito in stato di insolvenza diminuiscono di valore. In questa situazione, poiché i mutuatari sono inadempienti, le banche pignorano i mutui e tentano di vendere queste proprietà, al fine di recuperare i fondi prestati. Di conseguenza, se i prezzi delle case diminuiscono, la banca è lasciata a vendere la proprietà in perdita. Poiché le banche sono tenute a mantenere livelli minimi di liquidità (capitale), quando subiscono perdite le loro posizioni di capitale si riducono, il che riduce l’importo che sono in grado di prestare.
Le crisi del credito possono verificarsi anche quando gli organismi di regolamentazione aumentano i requisiti patrimoniali per le istituzioni finanziarie. Le banche e gli altri istituti di credito sono tenuti a mantenere un determinato importo di liquidità del capitale in base al loro livello di attività ponderato per il rischio. Se questo requisito aumenta, molte banche dovranno aumentare le riserve di capitale. Per conformarsi, le banche taglieranno i prestiti, riducendo la disponibilità di prestiti per privati e aziende.
Inoltre, se le banche percepiscono un rischio maggiore nel mercato, spesso aumenteranno i tassi sui prestiti per compensare questo rischio. Ciò aumenta il costo del prestito e rende più difficile per i mutuatari accedere ai finanziamenti. Se i mutuatari non sono disposti a contrarre prestiti a questi tassi, è improbabile che la banca presti affatto.
Una stretta creditizia può arrecare molti danni all’economia soffocando la crescita economica attraverso la minore liquidità del capitale e la ridotta capacità di contrarre prestiti. Molte aziende hanno bisogno di prendere in prestito denaro da istituti di credito per finanziare e / o espandere le operazioni; senza questa capacità l’espansione non è possibile; in alcuni casi, le aziende dovranno cessare le attività. Se associata a una recessione, una stretta creditizia spesso porterà a molte bancarotte aziendali. Ciò aumenta l’impatto economico della crisi soffocando la capacità di ripresa dell’economia.
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